'左江科技過會:今年IPO獲批第71家 中信證券過8單'
中國經濟網北京9月16日訊 9月12日,證監會第十八屆發行審核委員會2019年第129次發審委會議召開,北京左江科技股份有限公司(以下簡稱“左江科技”)首發獲通過。這是今年過會的第71家企業。
左江科技此次IPO的保薦機構為中信證券股份有限公司,保薦代表人是趙亮、孫鵬飛。此前,1月3日,中信證券保薦的博通集成電路(上海)股份有限公司首發過會;4月11日,中信證券保薦的寧夏寶丰能源集團股份有限公司首發過會;4月30日,中信證券保薦的廣東丸美生物技術股份有限公司首發過會;6月20日,中信證券保薦的安福縣海能實業股份有限公司首發過會;7月4日,中信證券保薦的南華期貨股份有限公司首發過會;7月11日,中信證券保薦的瑞達期貨股份有限公司首發過會;8月29日,中信證券保薦的浙商銀行股份有限公司首發過會。
左江科技致力於國家網絡信息安全領域核心技術的研發與應用,主要從事網絡信息安全應用相關的硬件平臺、板卡的設計、開發、生產與銷售。
左江科技擬登陸深交所創業板,本次發行股票數量不超過1700萬股,且佔發行後總股本的比例不低於25%,擬募集資金5.63億元,其中,3.65億元用於新一代網絡安全系統研製項目,9790.64萬元用於研發中心與實驗中心建設項目,1.00億元用於補充流動資金。
發審委會議提出詢問的主要問題:
1、發行人主要業務模式包括產品銷售和委託研發。請發行人代表說明:(1)發行人客戶對發行人各主要型號產品目前的採購情況,前期的研發過程,主要競爭對手情況,未來採購數量及價格的可持續性;(2)目前研製階段的各型號產品的具體研發情況,參與委託研發的競爭對手情況,研製的最新進展,在研製產品的量產週期及預測訂單規模,對發行人未來業績的影響;(3)報告期各期末在手訂單金額逐年減少的原因,未來是否面臨訂單持續減少、業績大幅波動的風險,持續盈利能力是否存在重大不確定性,相關風險因素是否充分披露;(4)2019年下半年客戶以任務書形式下達訂單的具體情況,是否符合行業慣例,最後轉換為正式訂單並確認收入的比率,發行人對未來市場訂單規模的預測是否準確、合理。請保薦代表人說明核查依據、過程並發表明確核查意見。
2、發行人報告期內向前兩大客戶的銷售收入佔比各期佔比均超過90%以上。請發行人代表:(1)說明發行人客戶和產品集中度較高的比例是否和同行業可比公司保持一致,是否存在對客戶的重大依賴;(2)說明主要客戶產品採購存在較大波動的原因,是否對發行人經營業務的穩定性構成重大不利影響;(3)結合國家改革等相關政策、發行人現有產品研發及應用情況、在手訂單、競爭對手、2019年上半年業績實現情況說明發行人與客戶交易的穩定性和可持續性,相關的應對措施。請保薦代表人說明核查依據、過程並發表明確核查意見。
3、發行人報告期內各期應收賬款期末餘額逐年上升,營業收入季節性因素較為明顯,第四季度銷售佔比較高。請發行人代表說明:(1)報告期內收入結構變化較大,部分產品報告期內未能實現連續銷售的原因;(2)2017年業務收入大幅增長而2018年業務收入增長趨緩的原因及合理性;(3)應收賬款逐年上升的原因及合理性,壞賬計提是否充分,應收賬款佔營業收入的比例大幅增加的原因且增幅高於同行業公司的原因及合理性;(4)報告期內應收賬款的信用政策、逾期標準,逾期應收賬款餘額及佔比逐年增長的原因及合理性,與同行業可比公司是否一致;(5)第四季度銷售佔比高於同行業公司平均水平的原因及合理性;不同年度第四季度以及12月份收入佔比存在較大差異的原因,與同行業是否一致,是否存在跨期調節收入情形。請保薦代表人說明核查依據、過程並發表明確核查意見。
