金融審判員王翔，於2015年購買了價值96.6萬的理財產品，沒想到3年後，竟然鉅虧57萬元！王翔一怒之下與建行恩濟支行對簿公堂。
最終，代銷銀行被判連本帶利賠償，徹底引爆金融理財圈。
金融審判員王翔，於2015年購買了價值96.6萬的理財產品，沒想到3年後，竟然鉅虧57萬元！王翔一怒之下與建行恩濟支行對簿公堂。
最終，代銷銀行被判連本帶利賠償，徹底引爆金融理財圈。
王翔的經歷並不算個例。事實上，如今很多人投資第一個想到的就是買基金。
因為相比起股票和不動產，基金看起來風險更低且最能保障收益。
但現實卻是，買基金虧錢的大把人在！
究其根本，還是因為很多人對基金投資的規則不夠了解，所以容易被各種虛假的高收益所迷惑，失去理智。
今天小採就通過《解讀基金》這本書帶你一起了解基金理財，學習要如何規避投資風險的各種應對策略以及該如何聰明地投資。
本書作者季凱帆，是國內基金熱掀起時的網絡紅人，也是一名天文學博士。他2000年開始接觸美國基金，2005年進入中國基金市場，平均基金年收益10%。
他一年投資國內基金的收益就能超過60%。他的基金投資觀受到眾多基民的追捧，並且因其觀點獨特有效被中國基金網特邀，將他撰寫的博客內容精華集結成冊，也就是我們今天將要一起了解的《解讀基金》。
金融審判員王翔，於2015年購買了價值96.6萬的理財產品，沒想到3年後，竟然鉅虧57萬元！王翔一怒之下與建行恩濟支行對簿公堂。
最終，代銷銀行被判連本帶利賠償，徹底引爆金融理財圈。
王翔的經歷並不算個例。事實上，如今很多人投資第一個想到的就是買基金。
因為相比起股票和不動產，基金看起來風險更低且最能保障收益。
但現實卻是，買基金虧錢的大把人在！
究其根本，還是因為很多人對基金投資的規則不夠了解，所以容易被各種虛假的高收益所迷惑，失去理智。
今天小採就通過《解讀基金》這本書帶你一起了解基金理財，學習要如何規避投資風險的各種應對策略以及該如何聰明地投資。
本書作者季凱帆，是國內基金熱掀起時的網絡紅人，也是一名天文學博士。他2000年開始接觸美國基金，2005年進入中國基金市場，平均基金年收益10%。
他一年投資國內基金的收益就能超過60%。他的基金投資觀受到眾多基民的追捧，並且因其觀點獨特有效被中國基金網特邀，將他撰寫的博客內容精華集結成冊，也就是我們今天將要一起了解的《解讀基金》。
選擇基金投資目標的關鍵原則是什麼？
作為不夠專業的基金散戶，我們在投資時應該怎麼選擇一直是個難題。眼前的基金五花八門，看起來好像都挺不錯的，買什麼基金，買多久，花多少錢買，怎麼買似乎都要靠運氣。但實際上，基金沒有這麼玄乎，我們只需要遵循兩個原則就可以。
第一，堅持長期投資；
第二，根據自己當下的年齡判斷自己的承受力，來確定投資比例。
基金向來被認為是投資比較穩妥的一種方式，但其實它也有風險，並且短期投資風險大，長期投資風險小。
為什麼這麼說呢？
我們就拿風險最大的股票型基金來舉例，短期投資股票基金的時間很隨機，這個投資時間內是漲還是跌都無法預測，所以風險率會達到50%。就算現在形勢大好，我們也無法保證下一秒能不能賺錢。
但如果是長期投資，這種風險就會被大趨勢覆蓋，一定要記住，基金整體的大趨勢都是會上漲的，前提是它是能夠長期存在的基金。
所以投資的時間越長，風險越小。
金融審判員王翔，於2015年購買了價值96.6萬的理財產品，沒想到3年後，竟然鉅虧57萬元！王翔一怒之下與建行恩濟支行對簿公堂。
最終，代銷銀行被判連本帶利賠償，徹底引爆金融理財圈。
王翔的經歷並不算個例。事實上，如今很多人投資第一個想到的就是買基金。
因為相比起股票和不動產，基金看起來風險更低且最能保障收益。
但現實卻是，買基金虧錢的大把人在！
究其根本，還是因為很多人對基金投資的規則不夠了解，所以容易被各種虛假的高收益所迷惑，失去理智。
今天小採就通過《解讀基金》這本書帶你一起了解基金理財，學習要如何規避投資風險的各種應對策略以及該如何聰明地投資。
本書作者季凱帆，是國內基金熱掀起時的網絡紅人，也是一名天文學博士。他2000年開始接觸美國基金，2005年進入中國基金市場，平均基金年收益10%。
他一年投資國內基金的收益就能超過60%。他的基金投資觀受到眾多基民的追捧，並且因其觀點獨特有效被中國基金網特邀，將他撰寫的博客內容精華集結成冊，也就是我們今天將要一起了解的《解讀基金》。
選擇基金投資目標的關鍵原則是什麼？
作為不夠專業的基金散戶，我們在投資時應該怎麼選擇一直是個難題。眼前的基金五花八門，看起來好像都挺不錯的，買什麼基金，買多久，花多少錢買，怎麼買似乎都要靠運氣。但實際上，基金沒有這麼玄乎，我們只需要遵循兩個原則就可以。
第一，堅持長期投資；
第二，根據自己當下的年齡判斷自己的承受力，來確定投資比例。
基金向來被認為是投資比較穩妥的一種方式，但其實它也有風險，並且短期投資風險大，長期投資風險小。
為什麼這麼說呢？
我們就拿風險最大的股票型基金來舉例，短期投資股票基金的時間很隨機，這個投資時間內是漲還是跌都無法預測，所以風險率會達到50%。就算現在形勢大好，我們也無法保證下一秒能不能賺錢。
但如果是長期投資，這種風險就會被大趨勢覆蓋，一定要記住，基金整體的大趨勢都是會上漲的，前提是它是能夠長期存在的基金。
所以投資的時間越長，風險越小。
美國過去77年的股票歷史上有23年都在虧損，另外54年都在上漲，如果77年前投資了一美元，77年後，收益是成本的1700多倍。
平均算下來，每一年的收益是12.2%，所以這樣折算的話，如果投資77年最終還是非常賺錢，但如果我們剛好選擇了虧損的23年內短期買入賣出，那一定會虧得非常慘，但若是一直連續投資超過23年，也能慢慢賺回來。
風險比較小的債券基金就更不用說了，當然它的收益同時也更低，所以短期投資的波動更大，風險也越大。長期投資的波動更小，風險也小，賺錢的可能性就越大。
因此，如果想要收益最大化，越早投資越好。
金融審判員王翔，於2015年購買了價值96.6萬的理財產品，沒想到3年後，竟然鉅虧57萬元！王翔一怒之下與建行恩濟支行對簿公堂。
最終，代銷銀行被判連本帶利賠償，徹底引爆金融理財圈。
王翔的經歷並不算個例。事實上，如今很多人投資第一個想到的就是買基金。
因為相比起股票和不動產，基金看起來風險更低且最能保障收益。
但現實卻是，買基金虧錢的大把人在！
究其根本，還是因為很多人對基金投資的規則不夠了解，所以容易被各種虛假的高收益所迷惑，失去理智。
今天小採就通過《解讀基金》這本書帶你一起了解基金理財，學習要如何規避投資風險的各種應對策略以及該如何聰明地投資。
本書作者季凱帆，是國內基金熱掀起時的網絡紅人，也是一名天文學博士。他2000年開始接觸美國基金，2005年進入中國基金市場，平均基金年收益10%。
他一年投資國內基金的收益就能超過60%。他的基金投資觀受到眾多基民的追捧，並且因其觀點獨特有效被中國基金網特邀，將他撰寫的博客內容精華集結成冊，也就是我們今天將要一起了解的《解讀基金》。
選擇基金投資目標的關鍵原則是什麼？
作為不夠專業的基金散戶，我們在投資時應該怎麼選擇一直是個難題。眼前的基金五花八門，看起來好像都挺不錯的，買什麼基金，買多久，花多少錢買，怎麼買似乎都要靠運氣。但實際上，基金沒有這麼玄乎，我們只需要遵循兩個原則就可以。
第一，堅持長期投資；
第二，根據自己當下的年齡判斷自己的承受力，來確定投資比例。
基金向來被認為是投資比較穩妥的一種方式，但其實它也有風險，並且短期投資風險大，長期投資風險小。
為什麼這麼說呢？
我們就拿風險最大的股票型基金來舉例，短期投資股票基金的時間很隨機，這個投資時間內是漲還是跌都無法預測，所以風險率會達到50%。就算現在形勢大好，我們也無法保證下一秒能不能賺錢。
但如果是長期投資，這種風險就會被大趨勢覆蓋，一定要記住，基金整體的大趨勢都是會上漲的，前提是它是能夠長期存在的基金。
所以投資的時間越長，風險越小。
美國過去77年的股票歷史上有23年都在虧損，另外54年都在上漲，如果77年前投資了一美元，77年後，收益是成本的1700多倍。
平均算下來，每一年的收益是12.2%，所以這樣折算的話，如果投資77年最終還是非常賺錢，但如果我們剛好選擇了虧損的23年內短期買入賣出，那一定會虧得非常慘，但若是一直連續投資超過23年，也能慢慢賺回來。
風險比較小的債券基金就更不用說了，當然它的收益同時也更低，所以短期投資的波動更大，風險也越大。長期投資的波動更小，風險也小，賺錢的可能性就越大。
因此，如果想要收益最大化，越早投資越好。
我們就以美國股票基金的平均年收益12%為標準。如果25歲開始每個月投資200塊，到60歲的收益就能超過100萬，但如果到了40歲才開始投資，必須每個月投資1000塊才能在60歲的時候拿到100萬。
投資是有複利的，而這個複利與時間的關係最大。
下面，小採來為你解釋一下長期投資複利的基本算法。
資金收益領域有一個72法則（如下圖）：
金融審判員王翔，於2015年購買了價值96.6萬的理財產品，沒想到3年後，竟然鉅虧57萬元！王翔一怒之下與建行恩濟支行對簿公堂。
最終，代銷銀行被判連本帶利賠償，徹底引爆金融理財圈。
王翔的經歷並不算個例。事實上，如今很多人投資第一個想到的就是買基金。
因為相比起股票和不動產，基金看起來風險更低且最能保障收益。
但現實卻是，買基金虧錢的大把人在！
究其根本，還是因為很多人對基金投資的規則不夠了解，所以容易被各種虛假的高收益所迷惑，失去理智。
今天小採就通過《解讀基金》這本書帶你一起了解基金理財，學習要如何規避投資風險的各種應對策略以及該如何聰明地投資。
本書作者季凱帆，是國內基金熱掀起時的網絡紅人，也是一名天文學博士。他2000年開始接觸美國基金，2005年進入中國基金市場，平均基金年收益10%。
他一年投資國內基金的收益就能超過60%。他的基金投資觀受到眾多基民的追捧，並且因其觀點獨特有效被中國基金網特邀，將他撰寫的博客內容精華集結成冊，也就是我們今天將要一起了解的《解讀基金》。
選擇基金投資目標的關鍵原則是什麼？
作為不夠專業的基金散戶，我們在投資時應該怎麼選擇一直是個難題。眼前的基金五花八門，看起來好像都挺不錯的，買什麼基金，買多久，花多少錢買，怎麼買似乎都要靠運氣。但實際上，基金沒有這麼玄乎，我們只需要遵循兩個原則就可以。
第一，堅持長期投資；
第二，根據自己當下的年齡判斷自己的承受力，來確定投資比例。
基金向來被認為是投資比較穩妥的一種方式，但其實它也有風險，並且短期投資風險大，長期投資風險小。
為什麼這麼說呢？
我們就拿風險最大的股票型基金來舉例，短期投資股票基金的時間很隨機，這個投資時間內是漲還是跌都無法預測，所以風險率會達到50%。就算現在形勢大好，我們也無法保證下一秒能不能賺錢。
但如果是長期投資，這種風險就會被大趨勢覆蓋，一定要記住，基金整體的大趨勢都是會上漲的，前提是它是能夠長期存在的基金。
所以投資的時間越長，風險越小。
美國過去77年的股票歷史上有23年都在虧損，另外54年都在上漲，如果77年前投資了一美元，77年後，收益是成本的1700多倍。
