老公對外忙著併購資產，老婆卻借別人賬戶炒起自家公司股票，趁著股價暴漲猛賺900多萬。最終，這筆在收購敏感期的股票交易，還是引來了監管的罰單。
日前，證監會網站掛出一則處罰決定書，揭示了上市公司陽普醫療董事長妻子張紅內幕交易的詳細過程，並做出對張紅處以罰沒3778萬元的行政處罰決定。
而受到老婆牽的陽普醫療實控人鄧冠華此次也因證據不足被取消了行政處罰認定。只不過，後院起火，對一家上市公司的董事長而言，還是一樁頭疼的事。
上市公司籌劃併購敏感期借賬戶炒股
三年前，上市公司陽普醫療董事長夫婦涉嫌內幕交易的案件最終塵埃落定。
近日，證監會官網公告一則行政處罰決定書，對張紅內幕交易陽普醫療股票進行認定，並查明其存在的違法事實。
事情的源頭要從陽普醫療四年前籌劃的一樁收購案說起。2014年，智慧醫療概念興起，以臨床檢驗與臨床護理的產品及服務為主營的陽普醫療開始對外尋找轉型方向，並將醫療信息化視為重要戰略佈局領域。而當時，以提供醫療信息化解決方案為主業的廣州惠僑計算機科技有限公司（簡稱“廣州惠僑”）對外表達了其出售股權、引入大資金的強烈意願。
2014年11月，廣州惠僑董事長高某林邀請陽普醫療副董事長連某明、深圳陽和生物醫藥投資法人代表黎某明先後聚會並透露出售股權想法，同時私下給出了其他上市公司的擬收購價格。資料顯示，深圳陽和生物醫療投資公司是陽普醫療董事長鄧冠華間接控制的企業，工作安排上，黎某明向連某明進行彙報。
隨後，在得到下屬連某明等人彙報後，鄧冠華表示對上述收購有興趣。在和高某林進行初步會面後，鄧冠華便指示連某明負責推進該項收購計劃。2014年11月底，黎某明按照要求對廣州惠僑進行實地考察，並草擬股權轉讓意向書。
2014年12月2日，黎某明通過郵箱向連某明發送兩份擬定的收購意向書，並初步明確交易對價為1.9億元，支付方式為現金和定增各佔50％。而這個時點，也被證監會認定為內幕交易信息最晚形成的時點。
此後一個月，廣州惠僑高某林與鄧冠華及其下屬詳細探討了收購的細節內容以及公司發展方向，最終確認了收購的意向，同時也擬定好了相關的停牌公告，並通知中介機構介入盡調。2015年2月25日，陽普醫療發佈臨停公告，宣佈“擬籌劃重大事項申請停牌”。同年4月10日，陽普醫療詳細披露發行股份及支付現金購買資產的交易報告書，內幕信息正式公開。
基於上述基本事實，證監會認定任職陽普醫療董事長的鄧冠華及其相關人員為內幕知情人。而內幕信息形成時間不晚於2014年內12月2日，公開於2015年4月10日。
只不過，作為鄧冠華的妻子，此次涉案人物張紅卻在內幕消息形成的敏感期間，通過藉助他人賬戶買賣陽普醫療公司股票，由於交易時間與內幕信息形成及公開過程基本吻合，因此被認定成內幕交易。
集中買入自家公司股票
四個月猛賺900萬
從上述處罰書中發現，儘管張紅極力想要澄清其股票交易的性質並非內幕交易，但從交易賬戶的情況來看，買入賬戶開立就交易自家公司“陽普醫療”股票，而且在內幕信息形成期間，多次大量集中買入，這種買賣行為的一致性，實際上很難擺脫內幕交易行為。
為了掩人耳目，張紅在內幕交易前還假借他人名義開立賬戶、並通過他人賬戶進行股票買賣。只不過，在監管部門調查梳理賬戶交易和資金變化的痕跡後，張紅作為賬戶和交易的實際操作者的事實顯露無疑。