4、報告期內,發行人信息安全產品毛利率較高。請發行人代表說明:(1)報告期內信息安全產品毛利率波動的原因及合理性;(2)國家單位審價的主要依據和過程,未來價格是否仍存在大幅調整的可能,對發行人業績是否構成重大不利影響;(3)信息安全產品中成本和受託研發成本中材料成本、人工成本、製造費用佔比在報告期波動較大的原因及合理性。請保薦代表人說明核查依據、過程並發表明確核查意見。
5、報告期內發行人前五大供應商採購佔比較高,報告期各期變化較大,2018年度新增第一大供應商143單位。請發行人代表:(1)說明發行人前五大供應商佔比及變化較大是否符合行業特性;(2)說明前五大供應商相關採購金額是否與發行人的業務規模相匹配;(3)說明通過143單位採購原材料的原因及必要性,是否與發行人及其關聯方存在關聯關係;(4)對比143單位銷售給發行人以及無關第三方價格說明相關原材料採購價格是否公允,是否存在利益輸送,發行人對其是否存在重大依賴;(5)說明發行人採購的原材料芯片裸片是否系產品的核心部件;(6)說明中美貿易摩擦對發行人芯片採購的具體影響,發行人的主要應對措施。請保薦代表人說明核查依據、過程並發表明確核查意見。
今年IPO過會企業一覽:
序號 | 公司名稱 | 上會日期 | 擬上市地點 | 保薦機構 |
1 | 博通集成電路(上海)股份有限公司 | 2019/1/3 | 上交所主板 | 中信證券 |
2 | 亞世光電股份有限公司 | 2019/1/3 | 上交所主板 | 招商證券 |
3 | 雲南震安減震科技股份有限公司 | 2019/1/8 | 深交所創業板 | 民生證券 |
4 | 南京泉峰汽車精密技術股份有限公司 | 2019/1/8 | 上交所主板 | 中金公司 |
5 | 廣東南方新媒體股份有限公司 | 2019/1/29 | 深交所創業板 | 華西證券 |
6 | 四川天味食品集團股份有限公司 | 2019/3/12 | 上交所主板 | 東興證券 |
7 | 深圳市德方納米科技股份有限公司 | 2019/3/19 | 深交所創業板 | 華泰聯合證券 |
8 | 北京元六鴻遠電子科技股份有限公司 | 2019/3/22 | 上交所主板 | 國泰君安證券 |
9 | 拉卡拉支付股份有限公司 | 2019/3/26 | 深交所創業板 | 中信建投 |
10 | 中簡科技股份有限公司 | 2019/3/26 | 深交所創業板 | 光大證券 |
11 | 浙江運達風電股份有限公司 | 2019/3/26 | 深交所創業板 | 財通證券 |
12 | 廣東日豐電纜股份有限公司 | 2019/3/26 | 深交所中小板 | 東莞證券 |
13 | 武漢帝爾激光科技股份有限公司 | 2019/4/4 | 深交所創業板 | 長江證券承銷保薦有限公司 |
14 | 西安三角防務股份有限公司 | 2019/4/4 | 深交所創業板 | 中航證券 |
15 | 鴻合科技股份有限公司 | 2019/4/4 | 深交所中小板 | 東興證券 |
16 | 四川福蓉科技股份公司 | 2019/4/4 | 上交所主板 | 光大證券 |
17 | 青島惠城環保科技股份有限公司 | 2019/4/11 | 深交所創業板 | 中德證券 |
18 | 深圳市新城市規劃建築設計股份有限公司 | 2019/4/11 | 深交所創業板 | 海通證券 |
19 | 寧夏寶丰能源集團股份有限公司 | 2019/4/11 | 上交所主板 | 中信證券 |
20 | 廣東鬆煬再生資源股份有限公司 | 2019/4/11 | 上交所主板 | 英大證券 |
21 | 紅塔證券股份有限公司 | 2019/4/18 | 上交所主板 | 東吳證券 |
22 | 山東元利科技股份有限公司 | 2019/4/18 | 上交所主板 | 中泰證券 |