平均算下來，每一年的收益是12.2%，所以這樣折算的話，如果投資77年最終還是非常賺錢，但如果我們剛好選擇了虧損的23年內短期買入賣出，那一定會虧得非常慘，但若是一直連續投資超過23年，也能慢慢賺回來。
風險比較小的債券基金就更不用說了，當然它的收益同時也更低，所以短期投資的波動更大，風險也越大。長期投資的波動更小，風險也小，賺錢的可能性就越大。
因此，如果想要收益最大化，越早投資越好。
我們就以美國股票基金的平均年收益12%為標準。如果25歲開始每個月投資200塊，到60歲的收益就能超過100萬，但如果到了40歲才開始投資，必須每個月投資1000塊才能在60歲的時候拿到100萬。
投資是有複利的，而這個複利與時間的關係最大。
下面，小採來為你解釋一下長期投資複利的基本算法。
資金收益領域有一個72法則（如下圖）：
比如年收益率是10%，那麼，我們就要花7年的時間收益翻倍，但這種翻倍是呈指數級增長的，因為在7年之後，我們的投入成本已經翻倍了。
而在下一個7年，我們的實際收益就是翻倍的成本再翻倍，比如我開始投入10萬，七年後變成20萬。
那麼14年後，我的收益就變成了40萬。
所以我在開始投入10萬，14年之後，我的純收益是30萬，21年後純收益就變成70萬。
因此，在一開始投入的時候，想獲得高收益就一定要做好長期投入的打算，並且越早投入越好，不要為當下的虧損焦慮，因為長期投資是看平均收益的。
所以投資的時間越長，投資得越早，承擔風險的能力也就越強，收益也會更高。
金融審判員王翔，於2015年購買了價值96.6萬的理財產品，沒想到3年後，竟然鉅虧57萬元！王翔一怒之下與建行恩濟支行對簿公堂。
最終，代銷銀行被判連本帶利賠償，徹底引爆金融理財圈。
王翔的經歷並不算個例。事實上，如今很多人投資第一個想到的就是買基金。
因為相比起股票和不動產，基金看起來風險更低且最能保障收益。
但現實卻是，買基金虧錢的大把人在！
究其根本，還是因為很多人對基金投資的規則不夠了解，所以容易被各種虛假的高收益所迷惑，失去理智。
今天小採就通過《解讀基金》這本書帶你一起了解基金理財，學習要如何規避投資風險的各種應對策略以及該如何聰明地投資。
本書作者季凱帆，是國內基金熱掀起時的網絡紅人，也是一名天文學博士。他2000年開始接觸美國基金，2005年進入中國基金市場，平均基金年收益10%。
他一年投資國內基金的收益就能超過60%。他的基金投資觀受到眾多基民的追捧，並且因其觀點獨特有效被中國基金網特邀，將他撰寫的博客內容精華集結成冊，也就是我們今天將要一起了解的《解讀基金》。
選擇基金投資目標的關鍵原則是什麼？
作為不夠專業的基金散戶，我們在投資時應該怎麼選擇一直是個難題。眼前的基金五花八門，看起來好像都挺不錯的，買什麼基金，買多久，花多少錢買，怎麼買似乎都要靠運氣。但實際上，基金沒有這麼玄乎，我們只需要遵循兩個原則就可以。
第一，堅持長期投資；
第二，根據自己當下的年齡判斷自己的承受力，來確定投資比例。
基金向來被認為是投資比較穩妥的一種方式，但其實它也有風險，並且短期投資風險大，長期投資風險小。
為什麼這麼說呢？
我們就拿風險最大的股票型基金來舉例，短期投資股票基金的時間很隨機，這個投資時間內是漲還是跌都無法預測，所以風險率會達到50%。就算現在形勢大好，我們也無法保證下一秒能不能賺錢。
但如果是長期投資，這種風險就會被大趨勢覆蓋，一定要記住，基金整體的大趨勢都是會上漲的，前提是它是能夠長期存在的基金。
所以投資的時間越長，風險越小。
美國過去77年的股票歷史上有23年都在虧損，另外54年都在上漲，如果77年前投資了一美元，77年後，收益是成本的1700多倍。
平均算下來，每一年的收益是12.2%，所以這樣折算的話，如果投資77年最終還是非常賺錢，但如果我們剛好選擇了虧損的23年內短期買入賣出，那一定會虧得非常慘，但若是一直連續投資超過23年，也能慢慢賺回來。
風險比較小的債券基金就更不用說了，當然它的收益同時也更低，所以短期投資的波動更大，風險也越大。長期投資的波動更小，風險也小，賺錢的可能性就越大。
因此，如果想要收益最大化，越早投資越好。
我們就以美國股票基金的平均年收益12%為標準。如果25歲開始每個月投資200塊，到60歲的收益就能超過100萬，但如果到了40歲才開始投資，必須每個月投資1000塊才能在60歲的時候拿到100萬。
投資是有複利的，而這個複利與時間的關係最大。
下面，小採來為你解釋一下長期投資複利的基本算法。
資金收益領域有一個72法則（如下圖）：
比如年收益率是10%，那麼，我們就要花7年的時間收益翻倍，但這種翻倍是呈指數級增長的，因為在7年之後，我們的投入成本已經翻倍了。
而在下一個7年，我們的實際收益就是翻倍的成本再翻倍，比如我開始投入10萬，七年後變成20萬。
那麼14年後，我的收益就變成了40萬。
所以我在開始投入10萬，14年之後，我的純收益是30萬，21年後純收益就變成70萬。
因此，在一開始投入的時候，想獲得高收益就一定要做好長期投入的打算，並且越早投入越好，不要為當下的虧損焦慮，因為長期投資是看平均收益的。
所以投資的時間越長，投資得越早，承擔風險的能力也就越強，收益也會更高。
那要拿多少錢來投資呢？答案是根據年齡決定。
我們投資的金額比例要等於100減去現在的年齡。比如你現在30歲，那麼就用70%的資金做投入，但如果你已經70歲了，就只能用30%的資金去投入，投入不只是基金，它可包括房產、儲蓄、買賣等所有形式的投資。
因為當我們年紀越輕的時候越能夠承擔風險，即使失敗了還可以從頭再來。年紀越大，我們需要負擔的責任越多，無論是對自己還是對家人，因此我們承擔風險的能力就越小。
如果因為現在形勢大好就頭腦發熱的把所有資金都進行投資，當遇到困難的時候，就不得不臨時提取出來，那麼如果剛好那時候形勢很差，那虧損也一定會很大，但那時候的你已經別無選擇，所以全部投入的風險是巨大的。
借貸投資就更不用說了，借貸不可能用來長期投資，短期投資的風險我們已經說過，非常巨大，所以投資一定要根據你的年齡來判斷現在承擔風險的能力，這樣既能保證現在穩定的生活，也能為以後做最好的打算。
金融審判員王翔，於2015年購買了價值96.6萬的理財產品，沒想到3年後，竟然鉅虧57萬元！王翔一怒之下與建行恩濟支行對簿公堂。
最終，代銷銀行被判連本帶利賠償，徹底引爆金融理財圈。
王翔的經歷並不算個例。事實上，如今很多人投資第一個想到的就是買基金。
因為相比起股票和不動產，基金看起來風險更低且最能保障收益。
但現實卻是，買基金虧錢的大把人在！
究其根本，還是因為很多人對基金投資的規則不夠了解，所以容易被各種虛假的高收益所迷惑，失去理智。
今天小採就通過《解讀基金》這本書帶你一起了解基金理財，學習要如何規避投資風險的各種應對策略以及該如何聰明地投資。
本書作者季凱帆，是國內基金熱掀起時的網絡紅人，也是一名天文學博士。他2000年開始接觸美國基金，2005年進入中國基金市場，平均基金年收益10%。
他一年投資國內基金的收益就能超過60%。他的基金投資觀受到眾多基民的追捧，並且因其觀點獨特有效被中國基金網特邀，將他撰寫的博客內容精華集結成冊，也就是我們今天將要一起了解的《解讀基金》。
選擇基金投資目標的關鍵原則是什麼？
作為不夠專業的基金散戶，我們在投資時應該怎麼選擇一直是個難題。眼前的基金五花八門，看起來好像都挺不錯的，買什麼基金，買多久，花多少錢買，怎麼買似乎都要靠運氣。但實際上，基金沒有這麼玄乎，我們只需要遵循兩個原則就可以。
第一，堅持長期投資；
第二，根據自己當下的年齡判斷自己的承受力，來確定投資比例。
基金向來被認為是投資比較穩妥的一種方式，但其實它也有風險，並且短期投資風險大，長期投資風險小。
為什麼這麼說呢？
我們就拿風險最大的股票型基金來舉例，短期投資股票基金的時間很隨機，這個投資時間內是漲還是跌都無法預測，所以風險率會達到50%。就算現在形勢大好，我們也無法保證下一秒能不能賺錢。
但如果是長期投資，這種風險就會被大趨勢覆蓋，一定要記住，基金整體的大趨勢都是會上漲的，前提是它是能夠長期存在的基金。
所以投資的時間越長，風險越小。
美國過去77年的股票歷史上有23年都在虧損，另外54年都在上漲，如果77年前投資了一美元，77年後，收益是成本的1700多倍。
平均算下來，每一年的收益是12.2%，所以這樣折算的話，如果投資77年最終還是非常賺錢，但如果我們剛好選擇了虧損的23年內短期買入賣出，那一定會虧得非常慘，但若是一直連續投資超過23年，也能慢慢賺回來。
風險比較小的債券基金就更不用說了，當然它的收益同時也更低，所以短期投資的波動更大，風險也越大。長期投資的波動更小，風險也小，賺錢的可能性就越大。
因此，如果想要收益最大化，越早投資越好。
我們就以美國股票基金的平均年收益12%為標準。如果25歲開始每個月投資200塊，到60歲的收益就能超過100萬，但如果到了40歲才開始投資，必須每個月投資1000塊才能在60歲的時候拿到100萬。
投資是有複利的，而這個複利與時間的關係最大。
下面，小採來為你解釋一下長期投資複利的基本算法。
資金收益領域有一個72法則（如下圖）：
比如年收益率是10%，那麼，我們就要花7年的時間收益翻倍，但這種翻倍是呈指數級增長的，因為在7年之後，我們的投入成本已經翻倍了。
而在下一個7年，我們的實際收益就是翻倍的成本再翻倍，比如我開始投入10萬，七年後變成20萬。
那麼14年後，我的收益就變成了40萬。
所以我在開始投入10萬，14年之後，我的純收益是30萬，21年後純收益就變成70萬。
因此，在一開始投入的時候，想獲得高收益就一定要做好長期投入的打算，並且越早投入越好，不要為當下的虧損焦慮，因為長期投資是看平均收益的。
所以投資的時間越長，投資得越早，承擔風險的能力也就越強，收益也會更高。
那要拿多少錢來投資呢？答案是根據年齡決定。
我們投資的金額比例要等於100減去現在的年齡。比如你現在30歲，那麼就用70%的資金做投入，但如果你已經70歲了，就只能用30%的資金去投入，投入不只是基金，它可包括房產、儲蓄、買賣等所有形式的投資。
因為當我們年紀越輕的時候越能夠承擔風險，即使失敗了還可以從頭再來。年紀越大，我們需要負擔的責任越多，無論是對自己還是對家人，因此我們承擔風險的能力就越小。
如果因為現在形勢大好就頭腦發熱的把所有資金都進行投資，當遇到困難的時候，就不得不臨時提取出來，那麼如果剛好那時候形勢很差，那虧損也一定會很大，但那時候的你已經別無選擇，所以全部投入的風險是巨大的。
借貸投資就更不用說了，借貸不可能用來長期投資，短期投資的風險我們已經說過，非常巨大，所以投資一定要根據你的年齡來判斷現在承擔風險的能力，這樣既能保證現在穩定的生活，也能為以後做最好的打算。
如何選擇優質的基金品種？
想要選擇優秀的基金，首先就要選擇優秀的基金公司。所以有一個好的基金公司評級網站至關重要，作者最推薦的是美國晨星公司在中國設立的基金網，就是晨星基金網。
