優步（UBER.US）計劃5月10號（週五）在紐交所掛牌上市，無疑本週最受關注的科技事件之一。高盛集團(Goldman Sachs Group Inc.)的富有客戶以大幅折扣價持有該公司的股份，在優步科技(Uber Technologies Inc.)本週上市時，將成為這樁交易的最大贏家之一。
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優步日前公佈了該公司的IPO路演視頻。該視頻內容顯示，優步 2018年毛賬單收入增長45%，達到500億美元；Uber平臺的出行次數達到15億次；月活躍用戶達到9100萬人；平臺的專車司機為390萬人。
2015年，優步通過向高盛的私人財富客戶出售債券籌集了16億美元，這些債券將以低於最終IPO價格的價格轉換為股票。據投資者文件和知情人士透露，優步私有化的時間越長，折價幅度就越大，目前的折扣率為40%，包括應計利息。
這將轉化為優步3.4%的股份，價值27億美元，處於預期IPO價格區間的中間，是2年10億美元的賬面利潤。
優步將在本週五上市，屆時將創造大量百萬富翁。員工、硅谷早期支持者和大型投資者軟銀(SoftBank)都準備好了從自己在這家虧損公司的持股中獲得鉅額收益。高盛自身持有一小部分股份，在IPO時價值約5億美元，這要歸功於其投資銀行家作為風險投資家不尋常的副業。
這一投資不同於高盛代表私人銀行客戶購買的可轉換債券。高盛的合夥人與他們一起投資了數千萬美元。內部有傳言稱，該基金名為DRT Investors，意為“不要打車”，這是優步商業模式的一個宣傳。
據知情人士透露，高盛通過發行這些債券獲得了6,500萬美元的承銷費。2012年Facebook Inc.取消了私人股票的發行後，這些債券在市場上被宣傳為向客戶道歉。在這筆交易中，高盛的海外客戶和合作夥伴獲得了該社交網絡在ipo前的股份，但美國的股份被排除在外。
據投資者文件顯示，優步債券最初的利息為2.5%，今年升至12.5%，如果該公司在明年的IPO中一拖再拖，債券持有者將獲得額外的權利。
知情人士說，高盛在六個月內不能出售其在優步的股票，公司和個人投資者都被禁止在此期間進行對衝或任何其他交易以鎖定他們的收益。
競爭對手Lyft Inc.的兩大投資者之間的對衝被認為是Lyft 3月份上市後股價下跌的原因之一。據《華爾街日報》報道，在準備上市之際，優步重新審視了自己與投資者的協議。
高盛的多重角色可能會讓該行陷入一個棘手的境地，尤其是如果對該股的需求疲軟，或者早盤交易不穩定的情況下。
與首席承銷商摩根士丹利(Morgan Stanley)一起，該公司將負責幫助確定優步股票的發行價，以平衡優步籌集現金的需求與提高股價的願望。(摩根士丹利還管理著一隻持有優步股票的客戶基金。)
這些收益對高盛來說是個好時機，該公司正尋求為房地產、私人股本和信貸領域的另類投資基金籌集更多客戶資金。
據悉，Uber此次股票發行可最高籌集90億美元，或成為美國今年以來最大規模的IPO，也將躋身美國史上前十大IPO。毫無疑問，許多早期員工將成為億萬富翁。從2013年下半年正式進入中國，到被滴滴收購，Uber中國大約運行了30個月的時間。在2016年Uber中國退出後，當年的700多名員工手中仍然持有期權。如今，也終於等來了兌現的一天。（完）