23 | 蘇州銀行股份有限公司 | 2019/4/25 | 深交所中小板 | 招商證券、東吳證券 |
24 | 四川德恩精工科技股份有限公司 | 2019/4/25 | 深交所創業板 | 國海證券 |
25 | 廣東因賽品牌營銷集團股份有限公司 | 2019/4/30 | 深交所創業板 | 廣發證券 |
26 | 江蘇國茂減速機股份有限公司 | 2019/4/30 | 上交所主板 | 國泰君安 |
27 | 廣東丸美生物技術股份有限公司 | 2019/4/30 | 上交所主板 | 中信證券 |
28 | 桂林西麥食品股份有限公司 | 2019/5/9 | 深交所中小板 | 招商證券 |
29 | 浙江新化化工股份有限公司 | 2019/5/9 | 上交所主板 | 光大證券 |
30 | 山東朗進科技股份有限公司 | 2019/5/9 | 深交所創業板 | 東北證券 |
31 | 中海油能源發展股份有限公司 | 2019/5/16 | 上交所主板 | 中金公司 |
32 | 江蘇卓勝微電子股份有限公司 | 2019/5/16 | 深交所創業板 | 中金公司 |
33 | 三隻松鼠股份有限公司 | 2019/5/16 | 深交所創業板 | 中金公司 |
34 | 宏和電子材料科技股份有限公司 | 2019/5/23 | 上交所主板 | 海通證券 |
35 | 中國衛通集團股份有限公司 | 2019/5/23 | 上交所主板 | 中信建投 |
36 | 浙江大勝達包裝股份有限公司 | 2019/5/23 | 上交所主板 | 東興證券 |
37 | 江蘇神馬電力股份有限公司 | 2019/5/30 | 上交所主板 | 長江證券承銷保薦有限公司 |
38 | 上海移遠通信技術股份有限公司 | 2019/5/30 | 上交所主板 | 招商證券 |
39 | 中信出版集團股份有限公司 | 2019/6/6 | 深交所創業板 | 中信建投 |
40 | 成都唐源電氣股份有限公司 | 2019/6/6 | 深交所創業板 | 國金證券 |
41 | 北京國聯視訊信息技術股份有限公司 | 2019/6/13 | 上交所主板 | 西部證券 |
42 | 景津環保股份有限公司 | 2019/6/13 | 上交所主板 | 銀河證券 |
43 | 寧波柯力傳感科技股份有限公司 | 2019/6/13 | 上交所主板 | 國信證券 |
44 | 青島國林環保科技股份有限公司 | 2019/6/13 | 深交所創業板 | 華福證券 |
45 | 北京值得買科技股份有限公司 | 2019/6/13 | 深交所創業板 | 第一創業證券承銷保薦有限責任公司 |
46 | 南通海星電子股份有限公司 | 2019/6/20 | 上交所主板 | 安信證券 |
47 | 深圳科瑞技術股份有限公司 | 2019/6/20 | 深交所中小板 | 國海證券 |
48 | 安福縣海能實業股份有限公司 | 2019/6/20 | 深交所創業板 | 中信證券 |
49 | 科博達技術股份有限公司 | 2019/6/27 | 上交所主板 | 中金公司 |
50 | 小熊電器股份有限公司 | 2019/6/27 | 深交所中小板 | 東莞證券 |
51 | 中科軟科技股份有限公司 | 2019/7/4 | 上交所主板 | 中泰證券 |
52 | 南華期貨股份有限公司 | 2019/7/4 | 上交所主板 | 中信證券 |
53 | 廈門鬆霖科技股份有限公司 | 2019/7/11 | 上交所主板 | 廣發證券 |
54 | 瑞達期貨股份有限公司 | 2019/7/11 | 深交所中小板 | 中信證券 |