它目前是全世界最著名的投資資訊網站，其客戶目標主要也是散戶。並且因為晨星公司自己並不進行任何形式的投資，所以他們的評級非常客觀公正。因此目前來說，晨星基金網所發佈的基金評級非常具有權威性。
晨星網站根據基金公司的業績和資金風險，將基金公司分為一星到五星五個等級，其中一星最低五星最高，所以五星的基金公司相對風險最小，收益也較高。
金融審判員王翔，於2015年購買了價值96.6萬的理財產品，沒想到3年後，竟然鉅虧57萬元！王翔一怒之下與建行恩濟支行對簿公堂。
最終，代銷銀行被判連本帶利賠償，徹底引爆金融理財圈。
王翔的經歷並不算個例。事實上，如今很多人投資第一個想到的就是買基金。
因為相比起股票和不動產，基金看起來風險更低且最能保障收益。
但現實卻是，買基金虧錢的大把人在！
究其根本，還是因為很多人對基金投資的規則不夠了解，所以容易被各種虛假的高收益所迷惑，失去理智。
今天小採就通過《解讀基金》這本書帶你一起了解基金理財，學習要如何規避投資風險的各種應對策略以及該如何聰明地投資。
本書作者季凱帆，是國內基金熱掀起時的網絡紅人，也是一名天文學博士。他2000年開始接觸美國基金，2005年進入中國基金市場，平均基金年收益10%。
他一年投資國內基金的收益就能超過60%。他的基金投資觀受到眾多基民的追捧，並且因其觀點獨特有效被中國基金網特邀，將他撰寫的博客內容精華集結成冊，也就是我們今天將要一起了解的《解讀基金》。
選擇基金投資目標的關鍵原則是什麼？
作為不夠專業的基金散戶，我們在投資時應該怎麼選擇一直是個難題。眼前的基金五花八門，看起來好像都挺不錯的，買什麼基金，買多久，花多少錢買，怎麼買似乎都要靠運氣。但實際上，基金沒有這麼玄乎，我們只需要遵循兩個原則就可以。
第一，堅持長期投資；
第二，根據自己當下的年齡判斷自己的承受力，來確定投資比例。
基金向來被認為是投資比較穩妥的一種方式，但其實它也有風險，並且短期投資風險大，長期投資風險小。
為什麼這麼說呢？
我們就拿風險最大的股票型基金來舉例，短期投資股票基金的時間很隨機，這個投資時間內是漲還是跌都無法預測，所以風險率會達到50%。就算現在形勢大好，我們也無法保證下一秒能不能賺錢。
但如果是長期投資，這種風險就會被大趨勢覆蓋，一定要記住，基金整體的大趨勢都是會上漲的，前提是它是能夠長期存在的基金。
所以投資的時間越長，風險越小。
美國過去77年的股票歷史上有23年都在虧損，另外54年都在上漲，如果77年前投資了一美元，77年後，收益是成本的1700多倍。
平均算下來，每一年的收益是12.2%，所以這樣折算的話，如果投資77年最終還是非常賺錢，但如果我們剛好選擇了虧損的23年內短期買入賣出，那一定會虧得非常慘，但若是一直連續投資超過23年，也能慢慢賺回來。
風險比較小的債券基金就更不用說了，當然它的收益同時也更低，所以短期投資的波動更大，風險也越大。長期投資的波動更小，風險也小，賺錢的可能性就越大。
因此，如果想要收益最大化，越早投資越好。
我們就以美國股票基金的平均年收益12%為標準。如果25歲開始每個月投資200塊，到60歲的收益就能超過100萬，但如果到了40歲才開始投資，必須每個月投資1000塊才能在60歲的時候拿到100萬。
投資是有複利的，而這個複利與時間的關係最大。
下面，小採來為你解釋一下長期投資複利的基本算法。
資金收益領域有一個72法則（如下圖）：
比如年收益率是10%，那麼，我們就要花7年的時間收益翻倍，但這種翻倍是呈指數級增長的，因為在7年之後，我們的投入成本已經翻倍了。
而在下一個7年，我們的實際收益就是翻倍的成本再翻倍，比如我開始投入10萬，七年後變成20萬。
那麼14年後，我的收益就變成了40萬。
所以我在開始投入10萬，14年之後，我的純收益是30萬，21年後純收益就變成70萬。
因此，在一開始投入的時候，想獲得高收益就一定要做好長期投入的打算，並且越早投入越好，不要為當下的虧損焦慮，因為長期投資是看平均收益的。
所以投資的時間越長，投資得越早，承擔風險的能力也就越強，收益也會更高。
那要拿多少錢來投資呢？答案是根據年齡決定。
我們投資的金額比例要等於100減去現在的年齡。比如你現在30歲，那麼就用70%的資金做投入，但如果你已經70歲了，就只能用30%的資金去投入，投入不只是基金，它可包括房產、儲蓄、買賣等所有形式的投資。
因為當我們年紀越輕的時候越能夠承擔風險，即使失敗了還可以從頭再來。年紀越大，我們需要負擔的責任越多，無論是對自己還是對家人，因此我們承擔風險的能力就越小。
如果因為現在形勢大好就頭腦發熱的把所有資金都進行投資，當遇到困難的時候，就不得不臨時提取出來，那麼如果剛好那時候形勢很差，那虧損也一定會很大，但那時候的你已經別無選擇，所以全部投入的風險是巨大的。
借貸投資就更不用說了，借貸不可能用來長期投資，短期投資的風險我們已經說過，非常巨大，所以投資一定要根據你的年齡來判斷現在承擔風險的能力，這樣既能保證現在穩定的生活，也能為以後做最好的打算。
如何選擇優質的基金品種？
想要選擇優秀的基金，首先就要選擇優秀的基金公司。所以有一個好的基金公司評級網站至關重要，作者最推薦的是美國晨星公司在中國設立的基金網，就是晨星基金網。
它目前是全世界最著名的投資資訊網站，其客戶目標主要也是散戶。並且因為晨星公司自己並不進行任何形式的投資，所以他們的評級非常客觀公正。因此目前來說，晨星基金網所發佈的基金評級非常具有權威性。
晨星網站根據基金公司的業績和資金風險，將基金公司分為一星到五星五個等級，其中一星最低五星最高，所以五星的基金公司相對風險最小，收益也較高。
那麼在選擇了優秀的基金公司之後，選擇優秀的基金首先要考慮的就是基金類型。
中國晨星將可投資的兩種基金類型分為價值型基金和成長型基金。
價值型基金簡單來說就是打折的基金，也就是它目前的價格低於本身價值，而成長型基金就是它非常具有升值潛力，就像我們買到了黃金地段無論是戶型還是裝修都非常好的房子，但是價格同時也非常高。
不過我們都知道，這種房子非常具有升值潛力，這種基金就叫成長型基金。相對來說，投資價值型基金比投資成長型基金的風險要小，但成長型基金如果選得好，回報也會很高。
其次，還要看一個最重要的基金特性——資產配置。所謂資產配置，就是所持基金中股票和債券基金的比例，基金的類型和比例決定了我們最終選擇基金組合的風險和收益。那麼選擇正確的資產配置，也可以參考晨星公司的技術統計資料。
比如收益我們可以從晨星公司的收益排行榜來觀察，而風險則可以通過參考平均回報、標準差、夏普比率、阿爾法系數和貝塔係數這5個標準來量化，平均回報指的是過去統計的總回報，標準差則是過去曲線的波動情況，夏普比率指的是收益和風險的係數比，數字大就代表風險大；而阿爾法系數指的則是大盤的預期指數，數字越大，前景就越好；但貝塔係數越大代表風險越大。
綜合以上數據就可以分析出，一支基金的整體風險和收益前景，相對風險越低、收益越高的，就是越優秀的基金。
在買入基金時，還需要注意一點，寧願選擇高價格的老基金，也不要盲目因為基金價格便宜或者是新基金而買入。
所謂基金的買賣價格就是基金的淨值。很多人都會選擇買新基金，認為新基金的價格就相當於原始股的價格，肯定是隻漲不跌的。其實基金淨值指的是基金公司的總資產除以總份額，所以基金淨值是基金公司自己的資產，它和股票公司的發行價格沒有關係。只有當一家基金公司運行很好的時候，他的總資產會更高，那麼淨值也就更高。相反，淨值低的反而證明這個基金公司很有可能運行的不好。
金融審判員王翔，於2015年購買了價值96.6萬的理財產品，沒想到3年後，竟然鉅虧57萬元！王翔一怒之下與建行恩濟支行對簿公堂。
最終，代銷銀行被判連本帶利賠償，徹底引爆金融理財圈。
王翔的經歷並不算個例。事實上，如今很多人投資第一個想到的就是買基金。
因為相比起股票和不動產，基金看起來風險更低且最能保障收益。
但現實卻是，買基金虧錢的大把人在！
究其根本，還是因為很多人對基金投資的規則不夠了解，所以容易被各種虛假的高收益所迷惑，失去理智。
今天小採就通過《解讀基金》這本書帶你一起了解基金理財，學習要如何規避投資風險的各種應對策略以及該如何聰明地投資。
本書作者季凱帆，是國內基金熱掀起時的網絡紅人，也是一名天文學博士。他2000年開始接觸美國基金，2005年進入中國基金市場，平均基金年收益10%。
他一年投資國內基金的收益就能超過60%。他的基金投資觀受到眾多基民的追捧，並且因其觀點獨特有效被中國基金網特邀，將他撰寫的博客內容精華集結成冊，也就是我們今天將要一起了解的《解讀基金》。
選擇基金投資目標的關鍵原則是什麼？
作為不夠專業的基金散戶，我們在投資時應該怎麼選擇一直是個難題。眼前的基金五花八門，看起來好像都挺不錯的，買什麼基金，買多久，花多少錢買，怎麼買似乎都要靠運氣。但實際上，基金沒有這麼玄乎，我們只需要遵循兩個原則就可以。
第一，堅持長期投資；
第二，根據自己當下的年齡判斷自己的承受力，來確定投資比例。
基金向來被認為是投資比較穩妥的一種方式，但其實它也有風險，並且短期投資風險大，長期投資風險小。
為什麼這麼說呢？
我們就拿風險最大的股票型基金來舉例，短期投資股票基金的時間很隨機，這個投資時間內是漲還是跌都無法預測，所以風險率會達到50%。就算現在形勢大好，我們也無法保證下一秒能不能賺錢。
但如果是長期投資，這種風險就會被大趨勢覆蓋，一定要記住，基金整體的大趨勢都是會上漲的，前提是它是能夠長期存在的基金。
所以投資的時間越長，風險越小。
美國過去77年的股票歷史上有23年都在虧損，另外54年都在上漲，如果77年前投資了一美元，77年後，收益是成本的1700多倍。
平均算下來，每一年的收益是12.2%，所以這樣折算的話，如果投資77年最終還是非常賺錢，但如果我們剛好選擇了虧損的23年內短期買入賣出，那一定會虧得非常慘，但若是一直連續投資超過23年，也能慢慢賺回來。
風險比較小的債券基金就更不用說了，當然它的收益同時也更低，所以短期投資的波動更大，風險也越大。長期投資的波動更小，風險也小，賺錢的可能性就越大。
因此，如果想要收益最大化，越早投資越好。
我們就以美國股票基金的平均年收益12%為標準。如果25歲開始每個月投資200塊，到60歲的收益就能超過100萬，但如果到了40歲才開始投資，必須每個月投資1000塊才能在60歲的時候拿到100萬。
投資是有複利的，而這個複利與時間的關係最大。
下面，小採來為你解釋一下長期投資複利的基本算法。
資金收益領域有一個72法則（如下圖）：
比如年收益率是10%，那麼，我們就要花7年的時間收益翻倍，但這種翻倍是呈指數級增長的，因為在7年之後，我們的投入成本已經翻倍了。
而在下一個7年，我們的實際收益就是翻倍的成本再翻倍，比如我開始投入10萬，七年後變成20萬。
那麼14年後，我的收益就變成了40萬。
所以我在開始投入10萬，14年之後，我的純收益是30萬，21年後純收益就變成70萬。
因此，在一開始投入的時候，想獲得高收益就一定要做好長期投入的打算，並且越早投入越好，不要為當下的虧損焦慮，因為長期投資是看平均收益的。