據證監會處罰書公佈的信息顯示，2014年12月24日，即上述收購資產內幕信息形成之後，張紅委託他人趙某慶在華泰證券某營業部開立“張某閒”賬戶，實際的下單人則由第三人趙某慶負責。而從資金賬戶的轉入情況看，張紅向趙某慶借款後，其900萬元通過他人賬戶迅速轉入到操控的“張某閒”賬戶。
而在賬戶開立後不久，張紅就立即交易了“陽普醫療”的股票。根據統計，從2015年1月28日至2015年2月17日，上述賬戶先後多次買賣數十萬股股票，交易量十分集中，且買入意願強烈。2015年5月，在停牌信息公開後不久，該賬戶就賣出所持全部陽普醫療股票。經計算，短短四個月，張紅控制的賬戶在內幕信息敏感期買賣股票盈利高達944.63萬元。
從二級市場看，2015年1月28日至2015年5月20日，陽普醫療股價從13.70元一路猛漲到短期高點32.44元，股價漲幅高達130％以上。張紅也憑藉這波股價漲幅，大賺了一筆。
最終正監會認定張紅作為陽普醫療董事長配偶，在內幕及信息敏感期內交易股票，其開立賬戶、交易等行為與內幕信息形成過程基本吻合，確認其存在內幕交易。證監會決定沒收張紅違法所得944.63萬元，並處以2833.89萬元，共計罰沒3778萬元。
董事長洗清嫌疑
公司去年首虧過億
值得注意的是，由於受到老婆拖累，此前陽普醫療董事長鄧冠華也被捲入此番內幕交易的案件之中，但經過調查和申辯環節後，最終因證據不足而取消處罰。
去年7月，證監會對張紅內幕交易案正式立案調查，而鄧冠華也因此收到了《行政處罰事先告知書》通知。上述通知顯示，因鄧冠華與張紅為夫妻關係且二人共同居住，證監會認定張紅上述交易行為屬家庭投資；因鄧冠華是公司董事長、法定內幕信息知情人，知曉公司內幕信息，認定鄧冠華、張紅涉嫌利用他人賬戶內幕交易“陽普醫療”股票。當時，證監會擬決定：沒收鄧冠華夫妻的違法所得，並處以約2765.13萬元罰款，合計3686.84萬元。
該事件曝光後，陽普醫療董事長夫婦內幕交易事件，一時之間成為行業關注的熱點。
不過在經過監管部門調查和當事人申辯環節後，鄧冠華本人的內幕交易嫌疑被取消。7月5日，陽普醫療發佈公告稱，董事長鄧冠華收到拯證監會下發的《結案通知書》。經審理，本案中鄧冠華涉嫌內幕交易“陽普醫療”的違法事實在行政處罰階段因證據不足不予認定，本案結案。
儘管洗清了內幕交易的嫌疑，但鄧冠華實控的上市公司陽普醫療近年來的表現卻並不如意。從2015年開始，公司的盈利能力開始出現滑坡，2017年、2018年連續兩年，公司業績表現持續下滑。據最新年報顯示，2018年陽普醫療實現營收5.5億元，同比增長0.06％；淨利潤虧損1.37億元，同比減少1325.99％。
對於業績虧損原因，陽普醫療將其歸結於併購資產等商譽減值。數據顯示，陽普醫療2018年度計提各項資產減值準備共計1.27億元，比上年同期增加1.13億元。
而曾被高度看好的併購資產廣州惠僑如今尚未成為上市公司的業績亮點。據陽普醫療方面表示，由於廣州惠僑處於戰略轉型期，新業務尚處於開發階段，同時部分業務還沒達到收入確認條件，影響了本報告期銷售收入，導致廣州惠僑軟件產品及服務收入比上年同期下降48.05％，報告期虧損991.55萬元。
此外，陽普醫療實控人及高管承諾10億元增持計劃在經歷兩年的擱淺之後最終宣告終止，也引發了投資者在深交所互動易上的追問。
此番，董事長妻子最終領下監管罰單，對於上市公司而言，無疑又是一則利空消息。
本文源自中國基金報
更多精彩資訊，請來金融界網站(www.jrj.com.cn)