55 | 青島日辰食品股份有限公司 | 2019/7/18 | 上交所主板 | 廣發證券 |
56 | 安徽省交通建設股份有限公司 | 2019/7/25 | 上交所主板 | 國元證券 |
57 | 中國廣核電力股份有限公司 | 2019/7/25 | 深交所中小板 | 中金公司 |
58 | 湖北五方光電股份有限公司 | 2019/8/8 | 深交所中小板 | 民生證券 |
59 | 東莞市宇瞳光學科技股份有限公司 | 2019/8/15 | 深交所創業板 | 東興證券 |
60 | 重慶農村商業銀行股份有限公司 | 2019/8/15 | 上交所主板 | 中金公司 |
61 | 仙樂健康科技股份有限公司 | 2019/8/22 | 深交所創業板 | 招商證券 |
62 | 浙商銀行股份有限公司 | 2019/8/29 | 上交所主板 | 中信證券 |
63 | 豪爾賽科技集團股份有限公司 | 2019/8/29 | 深交所中小板 | 長江證券承銷保薦有限公司 |
64 | 杭州壹網壹創科技股份有限公司 | 2019/8/29 | 深交所創業板 | 廣發證券 |
65 | 佳禾智能科技股份有限公司 | 2019/8/29 | 深交所創業板 | 廣發證券 |
66 | 北京指南針科技發展股份有限公司 | 2019/9/5 | 深交所創業板 | 國泰君安 |
67 | 浙江米奧蘭特商務會展股份有限公司 | 2019/9/5 | 深交所創業板 | 國金證券 |
68 | 紹興貝斯美化工股份有限公司 | 2019/9/5 | 深交所創業板 | 中信建投 |
69 | 八方電氣(蘇州)股份有限公司 | 2019/9/5 | 上交所主板 | 申萬宏源 |
70 | 祥鑫科技股份有限公司 | 2019/9/6 | 深交所中小板 | 國信證券 |
71 | 北京左江科技股份有限公司 | 2019/9/12 | 深交所創業板 | 中信證券 |
今年IPO被否企業一覽:
序號 | 公司名稱 | 上會日期 | 擬上市地點 | 保薦機構 |
1 | 信利光電股份有限公司 | 2019/1/29 | 深交所中小板 | 中國銀河證券 |
2 | 南通超達裝備股份有限公司 | 2019/1/29 | 上交所 | 中泰證券 |
3 | 杭州天元寵物用品股份有限公司 | 2019/3/26 | 上交所 | 海通證券 |
4 | 蘇州規劃設計研究院股份有限公司 | 2019/4/11 | 深交所創業板 | 東吳證券 |
5 | 西安瑞聯新材料股份有限公司 | 2019/6/6 | 深交所創業板 | 海通證券 |
6 | 廣東申菱環境系統股份有限公司 | 2019/6/20 | 深交所創業板 | 中信建投 |
7 | 北京生泰爾科技股份有限公司 | 2019/6/20 | 深交所創業板 | 東方花旗 |
8 | 深圳警翼智能科技股份有限公司 | 2019/6/27 | 深交所創業板 | 平安證券 |
9 | 上海奕瑞光電子科技股份有限公司 | 2019/6/27 | 深交所創業板 | 廣發證券 |
10 | 江西3L醫用製品集團股份有限公司 | 2019/7/11 | 深交所創業板 | 中銀國際證券 |
11 | 深圳市中孚泰文化建築建設股份有限公司 | 2019/7/18 | 深交所創業板 | 長江證券承銷保薦有限公司 |
12 | 江蘇揚瑞新型材料股份有限公司 | 2019/7/18 | 深交所創業板 | 中金公司 |
13 | 上海艾融軟件股份有限公司 | 2019/7/25 | 深交所創業板 | 中德證券 |
14 | 廣東泰恩康醫藥股份有限公司 | 2019/8/22 | 深交所創業板 | 東北證券 |