所以投資的時間越長，投資得越早，承擔風險的能力也就越強，收益也會更高。
那要拿多少錢來投資呢？答案是根據年齡決定。
我們投資的金額比例要等於100減去現在的年齡。比如你現在30歲，那麼就用70%的資金做投入，但如果你已經70歲了，就只能用30%的資金去投入，投入不只是基金，它可包括房產、儲蓄、買賣等所有形式的投資。
因為當我們年紀越輕的時候越能夠承擔風險，即使失敗了還可以從頭再來。年紀越大，我們需要負擔的責任越多，無論是對自己還是對家人，因此我們承擔風險的能力就越小。
如果因為現在形勢大好就頭腦發熱的把所有資金都進行投資，當遇到困難的時候，就不得不臨時提取出來，那麼如果剛好那時候形勢很差，那虧損也一定會很大，但那時候的你已經別無選擇，所以全部投入的風險是巨大的。
借貸投資就更不用說了，借貸不可能用來長期投資，短期投資的風險我們已經說過，非常巨大，所以投資一定要根據你的年齡來判斷現在承擔風險的能力，這樣既能保證現在穩定的生活，也能為以後做最好的打算。
如何選擇優質的基金品種？
想要選擇優秀的基金，首先就要選擇優秀的基金公司。所以有一個好的基金公司評級網站至關重要，作者最推薦的是美國晨星公司在中國設立的基金網，就是晨星基金網。
它目前是全世界最著名的投資資訊網站，其客戶目標主要也是散戶。並且因為晨星公司自己並不進行任何形式的投資，所以他們的評級非常客觀公正。因此目前來說，晨星基金網所發佈的基金評級非常具有權威性。
晨星網站根據基金公司的業績和資金風險，將基金公司分為一星到五星五個等級，其中一星最低五星最高，所以五星的基金公司相對風險最小，收益也較高。
那麼在選擇了優秀的基金公司之後，選擇優秀的基金首先要考慮的就是基金類型。
中國晨星將可投資的兩種基金類型分為價值型基金和成長型基金。
價值型基金簡單來說就是打折的基金，也就是它目前的價格低於本身價值，而成長型基金就是它非常具有升值潛力，就像我們買到了黃金地段無論是戶型還是裝修都非常好的房子，但是價格同時也非常高。
不過我們都知道，這種房子非常具有升值潛力，這種基金就叫成長型基金。相對來說，投資價值型基金比投資成長型基金的風險要小，但成長型基金如果選得好，回報也會很高。
其次，還要看一個最重要的基金特性——資產配置。所謂資產配置，就是所持基金中股票和債券基金的比例，基金的類型和比例決定了我們最終選擇基金組合的風險和收益。那麼選擇正確的資產配置，也可以參考晨星公司的技術統計資料。
比如收益我們可以從晨星公司的收益排行榜來觀察，而風險則可以通過參考平均回報、標準差、夏普比率、阿爾法系數和貝塔係數這5個標準來量化，平均回報指的是過去統計的總回報，標準差則是過去曲線的波動情況，夏普比率指的是收益和風險的係數比，數字大就代表風險大；而阿爾法系數指的則是大盤的預期指數，數字越大，前景就越好；但貝塔係數越大代表風險越大。
綜合以上數據就可以分析出，一支基金的整體風險和收益前景，相對風險越低、收益越高的，就是越優秀的基金。
在買入基金時，還需要注意一點，寧願選擇高價格的老基金，也不要盲目因為基金價格便宜或者是新基金而買入。
所謂基金的買賣價格就是基金的淨值。很多人都會選擇買新基金，認為新基金的價格就相當於原始股的價格，肯定是隻漲不跌的。其實基金淨值指的是基金公司的總資產除以總份額，所以基金淨值是基金公司自己的資產，它和股票公司的發行價格沒有關係。只有當一家基金公司運行很好的時候，他的總資產會更高，那麼淨值也就更高。相反，淨值低的反而證明這個基金公司很有可能運行的不好。
怎麼判斷基金公司運行得好還是不好呢？
風險主要來自基金公司手裡的股票。基金公司一般的運作方式都是在股票低價時買入，有下跌跡象時賣出，好的基金公司能夠準確預測股票的趨勢，所以他們的總資產就會越來越高，而不好的基金公司因為看的不準，股票下跌了才賣出，那麼他們的總資產就會減少，淨值也就降低了。
而新公司的低淨值，未來的風險也會很大，因為我們不知道它後面會怎麼發展，所以買基金其實寧願買高淨值的，而不要買低淨值的，因為運行好的基金公司，它的總資產是會不斷上漲，沒有上限的，所以不要擔心淨值會有天花板。
雖然我們已經瞭解了要如何選擇優秀的基金公司，以及選擇什麼品種的基金，但這還不夠。因為在真正購買的過程中，還會出現各種問題。
那麼，實際購買和持有基金時應該如何避免風險呢？
首先，儘量不要去銀行購買基金。很多人對基金的初次瞭解都是通過銀行，所以很多人被銀行的工作人員忽悠買了各種組合基金，但實際上，銀行工作人員極力推薦基金，都是為了完成他們的業績指標，對我們來說並不一定是好基金。
金融審判員王翔，於2015年購買了價值96.6萬的理財產品，沒想到3年後，竟然鉅虧57萬元！王翔一怒之下與建行恩濟支行對簿公堂。
最終，代銷銀行被判連本帶利賠償，徹底引爆金融理財圈。
王翔的經歷並不算個例。事實上，如今很多人投資第一個想到的就是買基金。
因為相比起股票和不動產，基金看起來風險更低且最能保障收益。
但現實卻是，買基金虧錢的大把人在！
究其根本，還是因為很多人對基金投資的規則不夠了解，所以容易被各種虛假的高收益所迷惑，失去理智。
今天小採就通過《解讀基金》這本書帶你一起了解基金理財，學習要如何規避投資風險的各種應對策略以及該如何聰明地投資。
本書作者季凱帆，是國內基金熱掀起時的網絡紅人，也是一名天文學博士。他2000年開始接觸美國基金，2005年進入中國基金市場，平均基金年收益10%。
他一年投資國內基金的收益就能超過60%。他的基金投資觀受到眾多基民的追捧，並且因其觀點獨特有效被中國基金網特邀，將他撰寫的博客內容精華集結成冊，也就是我們今天將要一起了解的《解讀基金》。
選擇基金投資目標的關鍵原則是什麼？
作為不夠專業的基金散戶，我們在投資時應該怎麼選擇一直是個難題。眼前的基金五花八門，看起來好像都挺不錯的，買什麼基金，買多久，花多少錢買，怎麼買似乎都要靠運氣。但實際上，基金沒有這麼玄乎，我們只需要遵循兩個原則就可以。
第一，堅持長期投資；
第二，根據自己當下的年齡判斷自己的承受力，來確定投資比例。
基金向來被認為是投資比較穩妥的一種方式，但其實它也有風險，並且短期投資風險大，長期投資風險小。
為什麼這麼說呢？
我們就拿風險最大的股票型基金來舉例，短期投資股票基金的時間很隨機，這個投資時間內是漲還是跌都無法預測，所以風險率會達到50%。就算現在形勢大好，我們也無法保證下一秒能不能賺錢。
但如果是長期投資，這種風險就會被大趨勢覆蓋，一定要記住，基金整體的大趨勢都是會上漲的，前提是它是能夠長期存在的基金。
所以投資的時間越長，風險越小。
美國過去77年的股票歷史上有23年都在虧損，另外54年都在上漲，如果77年前投資了一美元，77年後，收益是成本的1700多倍。
平均算下來，每一年的收益是12.2%，所以這樣折算的話，如果投資77年最終還是非常賺錢，但如果我們剛好選擇了虧損的23年內短期買入賣出，那一定會虧得非常慘，但若是一直連續投資超過23年，也能慢慢賺回來。
風險比較小的債券基金就更不用說了，當然它的收益同時也更低，所以短期投資的波動更大，風險也越大。長期投資的波動更小，風險也小，賺錢的可能性就越大。
因此，如果想要收益最大化，越早投資越好。
我們就以美國股票基金的平均年收益12%為標準。如果25歲開始每個月投資200塊，到60歲的收益就能超過100萬，但如果到了40歲才開始投資，必須每個月投資1000塊才能在60歲的時候拿到100萬。
投資是有複利的，而這個複利與時間的關係最大。
下面，小採來為你解釋一下長期投資複利的基本算法。
資金收益領域有一個72法則（如下圖）：
比如年收益率是10%，那麼，我們就要花7年的時間收益翻倍，但這種翻倍是呈指數級增長的，因為在7年之後，我們的投入成本已經翻倍了。
而在下一個7年，我們的實際收益就是翻倍的成本再翻倍，比如我開始投入10萬，七年後變成20萬。
那麼14年後，我的收益就變成了40萬。
所以我在開始投入10萬，14年之後，我的純收益是30萬，21年後純收益就變成70萬。
因此，在一開始投入的時候，想獲得高收益就一定要做好長期投入的打算，並且越早投入越好，不要為當下的虧損焦慮，因為長期投資是看平均收益的。
所以投資的時間越長，投資得越早，承擔風險的能力也就越強，收益也會更高。
那要拿多少錢來投資呢？答案是根據年齡決定。
我們投資的金額比例要等於100減去現在的年齡。比如你現在30歲，那麼就用70%的資金做投入，但如果你已經70歲了，就只能用30%的資金去投入，投入不只是基金，它可包括房產、儲蓄、買賣等所有形式的投資。
因為當我們年紀越輕的時候越能夠承擔風險，即使失敗了還可以從頭再來。年紀越大，我們需要負擔的責任越多，無論是對自己還是對家人，因此我們承擔風險的能力就越小。
如果因為現在形勢大好就頭腦發熱的把所有資金都進行投資，當遇到困難的時候，就不得不臨時提取出來，那麼如果剛好那時候形勢很差，那虧損也一定會很大，但那時候的你已經別無選擇，所以全部投入的風險是巨大的。
借貸投資就更不用說了，借貸不可能用來長期投資，短期投資的風險我們已經說過，非常巨大，所以投資一定要根據你的年齡來判斷現在承擔風險的能力，這樣既能保證現在穩定的生活，也能為以後做最好的打算。
如何選擇優質的基金品種？
想要選擇優秀的基金，首先就要選擇優秀的基金公司。所以有一個好的基金公司評級網站至關重要，作者最推薦的是美國晨星公司在中國設立的基金網，就是晨星基金網。
它目前是全世界最著名的投資資訊網站，其客戶目標主要也是散戶。並且因為晨星公司自己並不進行任何形式的投資，所以他們的評級非常客觀公正。因此目前來說，晨星基金網所發佈的基金評級非常具有權威性。
晨星網站根據基金公司的業績和資金風險，將基金公司分為一星到五星五個等級，其中一星最低五星最高，所以五星的基金公司相對風險最小，收益也較高。
那麼在選擇了優秀的基金公司之後，選擇優秀的基金首先要考慮的就是基金類型。
中國晨星將可投資的兩種基金類型分為價值型基金和成長型基金。
價值型基金簡單來說就是打折的基金，也就是它目前的價格低於本身價值，而成長型基金就是它非常具有升值潛力，就像我們買到了黃金地段無論是戶型還是裝修都非常好的房子，但是價格同時也非常高。
不過我們都知道，這種房子非常具有升值潛力，這種基金就叫成長型基金。相對來說，投資價值型基金比投資成長型基金的風險要小，但成長型基金如果選得好，回報也會很高。
其次，還要看一個最重要的基金特性——資產配置。所謂資產配置，就是所持基金中股票和債券基金的比例，基金的類型和比例決定了我們最終選擇基金組合的風險和收益。那麼選擇正確的資產配置，也可以參考晨星公司的技術統計資料。
比如收益我們可以從晨星公司的收益排行榜來觀察，而風險則可以通過參考平均回報、標準差、夏普比率、阿爾法系數和貝塔係數這5個標準來量化，平均回報指的是過去統計的總回報，標準差則是過去曲線的波動情況，夏普比率指的是收益和風險的係數比，數字大就代表風險大；而阿爾法系數指的則是大盤的預期指數，數字越大，前景就越好；但貝塔係數越大代表風險越大。
