'各期限利率均值全面上升 大額存單為何“漲聲”一片'
來源：經濟日報
近來，大額存單利率的“漲漲漲”行情引人關注。最新數據顯示，6月份新發行的各期限大額存單利率均值全面上漲。其中5年期限上漲最多，較5月份上漲21.4個基點。
分銀行類型看，農商行大額存單利率各期限均值最高，各期限利率均上浮53%以上。6月份股份制銀行和城商行上漲較多，上漲幅度最大的是6個月期限的城商行大額存單利率，較5月上漲9個基點。
實際上，今年以來大額存單的上漲幅度都較大，許多銀行都已達到上限。在業內看來，近期大幅調整的可能性不大。“在利率上浮上限不調整的短期內，大額存單利率會暫時保持穩定，不會有太大波動。”融360大數據研究院分析師楊慧敏表示，6月份大額存單利率的上升，與季末時點，銀行更偏向於上調大額存單利率攬儲有關。
“自2015年大額存單開始發行至2017年末，大額存單發行量一直處於不溫不火的狀態。”楊慧敏表示，原因有幾個方面。第一，大額存單利率較基準上浮40%左右，與保本理財相比沒有競爭力，對投資者吸引力小；第二，大額存單門檻較高，最開始為30萬元，2016年6月份降至20萬元，但對於普通個人投資者來說依然較高，所以大額存單主要面對的客戶為機構客戶；第三，2016年3月份雖然推出了大額存單轉讓功能，但由於第三方轉讓平臺未建立，且各家銀行的大額存單轉讓要求不一，大額存單流動性依然較差。
但從2018年三季度開始，大額存單的發行量明顯增加，2018年四季度和2019年一季度的發行量分別同比增長95.68%和97.33%，創造了歷史最高增長率。專家表示，這主要是因為2018年4月份大額存單自律約束利率上限進一步放開，大行、股份制銀行和城商行、農商行的大額存單利率浮動上限分別由之前的1.4倍、1.42倍和1.45倍調整到1.5倍、1.52倍和1.55倍。此外，隨著銀行理財打破剛兌，風險投資行情不佳，一些投資者轉向無風險投資，大額存單的購買熱情也逐漸升溫。
從近1年的大額存單發行期限看，發行數量最多的為3年期大額存單，佔比為28%；其次為1年和2年期大額存單產品。3種期限的佔比超過了60%。可見，銀行更傾向於發行期限較長大額存單，以獲得長期穩定負債。
在2015年時，大額存單期限只有1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年共9個品種。現在期限種類更加豐富，選擇也更加多樣化。
在付息方式上，早期大額存單主要是到期一次還本付息，轉讓困難，流動性較差。近幾年，銀行對大額存單的創新逐漸增多，通過改變付息方式、支持提前支取、轉讓等途徑，增加大額存單的流動性。
據統計，近1年發行的大額存單中，定期付息方式佔比為21%，其中包括按月付息、按季付息、按年付息等方式，使客戶提前獲得一定資金的流動性，增加對客戶的吸引力。同時，大額存單的轉讓也更加方便。近1年有近10%的大額存單可以線上轉讓，甚至有的銀行實現了跨行轉讓。但是，目前還沒有出現合適的第三方轉讓平臺，大額存單的流通轉讓仍有較大發展空間。(經濟日報記者 錢箐旎)
"相關推薦
