'中國基金界的“一哥”:王亞偉'
作者：傑客官方號
來源：雪球
在《華爾街股神之道》中，說到股神巴菲特的投資成績：連續50年，投資年均複利=22%。彼得林奇被《時代》雜誌評為“全球最佳基金經理”，被美國基金評級公司評為“歷史上最傳奇的基金經理”,他的投資成績：連續13年，投資年均複利=29%。
中國股神王亞偉選股策略是林奇在中國的漢化版本。現在大家看到的很多股票行情軟件上有“王亞偉”概念股，王亞偉在管理華夏大盤精選時，因為選股眼光奇準，被大批粉絲跟買，他重倉的股票被稱為“王亞偉概念股”，往往一曝光就漲。我們來了解下王亞偉。
1989年，王亞偉以安徽省高考狀元身份考入清華大學電子系，雖然學的是電子專業，但是他對股市產生了濃厚的興趣。大四那年，也就是1993年，他迷上了炒股，甚至還跑到報社買《中國證券報》合訂本。幾年之後，也就是90年代後期，王亞偉則從華夏證券轉到剛剛設立的華夏基金公司，從1998年開始了基金投資的歷程。
他操盤的華夏大盤精選基金從2006年嶄露頭角，先後獲得2007年基金冠軍、2008年股基亞軍、2009年基金冠軍，被稱為中國基金界的“一哥”，也就是“公募一哥”。王亞偉之所以能成為“公募一哥”，就在於他管理華夏大盤精選期間屢次奪冠，並取得“7年10倍”的驚人收益率。不管牛市熊市，王亞偉都能笑傲江湖，打破了基金圈“冠軍業績難以持續”的怪圈。
作者：傑客官方號
來源：雪球
在《華爾街股神之道》中，說到股神巴菲特的投資成績：連續50年，投資年均複利=22%。彼得林奇被《時代》雜誌評為“全球最佳基金經理”，被美國基金評級公司評為“歷史上最傳奇的基金經理”,他的投資成績：連續13年，投資年均複利=29%。
中國股神王亞偉選股策略是林奇在中國的漢化版本。現在大家看到的很多股票行情軟件上有“王亞偉”概念股，王亞偉在管理華夏大盤精選時，因為選股眼光奇準，被大批粉絲跟買，他重倉的股票被稱為“王亞偉概念股”，往往一曝光就漲。我們來了解下王亞偉。
1989年，王亞偉以安徽省高考狀元身份考入清華大學電子系，雖然學的是電子專業，但是他對股市產生了濃厚的興趣。大四那年，也就是1993年，他迷上了炒股，甚至還跑到報社買《中國證券報》合訂本。幾年之後，也就是90年代後期，王亞偉則從華夏證券轉到剛剛設立的華夏基金公司，從1998年開始了基金投資的歷程。
他操盤的華夏大盤精選基金從2006年嶄露頭角，先後獲得2007年基金冠軍、2008年股基亞軍、2009年基金冠軍，被稱為中國基金界的“一哥”，也就是“公募一哥”。王亞偉之所以能成為“公募一哥”，就在於他管理華夏大盤精選期間屢次奪冠，並取得“7年10倍”的驚人收益率。不管牛市熊市，王亞偉都能笑傲江湖，打破了基金圈“冠軍業績難以持續”的怪圈。
現在我們來了解王亞偉的成長路線，以及他的投資思維，目的是我們要從過程中學到對我們有用到投資方法。
王亞偉從1995年加盟華夏證券，到2005年底接手華夏大盤基金之前，10年時間王亞偉在投資道路上不斷學習，不斷實踐，不斷總結，取得了一些成績，也經歷了多次挫折和失敗。多數年份，其投資業績表現平平，但對風險的認識和把握比較突出，這一點恰恰是他日後成功的關鍵因素之一。記住他到特點：風險認識和把握比較突出，說明他對股市牛熊判斷的比較準，對大盤方向把握比較到位。
六年十倍，行業第一