綜合以上數據就可以分析出，一支基金的整體風險和收益前景，相對風險越低、收益越高的，就是越優秀的基金。
在買入基金時，還需要注意一點，寧願選擇高價格的老基金，也不要盲目因為基金價格便宜或者是新基金而買入。
所謂基金的買賣價格就是基金的淨值。很多人都會選擇買新基金，認為新基金的價格就相當於原始股的價格，肯定是隻漲不跌的。其實基金淨值指的是基金公司的總資產除以總份額，所以基金淨值是基金公司自己的資產，它和股票公司的發行價格沒有關係。只有當一家基金公司運行很好的時候，他的總資產會更高，那麼淨值也就更高。相反，淨值低的反而證明這個基金公司很有可能運行的不好。
怎麼判斷基金公司運行得好還是不好呢？
風險主要來自基金公司手裡的股票。基金公司一般的運作方式都是在股票低價時買入，有下跌跡象時賣出，好的基金公司能夠準確預測股票的趨勢，所以他們的總資產就會越來越高，而不好的基金公司因為看的不準，股票下跌了才賣出，那麼他們的總資產就會減少，淨值也就降低了。
而新公司的低淨值，未來的風險也會很大，因為我們不知道它後面會怎麼發展，所以買基金其實寧願買高淨值的，而不要買低淨值的，因為運行好的基金公司，它的總資產是會不斷上漲，沒有上限的，所以不要擔心淨值會有天花板。
雖然我們已經瞭解了要如何選擇優秀的基金公司，以及選擇什麼品種的基金，但這還不夠。因為在真正購買的過程中，還會出現各種問題。
那麼，實際購買和持有基金時應該如何避免風險呢？
首先，儘量不要去銀行購買基金。很多人對基金的初次瞭解都是通過銀行，所以很多人被銀行的工作人員忽悠買了各種組合基金，但實際上，銀行工作人員極力推薦基金，都是為了完成他們的業績指標，對我們來說並不一定是好基金。
另外通過銀行購買基金，它的申購費用也沒什麼折扣，並且每個銀行的基金種類都比較少，這樣我們在轉換基金的時候，可選擇的範圍就很小。
那麼應該去哪裡購買基金呢？
作者推薦的是，在基金公司的直銷網站上購買，首先基金公司因為是直銷，所以他們的申購費折扣都很低，另外，直銷網站上的基金種類也很全面，可以自由選擇基金組合和轉換。
並且，在直銷網站上買，只需要在電腦上操作就可以了，這樣也不用我們特意跑銀行，非常方便。不過前提就是需要我們自己多做做功課，瞭解一下各種基金的功能，也就是收益還有風險。
金融審判員王翔，於2015年購買了價值96.6萬的理財產品，沒想到3年後，竟然鉅虧57萬元！王翔一怒之下與建行恩濟支行對簿公堂。
最終，代銷銀行被判連本帶利賠償，徹底引爆金融理財圈。
王翔的經歷並不算個例。事實上，如今很多人投資第一個想到的就是買基金。
因為相比起股票和不動產，基金看起來風險更低且最能保障收益。
但現實卻是，買基金虧錢的大把人在！
究其根本，還是因為很多人對基金投資的規則不夠了解，所以容易被各種虛假的高收益所迷惑，失去理智。
今天小採就通過《解讀基金》這本書帶你一起了解基金理財，學習要如何規避投資風險的各種應對策略以及該如何聰明地投資。
本書作者季凱帆，是國內基金熱掀起時的網絡紅人，也是一名天文學博士。他2000年開始接觸美國基金，2005年進入中國基金市場，平均基金年收益10%。
他一年投資國內基金的收益就能超過60%。他的基金投資觀受到眾多基民的追捧，並且因其觀點獨特有效被中國基金網特邀，將他撰寫的博客內容精華集結成冊，也就是我們今天將要一起了解的《解讀基金》。
選擇基金投資目標的關鍵原則是什麼？
作為不夠專業的基金散戶，我們在投資時應該怎麼選擇一直是個難題。眼前的基金五花八門，看起來好像都挺不錯的，買什麼基金，買多久，花多少錢買，怎麼買似乎都要靠運氣。但實際上，基金沒有這麼玄乎，我們只需要遵循兩個原則就可以。
第一，堅持長期投資；
第二，根據自己當下的年齡判斷自己的承受力，來確定投資比例。
基金向來被認為是投資比較穩妥的一種方式，但其實它也有風險，並且短期投資風險大，長期投資風險小。
為什麼這麼說呢？
我們就拿風險最大的股票型基金來舉例，短期投資股票基金的時間很隨機，這個投資時間內是漲還是跌都無法預測，所以風險率會達到50%。就算現在形勢大好，我們也無法保證下一秒能不能賺錢。
但如果是長期投資，這種風險就會被大趨勢覆蓋，一定要記住，基金整體的大趨勢都是會上漲的，前提是它是能夠長期存在的基金。
所以投資的時間越長，風險越小。
美國過去77年的股票歷史上有23年都在虧損，另外54年都在上漲，如果77年前投資了一美元，77年後，收益是成本的1700多倍。
平均算下來，每一年的收益是12.2%，所以這樣折算的話，如果投資77年最終還是非常賺錢，但如果我們剛好選擇了虧損的23年內短期買入賣出，那一定會虧得非常慘，但若是一直連續投資超過23年，也能慢慢賺回來。
風險比較小的債券基金就更不用說了，當然它的收益同時也更低，所以短期投資的波動更大，風險也越大。長期投資的波動更小，風險也小，賺錢的可能性就越大。
因此，如果想要收益最大化，越早投資越好。
我們就以美國股票基金的平均年收益12%為標準。如果25歲開始每個月投資200塊，到60歲的收益就能超過100萬，但如果到了40歲才開始投資，必須每個月投資1000塊才能在60歲的時候拿到100萬。
投資是有複利的，而這個複利與時間的關係最大。
下面，小採來為你解釋一下長期投資複利的基本算法。
資金收益領域有一個72法則（如下圖）：
比如年收益率是10%，那麼，我們就要花7年的時間收益翻倍，但這種翻倍是呈指數級增長的，因為在7年之後，我們的投入成本已經翻倍了。
而在下一個7年，我們的實際收益就是翻倍的成本再翻倍，比如我開始投入10萬，七年後變成20萬。
那麼14年後，我的收益就變成了40萬。
所以我在開始投入10萬，14年之後，我的純收益是30萬，21年後純收益就變成70萬。
因此，在一開始投入的時候，想獲得高收益就一定要做好長期投入的打算，並且越早投入越好，不要為當下的虧損焦慮，因為長期投資是看平均收益的。
所以投資的時間越長，投資得越早，承擔風險的能力也就越強，收益也會更高。
那要拿多少錢來投資呢？答案是根據年齡決定。
我們投資的金額比例要等於100減去現在的年齡。比如你現在30歲，那麼就用70%的資金做投入，但如果你已經70歲了，就只能用30%的資金去投入，投入不只是基金，它可包括房產、儲蓄、買賣等所有形式的投資。
因為當我們年紀越輕的時候越能夠承擔風險，即使失敗了還可以從頭再來。年紀越大，我們需要負擔的責任越多，無論是對自己還是對家人，因此我們承擔風險的能力就越小。
如果因為現在形勢大好就頭腦發熱的把所有資金都進行投資，當遇到困難的時候，就不得不臨時提取出來，那麼如果剛好那時候形勢很差，那虧損也一定會很大，但那時候的你已經別無選擇，所以全部投入的風險是巨大的。
借貸投資就更不用說了，借貸不可能用來長期投資，短期投資的風險我們已經說過，非常巨大，所以投資一定要根據你的年齡來判斷現在承擔風險的能力，這樣既能保證現在穩定的生活，也能為以後做最好的打算。
如何選擇優質的基金品種？
想要選擇優秀的基金，首先就要選擇優秀的基金公司。所以有一個好的基金公司評級網站至關重要，作者最推薦的是美國晨星公司在中國設立的基金網，就是晨星基金網。
它目前是全世界最著名的投資資訊網站，其客戶目標主要也是散戶。並且因為晨星公司自己並不進行任何形式的投資，所以他們的評級非常客觀公正。因此目前來說，晨星基金網所發佈的基金評級非常具有權威性。
晨星網站根據基金公司的業績和資金風險，將基金公司分為一星到五星五個等級，其中一星最低五星最高，所以五星的基金公司相對風險最小，收益也較高。
那麼在選擇了優秀的基金公司之後，選擇優秀的基金首先要考慮的就是基金類型。
中國晨星將可投資的兩種基金類型分為價值型基金和成長型基金。
價值型基金簡單來說就是打折的基金，也就是它目前的價格低於本身價值，而成長型基金就是它非常具有升值潛力，就像我們買到了黃金地段無論是戶型還是裝修都非常好的房子，但是價格同時也非常高。
不過我們都知道，這種房子非常具有升值潛力，這種基金就叫成長型基金。相對來說，投資價值型基金比投資成長型基金的風險要小，但成長型基金如果選得好，回報也會很高。
其次，還要看一個最重要的基金特性——資產配置。所謂資產配置，就是所持基金中股票和債券基金的比例，基金的類型和比例決定了我們最終選擇基金組合的風險和收益。那麼選擇正確的資產配置，也可以參考晨星公司的技術統計資料。
比如收益我們可以從晨星公司的收益排行榜來觀察，而風險則可以通過參考平均回報、標準差、夏普比率、阿爾法系數和貝塔係數這5個標準來量化，平均回報指的是過去統計的總回報，標準差則是過去曲線的波動情況，夏普比率指的是收益和風險的係數比，數字大就代表風險大；而阿爾法系數指的則是大盤的預期指數，數字越大，前景就越好；但貝塔係數越大代表風險越大。
綜合以上數據就可以分析出，一支基金的整體風險和收益前景，相對風險越低、收益越高的，就是越優秀的基金。
在買入基金時，還需要注意一點，寧願選擇高價格的老基金，也不要盲目因為基金價格便宜或者是新基金而買入。
所謂基金的買賣價格就是基金的淨值。很多人都會選擇買新基金，認為新基金的價格就相當於原始股的價格，肯定是隻漲不跌的。其實基金淨值指的是基金公司的總資產除以總份額，所以基金淨值是基金公司自己的資產，它和股票公司的發行價格沒有關係。只有當一家基金公司運行很好的時候，他的總資產會更高，那麼淨值也就更高。相反，淨值低的反而證明這個基金公司很有可能運行的不好。
怎麼判斷基金公司運行得好還是不好呢？
風險主要來自基金公司手裡的股票。基金公司一般的運作方式都是在股票低價時買入，有下跌跡象時賣出，好的基金公司能夠準確預測股票的趨勢，所以他們的總資產就會越來越高，而不好的基金公司因為看的不準，股票下跌了才賣出，那麼他們的總資產就會減少，淨值也就降低了。
而新公司的低淨值，未來的風險也會很大，因為我們不知道它後面會怎麼發展，所以買基金其實寧願買高淨值的，而不要買低淨值的，因為運行好的基金公司，它的總資產是會不斷上漲，沒有上限的，所以不要擔心淨值會有天花板。
雖然我們已經瞭解了要如何選擇優秀的基金公司，以及選擇什麼品種的基金，但這還不夠。因為在真正購買的過程中，還會出現各種問題。
那麼，實際購買和持有基金時應該如何避免風險呢？
首先，儘量不要去銀行購買基金。很多人對基金的初次瞭解都是通過銀行，所以很多人被銀行的工作人員忽悠買了各種組合基金，但實際上，銀行工作人員極力推薦基金，都是為了完成他們的業績指標，對我們來說並不一定是好基金。
另外通過銀行購買基金，它的申購費用也沒什麼折扣，並且每個銀行的基金種類都比較少，這樣我們在轉換基金的時候，可選擇的範圍就很小。
那麼應該去哪裡購買基金呢？
作者推薦的是，在基金公司的直銷網站上購買，首先基金公司因為是直銷，所以他們的申購費折扣都很低，另外，直銷網站上的基金種類也很全面，可以自由選擇基金組合和轉換。
並且，在直銷網站上買，只需要在電腦上操作就可以了，這樣也不用我們特意跑銀行，非常方便。不過前提就是需要我們自己多做做功課，瞭解一下各種基金的功能，也就是收益還有風險。
