寒銳鈷業四連板，驚豔四方。鋰電池板塊近五日也持續大漲。要說這兩年持續性最好的題材，非鋰電池新能源車莫屬了。由於題材都有一定的炒作順序規律，把握炒作的節奏就很重要。我們來梳理一下。
先回顧一下政策的基礎。
鋰電池是新能源車的上游。關於政策支持，我國對新能源車的優惠政策主要包括免徵購置稅、車船稅、國家財政補貼、地方財政補貼、一線城市新能源專用車牌等政策。這些政策絕大多數直接刺激了鋰電池行業的發展。
產業鏈分佈：
行業內依然分上中下游三個大的環節。行業包括上游的礦物資源（錳、鈷、鎳、鋰及各類化合物），中游“四大關鍵材料”（正極材料、負極材料、隔膜和電解液。），以及下游電芯製造、PACK（電池串）組裝。
上游很容易看，主要是鈷鹽、鎳鹽、錳鹽、其他金屬鹽以及碳酸鋰、氫氧化鋰生產企業，對應的龍頭天齊鋰業、贛鋒鋰業和華友鈷業、寒銳鈷業，如果鋰電池要動，一定是它們先帶動的。
今天重點提及中游。在鋰電池的原材料成本中，正極材料佔40-46%，負極材料佔5-15%，隔膜10-14%，電解液5-11%，其他18-36%。
正極材料，是鋰電池生產的核心關鍵材料，對鋰電池的比容量、安全性、穩定性、循環壽命、生產成本等主要指標起到決定性作用。現在已經市場化的鋰電正極材料包括鈷酸鋰、三元鎳鈷錳酸鋰、錳酸鋰和磷酸鐵鋰等產品。特別提下三元材料，相比有很大的優勢。
隨著下半年利好的增多，新能源車銷量的增長超預期，加上客車等政府採購進入招標高峰期，地方補貼政策陸續出臺，免購置稅目錄的逐步發佈，多重因素催化下新能源汽車繼續放量，同時帶動鋰電池正極材料的需求增長。隨著勱力電池銷售旺季到來，三元材料開始爆發，部分三元廠家仌在擴產。
從炒作的邏輯看，也是從上游往下炒作的傳遞。重點關注做三元材料相關的上市公司。
當升科技：主營業務範圍包括鈷酸鋰、多元材料及錳酸鋰等小型鋰電、動力鋰電正極材料的研發、生產和銷售，是國內領先的鋰離子電池正極材料專業供應商。公司目前已有多款動力型多元材料實現批量生產。
廈門鎢業：電池材料是公司重點發展的產業之一，公司現擁有5000噸貯氫合金粉、1.05萬噸各種鋰離子材料生產能力，鋰離子材料產品主要有鈷酸鋰、錳酸鋰和鎳鈷錳三元材料（NCM）等；日本松下為公司電池材料主要採購商之一。
道氏技術：優秀的新材料產業資源整合平臺，圍繞新能源領域，公司不斷推進對鋰電正極上游核心原材料“鈷”、“鋰”的產業佈局。
如果想及時捕捉個股和行業大事，並得到詳細數據和深度解讀，推薦下載事件提醒和挖掘神器“趣炒股APP”。
相關推薦