進入2005年，儘管王亞偉很努力，但在管理華夏成長基金和管理社保基金組合過程中，投資很不順利，遲遲找不到市場感覺、踏不準節奏。9月份，王亞偉赴美國學習3個月，其間拜訪了美國許多機構投資者，收穫頗多。12月31日，從沃頓商學院學習歸來的王亞偉被任命為華夏大盤基金經理。他接手時華夏大盤基金。從此，華夏大盤基金與王亞偉緊緊地聯繫在一起，開啟了中國基金最富傳奇色彩的投資旅程。從王亞偉從國外學習的事情來看，我們有必要學習下華爾街投資大師的投資方法（我寫了很多公眾基金經理和大師的文章）。
2006年，股票市場在2005年成功築底基礎上藉助各項利好開啟了波瀾壯闊的大牛市，滬深股市全年單邊上揚，漲幅超過130%。上證綜指上漲130.43%，深證成指上漲132.12%。這一年，王亞偉緊緊把握住了市場主題股票。
由於正處股權分置改革關鍵時期，王亞偉對未股改的股票、重組概念股票、資產注入概念股票、隱蔽資產型股票等冷門股進行發掘。與其他基金重倉持有熱門大白馬股票不同，華夏大盤基金的重倉股有很多是市場上不為人關注的股票。上半年，王亞偉主要建倉新能源、軍工、電力設備、食品飲料、電子以及資源等行業的股票。下半年，逐步減持估值偏高的食品飲料、商業零售和軍工等行業的股票，增持有色、傳媒、機械等行業。2006年表現較好的銀行、地產股始終沒有出現在華夏大盤重倉股中。年底，華夏大盤基金以154.49%的收益率列118只股票型基金年全球基金經理業績排名第二。從此，華夏大盤基金和王亞偉成為媒體、投資者關注的焦點。優異的投資業績使王亞偉榮獲“中國最賺錢的基金經理”稱號。一年業績領先，並不能證明你是一名優秀的基金經理。根據以往慣例，大多數的基金經理第一年排名第一，第二年很可能就排名末尾了，沒有連續3年業績優良的基金經理。真正優秀的基金經理能夠穿越牛熊週期並持續排名前列甚至領先，能夠長時期內為投資者創造良好回報。王亞偉在接下來的幾年裡做到了。
2008年，在各種利空因素疊加下，資產泡沫迅速破滅，A股市場步入罕見的大熊市。上證綜指由5265.01點下跌至1820.81點，跌幅65.39%。部分個股跌幅巨大，縮水八九成。當年排名第12位。排名到前10%也非常不錯，萬亞偉在選股上，像彼得林奇一樣，一年當中會根據不同的行情和不同階段潛伏具有被炒作的股票，這種做法是指數基金無法實現的，所以選擇基金要選擇懂的抓住未來即將熱炒的主題，而不是傻傻的靠一種風格來碰運氣，我們研究基金的時候，要分析每個階段他持股的風格，是用價值股，還是用成長股。
2007年，股市繼續大幅上漲。上證綜指於10月16日創下6124.04點歷史新高，資產泡沫進一步膨脹，最終在超級大盤藍籌股上市中宣告破裂。
在2007年大牛市中，王亞偉始終把握四項原則：獨立思考、理性投資；穩紮穩打、控制風險；自下而上、精選個股；動態調整、優化組合——我們記住幾個關鍵詞：控制風險、動態調整、優化組合——其中動態調整就是《六韜•量言股市》第一韜的事件驅動策略，根據不同階段不同事件主題和題材的把握。這一年王亞偉緊緊抓住人民幣升值引發資產重估與高估值推動資產注入兩條投資主線，自下而上選擇投資品種構建投資組合。憑藉對市場的準確判斷及個股的深入發掘，2007年華夏大盤基金以226.24%的淨值增長率領跑所有類型基金，王亞偉這一成績在2007年後市後期和2008年初，王亞偉採取了保守的資產配置策略，嚴格控制風險，股票倉位保持在較低水平——這裡有2個關鍵詞保守策略和倉位較低，這種思路與我們的牛熊溫度計的概率有相似的地方，牛市後期高位選擇保守穩健的股票，避開超級熱的高估股，而且還做了牛市頂控制到輕倉位。這點我們可以通過基金的牛市頂和熊市中的股票選擇來判斷基金經理的水平，這個水平指數基金做不到，優秀的公募基金經理可以做了更好。