其次，分紅一般都毫無意義。很多剛剛開始買基金的人，都比較關心分紅，認為分紅是基金公司給的福利。其實羊毛出在羊身上，分紅不過是從我們自己的基金份額裡撥出來的，我們用一個比較誇張的比喻來了解，比如我們在剛買入基金的時候淨值是兩塊，但如果分紅折算出來的淨值是一塊的話，那麼分紅之後，我們的基金淨值就會只剩下一塊。
所以作者認為，如果不是急需用錢或者是考慮換基金的話，最好還是選擇紅利再投資，也就是不把分紅的錢拿出來，而是繼續放在基金裡。
另外要注意的是，在分紅期間是不收取贖回費和申購費的，也就是我們的錢拿出來或者再次放進去都是不收手續費的，所以分紅最多就是一個比較好的變動基金的方式，但不應該抱著能通過分紅賺錢的心態去看待它，對於打算長期持有基金的人來說，分紅其實毫無意義。
金融審判員王翔，於2015年購買了價值96.6萬的理財產品，沒想到3年後，竟然鉅虧57萬元！王翔一怒之下與建行恩濟支行對簿公堂。
最終，代銷銀行被判連本帶利賠償，徹底引爆金融理財圈。
王翔的經歷並不算個例。事實上，如今很多人投資第一個想到的就是買基金。
因為相比起股票和不動產，基金看起來風險更低且最能保障收益。
但現實卻是，買基金虧錢的大把人在！
究其根本，還是因為很多人對基金投資的規則不夠了解，所以容易被各種虛假的高收益所迷惑，失去理智。
今天小採就通過《解讀基金》這本書帶你一起了解基金理財，學習要如何規避投資風險的各種應對策略以及該如何聰明地投資。
本書作者季凱帆，是國內基金熱掀起時的網絡紅人，也是一名天文學博士。他2000年開始接觸美國基金，2005年進入中國基金市場，平均基金年收益10%。
他一年投資國內基金的收益就能超過60%。他的基金投資觀受到眾多基民的追捧，並且因其觀點獨特有效被中國基金網特邀，將他撰寫的博客內容精華集結成冊，也就是我們今天將要一起了解的《解讀基金》。
選擇基金投資目標的關鍵原則是什麼？
作為不夠專業的基金散戶，我們在投資時應該怎麼選擇一直是個難題。眼前的基金五花八門，看起來好像都挺不錯的，買什麼基金，買多久，花多少錢買，怎麼買似乎都要靠運氣。但實際上，基金沒有這麼玄乎，我們只需要遵循兩個原則就可以。
第一，堅持長期投資；
第二，根據自己當下的年齡判斷自己的承受力，來確定投資比例。
基金向來被認為是投資比較穩妥的一種方式，但其實它也有風險，並且短期投資風險大，長期投資風險小。
為什麼這麼說呢？
我們就拿風險最大的股票型基金來舉例，短期投資股票基金的時間很隨機，這個投資時間內是漲還是跌都無法預測，所以風險率會達到50%。就算現在形勢大好，我們也無法保證下一秒能不能賺錢。
但如果是長期投資，這種風險就會被大趨勢覆蓋，一定要記住，基金整體的大趨勢都是會上漲的，前提是它是能夠長期存在的基金。
所以投資的時間越長，風險越小。
美國過去77年的股票歷史上有23年都在虧損，另外54年都在上漲，如果77年前投資了一美元，77年後，收益是成本的1700多倍。
平均算下來，每一年的收益是12.2%，所以這樣折算的話，如果投資77年最終還是非常賺錢，但如果我們剛好選擇了虧損的23年內短期買入賣出，那一定會虧得非常慘，但若是一直連續投資超過23年，也能慢慢賺回來。
風險比較小的債券基金就更不用說了，當然它的收益同時也更低，所以短期投資的波動更大，風險也越大。長期投資的波動更小，風險也小，賺錢的可能性就越大。
因此，如果想要收益最大化，越早投資越好。
我們就以美國股票基金的平均年收益12%為標準。如果25歲開始每個月投資200塊，到60歲的收益就能超過100萬，但如果到了40歲才開始投資，必須每個月投資1000塊才能在60歲的時候拿到100萬。
投資是有複利的，而這個複利與時間的關係最大。
下面，小採來為你解釋一下長期投資複利的基本算法。
資金收益領域有一個72法則（如下圖）：
比如年收益率是10%，那麼，我們就要花7年的時間收益翻倍，但這種翻倍是呈指數級增長的，因為在7年之後，我們的投入成本已經翻倍了。
而在下一個7年，我們的實際收益就是翻倍的成本再翻倍，比如我開始投入10萬，七年後變成20萬。
那麼14年後，我的收益就變成了40萬。
所以我在開始投入10萬，14年之後，我的純收益是30萬，21年後純收益就變成70萬。
因此，在一開始投入的時候，想獲得高收益就一定要做好長期投入的打算，並且越早投入越好，不要為當下的虧損焦慮，因為長期投資是看平均收益的。
所以投資的時間越長，投資得越早，承擔風險的能力也就越強，收益也會更高。
那要拿多少錢來投資呢？答案是根據年齡決定。
我們投資的金額比例要等於100減去現在的年齡。比如你現在30歲，那麼就用70%的資金做投入，但如果你已經70歲了，就只能用30%的資金去投入，投入不只是基金，它可包括房產、儲蓄、買賣等所有形式的投資。
因為當我們年紀越輕的時候越能夠承擔風險，即使失敗了還可以從頭再來。年紀越大，我們需要負擔的責任越多，無論是對自己還是對家人，因此我們承擔風險的能力就越小。
如果因為現在形勢大好就頭腦發熱的把所有資金都進行投資，當遇到困難的時候，就不得不臨時提取出來，那麼如果剛好那時候形勢很差，那虧損也一定會很大，但那時候的你已經別無選擇，所以全部投入的風險是巨大的。
借貸投資就更不用說了，借貸不可能用來長期投資，短期投資的風險我們已經說過，非常巨大，所以投資一定要根據你的年齡來判斷現在承擔風險的能力，這樣既能保證現在穩定的生活，也能為以後做最好的打算。
如何選擇優質的基金品種？
想要選擇優秀的基金，首先就要選擇優秀的基金公司。所以有一個好的基金公司評級網站至關重要，作者最推薦的是美國晨星公司在中國設立的基金網，就是晨星基金網。
它目前是全世界最著名的投資資訊網站，其客戶目標主要也是散戶。並且因為晨星公司自己並不進行任何形式的投資，所以他們的評級非常客觀公正。因此目前來說，晨星基金網所發佈的基金評級非常具有權威性。
晨星網站根據基金公司的業績和資金風險，將基金公司分為一星到五星五個等級，其中一星最低五星最高，所以五星的基金公司相對風險最小，收益也較高。
那麼在選擇了優秀的基金公司之後，選擇優秀的基金首先要考慮的就是基金類型。
中國晨星將可投資的兩種基金類型分為價值型基金和成長型基金。
價值型基金簡單來說就是打折的基金，也就是它目前的價格低於本身價值，而成長型基金就是它非常具有升值潛力，就像我們買到了黃金地段無論是戶型還是裝修都非常好的房子，但是價格同時也非常高。
不過我們都知道，這種房子非常具有升值潛力，這種基金就叫成長型基金。相對來說，投資價值型基金比投資成長型基金的風險要小，但成長型基金如果選得好，回報也會很高。
其次，還要看一個最重要的基金特性——資產配置。所謂資產配置，就是所持基金中股票和債券基金的比例，基金的類型和比例決定了我們最終選擇基金組合的風險和收益。那麼選擇正確的資產配置，也可以參考晨星公司的技術統計資料。
比如收益我們可以從晨星公司的收益排行榜來觀察，而風險則可以通過參考平均回報、標準差、夏普比率、阿爾法系數和貝塔係數這5個標準來量化，平均回報指的是過去統計的總回報，標準差則是過去曲線的波動情況，夏普比率指的是收益和風險的係數比，數字大就代表風險大；而阿爾法系數指的則是大盤的預期指數，數字越大，前景就越好；但貝塔係數越大代表風險越大。
綜合以上數據就可以分析出，一支基金的整體風險和收益前景，相對風險越低、收益越高的，就是越優秀的基金。
在買入基金時，還需要注意一點，寧願選擇高價格的老基金，也不要盲目因為基金價格便宜或者是新基金而買入。
所謂基金的買賣價格就是基金的淨值。很多人都會選擇買新基金，認為新基金的價格就相當於原始股的價格，肯定是隻漲不跌的。其實基金淨值指的是基金公司的總資產除以總份額，所以基金淨值是基金公司自己的資產，它和股票公司的發行價格沒有關係。只有當一家基金公司運行很好的時候，他的總資產會更高，那麼淨值也就更高。相反，淨值低的反而證明這個基金公司很有可能運行的不好。
怎麼判斷基金公司運行得好還是不好呢？
風險主要來自基金公司手裡的股票。基金公司一般的運作方式都是在股票低價時買入，有下跌跡象時賣出，好的基金公司能夠準確預測股票的趨勢，所以他們的總資產就會越來越高，而不好的基金公司因為看的不準，股票下跌了才賣出，那麼他們的總資產就會減少，淨值也就降低了。
而新公司的低淨值，未來的風險也會很大，因為我們不知道它後面會怎麼發展，所以買基金其實寧願買高淨值的，而不要買低淨值的，因為運行好的基金公司，它的總資產是會不斷上漲，沒有上限的，所以不要擔心淨值會有天花板。
雖然我們已經瞭解了要如何選擇優秀的基金公司，以及選擇什麼品種的基金，但這還不夠。因為在真正購買的過程中，還會出現各種問題。
那麼，實際購買和持有基金時應該如何避免風險呢？
首先，儘量不要去銀行購買基金。很多人對基金的初次瞭解都是通過銀行，所以很多人被銀行的工作人員忽悠買了各種組合基金，但實際上，銀行工作人員極力推薦基金，都是為了完成他們的業績指標，對我們來說並不一定是好基金。
另外通過銀行購買基金，它的申購費用也沒什麼折扣，並且每個銀行的基金種類都比較少，這樣我們在轉換基金的時候，可選擇的範圍就很小。
那麼應該去哪裡購買基金呢？
作者推薦的是，在基金公司的直銷網站上購買，首先基金公司因為是直銷，所以他們的申購費折扣都很低，另外，直銷網站上的基金種類也很全面，可以自由選擇基金組合和轉換。
並且，在直銷網站上買，只需要在電腦上操作就可以了，這樣也不用我們特意跑銀行，非常方便。不過前提就是需要我們自己多做做功課，瞭解一下各種基金的功能，也就是收益還有風險。
其次，分紅一般都毫無意義。很多剛剛開始買基金的人，都比較關心分紅，認為分紅是基金公司給的福利。其實羊毛出在羊身上，分紅不過是從我們自己的基金份額裡撥出來的，我們用一個比較誇張的比喻來了解，比如我們在剛買入基金的時候淨值是兩塊，但如果分紅折算出來的淨值是一塊的話，那麼分紅之後，我們的基金淨值就會只剩下一塊。
所以作者認為，如果不是急需用錢或者是考慮換基金的話，最好還是選擇紅利再投資，也就是不把分紅的錢拿出來，而是繼續放在基金裡。
另外要注意的是，在分紅期間是不收取贖回費和申購費的，也就是我們的錢拿出來或者再次放進去都是不收手續費的，所以分紅最多就是一個比較好的變動基金的方式，但不應該抱著能通過分紅賺錢的心態去看待它，對於打算長期持有基金的人來說，分紅其實毫無意義。
第三，選擇長期定投而不是波段操作。所謂波段操作就是找準時機，在低位的時候買入基金，然後在高位的時候賣出，通過這種頻繁操作來獲益，這當然是很多投資基金和股票的人理想的操作方式，但實際上，低位的時機非常難找，它是完全沒有規律可循的，就像賭博一樣完全靠運氣，既然賭博十賭九輸，這種波段操作其實風險也非常大。
整體來說，都是得不償失的一種做法，長期定投的話，就能最大化的避免波段操作帶來的風險，而且定投並不是指每個月隨便投，而是可以選擇月度或者季度、半年度等固定的時間買入基金，這樣完全放棄掉對市場的預測，我們也不會那麼焦慮，同時，長期下來最終還是會獲益的。
