通信行業移動互聯網APP六月數據分析:社交電商表現亮眼,短視頻迎來重要窗口期
機構：國金證券股份有限公司 研究員：唐川
618大促社交電商表現亮眼,拼多多新用戶留存率可觀:在618大促的帶動下,移動購物行業MAU呈現14.5%的同比增長,DAU同比增速達到了58.8%,首次突破6億。社交電商作為新鮮力量表現更為亮眼,DAU同比增速接近90%。拼多多推出百億補貼活動,穩固低線市場地盤的同時向一二線滲透,根據研究創新數據中心的監測數據,拼多多618期間的新用戶對應7日留存率高達62.4%,效果卓群。
短視頻行業迎來重要窗口期,騰訊百度再次發力:騰訊和百度再次佈局短視頻行業,微視開啟“30秒朋友圈視頻”功能的全量測試,好看視頻上線Vlog拍攝“神器”,並推出“Vlog蒲公英計劃”。依託巨頭的微視和好看視頻,目前MAU增速均高達200%,而兩者能否把握住這一重要時間窗口,躋身前列甚至改變行業格局,將是今年泛娛樂內容行業的一大看點。
人口紅利見頂,泛娛樂類是MAU高增長的爆發區:我們統計了千萬級MAU應用的季度環比增速,增速最高的APP主要集中在泛娛樂內容消費類,包括短視頻領域的微視和好看視頻,全民小視頻,以及移動閱讀領域的七貓免費小說和米讀小說。值得關注的是,芒果tv擁有高達1.5億MAU龐大基數,仍取得接近20%的增速。小紅書是社交和通訊類近期唯一的亮點。
時長紅利仍在,泛娛樂類是使用時長的主要增量來源:用戶總使用時長仍在持續增長,同比增速保持20%左右。泛娛樂類貢獻最大的時長增量,社交與通訊類小幅下滑。細分來看視頻和資訊類APP貢獻了近一半的時長增量。
投資建議
此次618大促中社交電商表現亮眼,根據研究創新數據中心的監測數據,拼多多618期間的新用戶對應7日留存率高達62.4%,活動效果卓群。
重點關注:拼多多(PDD.O)
學生群體對於泛娛樂類和社交類的需求更強,暑期的到來有望帶動相關APP的熱度和用戶活躍度,尤其是視頻、音樂和遊戲類。
重點關注:愛奇藝(IQ.O),芒果超媒(300413.SZ),騰訊音樂(TME.N),嗶哩嗶哩(BILI.O)
風險提示
1)數據準確性說明:相關數據通過自有技術監測獲得,並進行去重去噪點處理,力求客觀地反映業務表現。因統計方法和口徑的差異,與官方數據可能存在差異,僅為定性分析而用。
2)政策監管;
3)用戶行為變化。