而且長期定投是一種分散投資的方式，也可以最大化的避免我們一次性投入太大的資金壓力。那麼定投選擇的基金種類，可以是波動大的，也可以是波動小的，因為長期這個行為，可以平均掉市場的風險，無論波動大還是波動小，整體都會有收益。所以總的來說，長期定投是非常靠譜的一種投入方式。
金融審判員王翔，於2015年購買了價值96.6萬的理財產品，沒想到3年後，竟然鉅虧57萬元！王翔一怒之下與建行恩濟支行對簿公堂。
最終，代銷銀行被判連本帶利賠償，徹底引爆金融理財圈。
王翔的經歷並不算個例。事實上，如今很多人投資第一個想到的就是買基金。
因為相比起股票和不動產，基金看起來風險更低且最能保障收益。
但現實卻是，買基金虧錢的大把人在！
究其根本，還是因為很多人對基金投資的規則不夠了解，所以容易被各種虛假的高收益所迷惑，失去理智。
今天小採就通過《解讀基金》這本書帶你一起了解基金理財，學習要如何規避投資風險的各種應對策略以及該如何聰明地投資。
本書作者季凱帆，是國內基金熱掀起時的網絡紅人，也是一名天文學博士。他2000年開始接觸美國基金，2005年進入中國基金市場，平均基金年收益10%。
他一年投資國內基金的收益就能超過60%。他的基金投資觀受到眾多基民的追捧，並且因其觀點獨特有效被中國基金網特邀，將他撰寫的博客內容精華集結成冊，也就是我們今天將要一起了解的《解讀基金》。
選擇基金投資目標的關鍵原則是什麼？
作為不夠專業的基金散戶，我們在投資時應該怎麼選擇一直是個難題。眼前的基金五花八門，看起來好像都挺不錯的，買什麼基金，買多久，花多少錢買，怎麼買似乎都要靠運氣。但實際上，基金沒有這麼玄乎，我們只需要遵循兩個原則就可以。
第一，堅持長期投資；
第二，根據自己當下的年齡判斷自己的承受力，來確定投資比例。
基金向來被認為是投資比較穩妥的一種方式，但其實它也有風險，並且短期投資風險大，長期投資風險小。
為什麼這麼說呢？
我們就拿風險最大的股票型基金來舉例，短期投資股票基金的時間很隨機，這個投資時間內是漲還是跌都無法預測，所以風險率會達到50%。就算現在形勢大好，我們也無法保證下一秒能不能賺錢。
但如果是長期投資，這種風險就會被大趨勢覆蓋，一定要記住，基金整體的大趨勢都是會上漲的，前提是它是能夠長期存在的基金。
所以投資的時間越長，風險越小。
美國過去77年的股票歷史上有23年都在虧損，另外54年都在上漲，如果77年前投資了一美元，77年後，收益是成本的1700多倍。
平均算下來，每一年的收益是12.2%，所以這樣折算的話，如果投資77年最終還是非常賺錢，但如果我們剛好選擇了虧損的23年內短期買入賣出，那一定會虧得非常慘，但若是一直連續投資超過23年，也能慢慢賺回來。
風險比較小的債券基金就更不用說了，當然它的收益同時也更低，所以短期投資的波動更大，風險也越大。長期投資的波動更小，風險也小，賺錢的可能性就越大。
因此，如果想要收益最大化，越早投資越好。
我們就以美國股票基金的平均年收益12%為標準。如果25歲開始每個月投資200塊，到60歲的收益就能超過100萬，但如果到了40歲才開始投資，必須每個月投資1000塊才能在60歲的時候拿到100萬。
投資是有複利的，而這個複利與時間的關係最大。
下面，小採來為你解釋一下長期投資複利的基本算法。
資金收益領域有一個72法則（如下圖）：
比如年收益率是10%，那麼，我們就要花7年的時間收益翻倍，但這種翻倍是呈指數級增長的，因為在7年之後，我們的投入成本已經翻倍了。
而在下一個7年，我們的實際收益就是翻倍的成本再翻倍，比如我開始投入10萬，七年後變成20萬。
那麼14年後，我的收益就變成了40萬。
所以我在開始投入10萬，14年之後，我的純收益是30萬，21年後純收益就變成70萬。
因此，在一開始投入的時候，想獲得高收益就一定要做好長期投入的打算，並且越早投入越好，不要為當下的虧損焦慮，因為長期投資是看平均收益的。
所以投資的時間越長，投資得越早，承擔風險的能力也就越強，收益也會更高。
那要拿多少錢來投資呢？答案是根據年齡決定。
我們投資的金額比例要等於100減去現在的年齡。比如你現在30歲，那麼就用70%的資金做投入，但如果你已經70歲了，就只能用30%的資金去投入，投入不只是基金，它可包括房產、儲蓄、買賣等所有形式的投資。
因為當我們年紀越輕的時候越能夠承擔風險，即使失敗了還可以從頭再來。年紀越大，我們需要負擔的責任越多，無論是對自己還是對家人，因此我們承擔風險的能力就越小。
如果因為現在形勢大好就頭腦發熱的把所有資金都進行投資，當遇到困難的時候，就不得不臨時提取出來，那麼如果剛好那時候形勢很差，那虧損也一定會很大，但那時候的你已經別無選擇，所以全部投入的風險是巨大的。
借貸投資就更不用說了，借貸不可能用來長期投資，短期投資的風險我們已經說過，非常巨大，所以投資一定要根據你的年齡來判斷現在承擔風險的能力，這樣既能保證現在穩定的生活，也能為以後做最好的打算。
如何選擇優質的基金品種？
想要選擇優秀的基金，首先就要選擇優秀的基金公司。所以有一個好的基金公司評級網站至關重要，作者最推薦的是美國晨星公司在中國設立的基金網，就是晨星基金網。
它目前是全世界最著名的投資資訊網站，其客戶目標主要也是散戶。並且因為晨星公司自己並不進行任何形式的投資，所以他們的評級非常客觀公正。因此目前來說，晨星基金網所發佈的基金評級非常具有權威性。
晨星網站根據基金公司的業績和資金風險，將基金公司分為一星到五星五個等級，其中一星最低五星最高，所以五星的基金公司相對風險最小，收益也較高。
那麼在選擇了優秀的基金公司之後，選擇優秀的基金首先要考慮的就是基金類型。
中國晨星將可投資的兩種基金類型分為價值型基金和成長型基金。
價值型基金簡單來說就是打折的基金，也就是它目前的價格低於本身價值，而成長型基金就是它非常具有升值潛力，就像我們買到了黃金地段無論是戶型還是裝修都非常好的房子，但是價格同時也非常高。
不過我們都知道，這種房子非常具有升值潛力，這種基金就叫成長型基金。相對來說，投資價值型基金比投資成長型基金的風險要小，但成長型基金如果選得好，回報也會很高。
其次，還要看一個最重要的基金特性——資產配置。所謂資產配置，就是所持基金中股票和債券基金的比例，基金的類型和比例決定了我們最終選擇基金組合的風險和收益。那麼選擇正確的資產配置，也可以參考晨星公司的技術統計資料。
比如收益我們可以從晨星公司的收益排行榜來觀察，而風險則可以通過參考平均回報、標準差、夏普比率、阿爾法系數和貝塔係數這5個標準來量化，平均回報指的是過去統計的總回報，標準差則是過去曲線的波動情況，夏普比率指的是收益和風險的係數比，數字大就代表風險大；而阿爾法系數指的則是大盤的預期指數，數字越大，前景就越好；但貝塔係數越大代表風險越大。
綜合以上數據就可以分析出，一支基金的整體風險和收益前景，相對風險越低、收益越高的，就是越優秀的基金。
在買入基金時，還需要注意一點，寧願選擇高價格的老基金，也不要盲目因為基金價格便宜或者是新基金而買入。
所謂基金的買賣價格就是基金的淨值。很多人都會選擇買新基金，認為新基金的價格就相當於原始股的價格，肯定是隻漲不跌的。其實基金淨值指的是基金公司的總資產除以總份額，所以基金淨值是基金公司自己的資產，它和股票公司的發行價格沒有關係。只有當一家基金公司運行很好的時候，他的總資產會更高，那麼淨值也就更高。相反，淨值低的反而證明這個基金公司很有可能運行的不好。
怎麼判斷基金公司運行得好還是不好呢？
風險主要來自基金公司手裡的股票。基金公司一般的運作方式都是在股票低價時買入，有下跌跡象時賣出，好的基金公司能夠準確預測股票的趨勢，所以他們的總資產就會越來越高，而不好的基金公司因為看的不準，股票下跌了才賣出，那麼他們的總資產就會減少，淨值也就降低了。
而新公司的低淨值，未來的風險也會很大，因為我們不知道它後面會怎麼發展，所以買基金其實寧願買高淨值的，而不要買低淨值的，因為運行好的基金公司，它的總資產是會不斷上漲，沒有上限的，所以不要擔心淨值會有天花板。
雖然我們已經瞭解了要如何選擇優秀的基金公司，以及選擇什麼品種的基金，但這還不夠。因為在真正購買的過程中，還會出現各種問題。
那麼，實際購買和持有基金時應該如何避免風險呢？
首先，儘量不要去銀行購買基金。很多人對基金的初次瞭解都是通過銀行，所以很多人被銀行的工作人員忽悠買了各種組合基金，但實際上，銀行工作人員極力推薦基金，都是為了完成他們的業績指標，對我們來說並不一定是好基金。
另外通過銀行購買基金，它的申購費用也沒什麼折扣，並且每個銀行的基金種類都比較少，這樣我們在轉換基金的時候，可選擇的範圍就很小。
那麼應該去哪裡購買基金呢？
作者推薦的是，在基金公司的直銷網站上購買，首先基金公司因為是直銷，所以他們的申購費折扣都很低，另外，直銷網站上的基金種類也很全面，可以自由選擇基金組合和轉換。
並且，在直銷網站上買，只需要在電腦上操作就可以了，這樣也不用我們特意跑銀行，非常方便。不過前提就是需要我們自己多做做功課，瞭解一下各種基金的功能，也就是收益還有風險。
其次，分紅一般都毫無意義。很多剛剛開始買基金的人，都比較關心分紅，認為分紅是基金公司給的福利。其實羊毛出在羊身上，分紅不過是從我們自己的基金份額裡撥出來的，我們用一個比較誇張的比喻來了解，比如我們在剛買入基金的時候淨值是兩塊，但如果分紅折算出來的淨值是一塊的話，那麼分紅之後，我們的基金淨值就會只剩下一塊。
所以作者認為，如果不是急需用錢或者是考慮換基金的話，最好還是選擇紅利再投資，也就是不把分紅的錢拿出來，而是繼續放在基金裡。
另外要注意的是，在分紅期間是不收取贖回費和申購費的，也就是我們的錢拿出來或者再次放進去都是不收手續費的，所以分紅最多就是一個比較好的變動基金的方式，但不應該抱著能通過分紅賺錢的心態去看待它，對於打算長期持有基金的人來說，分紅其實毫無意義。
第三，選擇長期定投而不是波段操作。所謂波段操作就是找準時機，在低位的時候買入基金，然後在高位的時候賣出，通過這種頻繁操作來獲益，這當然是很多投資基金和股票的人理想的操作方式，但實際上，低位的時機非常難找，它是完全沒有規律可循的，就像賭博一樣完全靠運氣，既然賭博十賭九輸，這種波段操作其實風險也非常大。
整體來說，都是得不償失的一種做法，長期定投的話，就能最大化的避免波段操作帶來的風險，而且定投並不是指每個月隨便投，而是可以選擇月度或者季度、半年度等固定的時間買入基金，這樣完全放棄掉對市場的預測，我們也不會那麼焦慮，同時，長期下來最終還是會獲益的。
而且長期定投是一種分散投資的方式，也可以最大化的避免我們一次性投入太大的資金壓力。那麼定投選擇的基金種類，可以是波動大的，也可以是波動小的，因為長期這個行為，可以平均掉市場的風險，無論波動大還是波動小，整體都會有收益。所以總的來說，長期定投是非常靠譜的一種投入方式。
金融審判員王翔，於2015年購買了價值96.6萬的理財產品，沒想到3年後，竟然鉅虧57萬元！王翔一怒之下與建行恩濟支行對簿公堂。
最終，代銷銀行被判連本帶利賠償，徹底引爆金融理財圈。
王翔的經歷並不算個例。事實上，如今很多人投資第一個想到的就是買基金。
因為相比起股票和不動產，基金看起來風險更低且最能保障收益。
但現實卻是，買基金虧錢的大把人在！
究其根本，還是因為很多人對基金投資的規則不夠了解，所以容易被各種虛假的高收益所迷惑，失去理智。
今天小採就通過《解讀基金》這本書帶你一起了解基金理財，學習要如何規避投資風險的各種應對策略以及該如何聰明地投資。
本書作者季凱帆，是國內基金熱掀起時的網絡紅人，也是一名天文學博士。他2000年開始接觸美國基金，2005年進入中國基金市場，平均基金年收益10%。
他一年投資國內基金的收益就能超過60%。他的基金投資觀受到眾多基民的追捧，並且因其觀點獨特有效被中國基金網特邀，將他撰寫的博客內容精華集結成冊，也就是我們今天將要一起了解的《解讀基金》。
選擇基金投資目標的關鍵原則是什麼？
作為不夠專業的基金散戶，我們在投資時應該怎麼選擇一直是個難題。眼前的基金五花八門，看起來好像都挺不錯的，買什麼基金，買多久，花多少錢買，怎麼買似乎都要靠運氣。但實際上，基金沒有這麼玄乎，我們只需要遵循兩個原則就可以。
第一，堅持長期投資；
第二，根據自己當下的年齡判斷自己的承受力，來確定投資比例。
基金向來被認為是投資比較穩妥的一種方式，但其實它也有風險，並且短期投資風險大，長期投資風險小。
為什麼這麼說呢？
我們就拿風險最大的股票型基金來舉例，短期投資股票基金的時間很隨機，這個投資時間內是漲還是跌都無法預測，所以風險率會達到50%。就算現在形勢大好，我們也無法保證下一秒能不能賺錢。
但如果是長期投資，這種風險就會被大趨勢覆蓋，一定要記住，基金整體的大趨勢都是會上漲的，前提是它是能夠長期存在的基金。
所以投資的時間越長，風險越小。
美國過去77年的股票歷史上有23年都在虧損，另外54年都在上漲，如果77年前投資了一美元，77年後，收益是成本的1700多倍。
平均算下來，每一年的收益是12.2%，所以這樣折算的話，如果投資77年最終還是非常賺錢，但如果我們剛好選擇了虧損的23年內短期買入賣出，那一定會虧得非常慘，但若是一直連續投資超過23年，也能慢慢賺回來。
風險比較小的債券基金就更不用說了，當然它的收益同時也更低，所以短期投資的波動更大，風險也越大。長期投資的波動更小，風險也小，賺錢的可能性就越大。
因此，如果想要收益最大化，越早投資越好。
我們就以美國股票基金的平均年收益12%為標準。如果25歲開始每個月投資200塊，到60歲的收益就能超過100萬，但如果到了40歲才開始投資，必須每個月投資1000塊才能在60歲的時候拿到100萬。
投資是有複利的，而這個複利與時間的關係最大。
下面，小採來為你解釋一下長期投資複利的基本算法。
資金收益領域有一個72法則（如下圖）：
比如年收益率是10%，那麼，我們就要花7年的時間收益翻倍，但這種翻倍是呈指數級增長的，因為在7年之後，我們的投入成本已經翻倍了。
而在下一個7年，我們的實際收益就是翻倍的成本再翻倍，比如我開始投入10萬，七年後變成20萬。
那麼14年後，我的收益就變成了40萬。
所以我在開始投入10萬，14年之後，我的純收益是30萬，21年後純收益就變成70萬。
因此，在一開始投入的時候，想獲得高收益就一定要做好長期投入的打算，並且越早投入越好，不要為當下的虧損焦慮，因為長期投資是看平均收益的。
所以投資的時間越長，投資得越早，承擔風險的能力也就越強，收益也會更高。
那要拿多少錢來投資呢？答案是根據年齡決定。
我們投資的金額比例要等於100減去現在的年齡。比如你現在30歲，那麼就用70%的資金做投入，但如果你已經70歲了，就只能用30%的資金去投入，投入不只是基金，它可包括房產、儲蓄、買賣等所有形式的投資。
因為當我們年紀越輕的時候越能夠承擔風險，即使失敗了還可以從頭再來。年紀越大，我們需要負擔的責任越多，無論是對自己還是對家人，因此我們承擔風險的能力就越小。
如果因為現在形勢大好就頭腦發熱的把所有資金都進行投資，當遇到困難的時候，就不得不臨時提取出來，那麼如果剛好那時候形勢很差，那虧損也一定會很大，但那時候的你已經別無選擇，所以全部投入的風險是巨大的。
借貸投資就更不用說了，借貸不可能用來長期投資，短期投資的風險我們已經說過，非常巨大，所以投資一定要根據你的年齡來判斷現在承擔風險的能力，這樣既能保證現在穩定的生活，也能為以後做最好的打算。
如何選擇優質的基金品種？
想要選擇優秀的基金，首先就要選擇優秀的基金公司。所以有一個好的基金公司評級網站至關重要，作者最推薦的是美國晨星公司在中國設立的基金網，就是晨星基金網。
它目前是全世界最著名的投資資訊網站，其客戶目標主要也是散戶。並且因為晨星公司自己並不進行任何形式的投資，所以他們的評級非常客觀公正。因此目前來說，晨星基金網所發佈的基金評級非常具有權威性。
晨星網站根據基金公司的業績和資金風險，將基金公司分為一星到五星五個等級，其中一星最低五星最高，所以五星的基金公司相對風險最小，收益也較高。
那麼在選擇了優秀的基金公司之後，選擇優秀的基金首先要考慮的就是基金類型。
中國晨星將可投資的兩種基金類型分為價值型基金和成長型基金。
價值型基金簡單來說就是打折的基金，也就是它目前的價格低於本身價值，而成長型基金就是它非常具有升值潛力，就像我們買到了黃金地段無論是戶型還是裝修都非常好的房子，但是價格同時也非常高。
不過我們都知道，這種房子非常具有升值潛力，這種基金就叫成長型基金。相對來說，投資價值型基金比投資成長型基金的風險要小，但成長型基金如果選得好，回報也會很高。
其次，還要看一個最重要的基金特性——資產配置。所謂資產配置，就是所持基金中股票和債券基金的比例，基金的類型和比例決定了我們最終選擇基金組合的風險和收益。那麼選擇正確的資產配置，也可以參考晨星公司的技術統計資料。
比如收益我們可以從晨星公司的收益排行榜來觀察，而風險則可以通過參考平均回報、標準差、夏普比率、阿爾法系數和貝塔係數這5個標準來量化，平均回報指的是過去統計的總回報，標準差則是過去曲線的波動情況，夏普比率指的是收益和風險的係數比，數字大就代表風險大；而阿爾法系數指的則是大盤的預期指數，數字越大，前景就越好；但貝塔係數越大代表風險越大。
綜合以上數據就可以分析出，一支基金的整體風險和收益前景，相對風險越低、收益越高的，就是越優秀的基金。
在買入基金時，還需要注意一點，寧願選擇高價格的老基金，也不要盲目因為基金價格便宜或者是新基金而買入。
所謂基金的買賣價格就是基金的淨值。很多人都會選擇買新基金，認為新基金的價格就相當於原始股的價格，肯定是隻漲不跌的。其實基金淨值指的是基金公司的總資產除以總份額，所以基金淨值是基金公司自己的資產，它和股票公司的發行價格沒有關係。只有當一家基金公司運行很好的時候，他的總資產會更高，那麼淨值也就更高。相反，淨值低的反而證明這個基金公司很有可能運行的不好。
怎麼判斷基金公司運行得好還是不好呢？
風險主要來自基金公司手裡的股票。基金公司一般的運作方式都是在股票低價時買入，有下跌跡象時賣出，好的基金公司能夠準確預測股票的趨勢，所以他們的總資產就會越來越高，而不好的基金公司因為看的不準，股票下跌了才賣出，那麼他們的總資產就會減少，淨值也就降低了。
而新公司的低淨值，未來的風險也會很大，因為我們不知道它後面會怎麼發展，所以買基金其實寧願買高淨值的，而不要買低淨值的，因為運行好的基金公司，它的總資產是會不斷上漲，沒有上限的，所以不要擔心淨值會有天花板。
雖然我們已經瞭解了要如何選擇優秀的基金公司，以及選擇什麼品種的基金，但這還不夠。因為在真正購買的過程中，還會出現各種問題。
那麼，實際購買和持有基金時應該如何避免風險呢？
首先，儘量不要去銀行購買基金。很多人對基金的初次瞭解都是通過銀行，所以很多人被銀行的工作人員忽悠買了各種組合基金，但實際上，銀行工作人員極力推薦基金，都是為了完成他們的業績指標，對我們來說並不一定是好基金。
另外通過銀行購買基金，它的申購費用也沒什麼折扣，並且每個銀行的基金種類都比較少，這樣我們在轉換基金的時候，可選擇的範圍就很小。
那麼應該去哪裡購買基金呢？
作者推薦的是，在基金公司的直銷網站上購買，首先基金公司因為是直銷，所以他們的申購費折扣都很低，另外，直銷網站上的基金種類也很全面，可以自由選擇基金組合和轉換。
並且，在直銷網站上買，只需要在電腦上操作就可以了，這樣也不用我們特意跑銀行，非常方便。不過前提就是需要我們自己多做做功課，瞭解一下各種基金的功能，也就是收益還有風險。
其次，分紅一般都毫無意義。很多剛剛開始買基金的人，都比較關心分紅，認為分紅是基金公司給的福利。其實羊毛出在羊身上，分紅不過是從我們自己的基金份額裡撥出來的，我們用一個比較誇張的比喻來了解，比如我們在剛買入基金的時候淨值是兩塊，但如果分紅折算出來的淨值是一塊的話，那麼分紅之後，我們的基金淨值就會只剩下一塊。
所以作者認為，如果不是急需用錢或者是考慮換基金的話，最好還是選擇紅利再投資，也就是不把分紅的錢拿出來，而是繼續放在基金裡。
另外要注意的是，在分紅期間是不收取贖回費和申購費的，也就是我們的錢拿出來或者再次放進去都是不收手續費的，所以分紅最多就是一個比較好的變動基金的方式，但不應該抱著能通過分紅賺錢的心態去看待它，對於打算長期持有基金的人來說，分紅其實毫無意義。
第三，選擇長期定投而不是波段操作。所謂波段操作就是找準時機，在低位的時候買入基金，然後在高位的時候賣出，通過這種頻繁操作來獲益，這當然是很多投資基金和股票的人理想的操作方式，但實際上，低位的時機非常難找，它是完全沒有規律可循的，就像賭博一樣完全靠運氣，既然賭博十賭九輸，這種波段操作其實風險也非常大。
整體來說，都是得不償失的一種做法，長期定投的話，就能最大化的避免波段操作帶來的風險，而且定投並不是指每個月隨便投，而是可以選擇月度或者季度、半年度等固定的時間買入基金，這樣完全放棄掉對市場的預測，我們也不會那麼焦慮，同時，長期下來最終還是會獲益的。
而且長期定投是一種分散投資的方式，也可以最大化的避免我們一次性投入太大的資金壓力。那麼定投選擇的基金種類，可以是波動大的，也可以是波動小的，因為長期這個行為，可以平均掉市場的風險，無論波動大還是波動小，整體都會有收益。所以總的來說，長期定投是非常靠譜的一種投入方式。
第四，基金贖回的時機一定要合適。比如在剛開始進入市場的時候，不建議選擇波動太大的基金，因為那時候我們的心理承受能力還比較差，情緒會受到大波動的影響，這樣很容易做出錯誤的決定，所以剛開始進入市場要選擇比較平穩的基金組合。
適應一段時間之後，再贖回去選擇激進的基金組合，但是激進的基金不會永遠都那麼激進，當它成長為巨型基金之後，就會變得比較穩定，那麼這時候就根據自己對基金的具體追求，來考慮是否贖回。
另外還要關注，基金的份額是否突然減少？因為份額太少的基金很有可能即將清盤關閉，這時要及時贖回。如果基金公司曝出了一些醜聞，這是國內外基金公司共同存在的一個詬病，那麼這時候我們就要及時贖回，因為有醜聞的基金公司顯然不值得我們信任，最後我們還要關注基金的業績表現，長期業績太好或者太差，都是波動大的象徵，風險相對也比較大，所以這時候就要考慮是不是要換一個比較穩妥的基金組合了。