2008年王亞偉重點投資新疆為代表的區域經濟、受益於節能減排和產業整合的行業優勢公司，以及農業、信息技術、醫藥類公司，減持了週期性鋼鐵、地產類公司。因為公募基金不能空倉，在2008年大盤大跌的環境中，華夏大盤基金以–34.88%的收益率位居同類型基金第二，僅次於王勇管理的泰達宏利成長基金（–32.28%）。2006年牛市排名前列、2007年大牛市排名第一、2008年大熊市排名第二，王亞偉展現出很強的投資能力和風險管理水平，這與幾年前“牛市落後，熊市抗跌”相比有了質的提升。投資手法日益成熟，投資風格和不同行情當中的選股思路值得我們去學習。
2009年，中國股市在4萬億刺激計劃、十大產業振興計劃、區域發展規劃以及汽車家電下鄉等一攬子政策刺激下走出超級大反彈行情。年末，上證綜指報收3277.14點，上漲79.98%。市場1月至7月單邊上漲，幅度和時間超出大多數人預期，8月又大幅下跌，行業輪動頻率加快，一年的時間走完了以往幾年的週期輪動，好比50米折返跑，基金經理操作的難度是很大的。
2009年初，王亞偉認為2009年股市風險與機會並存，策略選擇上可以比2008年更積極。上半年經歷了從穩健到適度積極的轉變，主要依靠在二季度調整組合結構，加大對房地產、煤炭、鋼鐵等週期受益行業的投資力度，取得了超額收益。熊市見底後的行情，聰明的基金經理就會增加積極的股票。通過我們讀財報或者通過ROE可以判定出股票是否積極成長型。所以學習價值投資可以判定基金經理的水平，最好的基金是牛市頂配置保守型股票，更應該具有巴菲特的老師格雷厄姆的風格，而在熊市結束牛市開始之初，應該配置高成長的股票，必須現在2016年初，應該多配置消費股，從財報上看，消費行業的股票比其他行業的ROE有抬頭的跡象，高於創業板的ROE，懂得配置這樣的股票就是優秀的公募基金，這樣的基金值得購買。
王亞偉在2009年下半年市場大幅震盪中，為規避日益加劇的結構性風險，四季度大幅增倉銀行、交通運輸行業，減持採掘業和金屬非金屬行業。2009年，華夏大盤基金以116.19%的收益率再次奪得年度冠軍，王亞偉無可爭議地當選2009年“股基王”。在競爭十分激烈的基金業中，連續3年前兩甲，兩奪收益率冠軍，一次亞軍。憑藉靚麗的業績，王亞偉成為同行、投資者和媒體關注的焦點。王亞偉投資的股票也被投資者追捧，形成A股獨特的“王亞偉概念股”板塊，到現在很多行情軟件上的概率股，還有“王亞偉概念股”6個字。
2007至2009年，A股市場經歷了大牛市、大熊市、大反彈，成功跨越牛熊週期、業績持續排在前列的基金很少。2009年11月，華夏大盤基金累計淨值突破10元，成為中國基金有史以來首隻累計淨值突破10元大關的基金。
2010年，中國經濟政策著力點放在轉變經濟增長方式、調整經濟結構上。A股全年震盪下行，上證綜指下跌14.31%，消費成長型行業、新興產業、創業板中小板股票受到市場追捧。
王亞偉保持了中等偏高的股票倉位，增加了分紅收益率較高的低估值藍籌股票，新疆資源股以及醫藥、水利、軍工等行業的股票為基金淨值做出較大貢獻。年末，華夏策略基金和華夏大盤基金分別以29.50%和24.24%的收益率排名偏股型基金第三名和第七名。華夏大盤基金從2006到2010年的5年時間，累計淨值總回報高達13.58倍，大幅戰勝市場和同類基金。2010年，王亞偉奪得《福布斯》中文版發佈的2010中國十佳基金經理榜榜首。
2011年，美國主權評級下調和歐債危機惡化導致外圍市場大幅下跌，國內經濟增速繼續放緩、股指連創新低，年末滬深指數分別下跌21.68%、28.41%，跌幅居全球主要股市前列。公募基金不能空倉，王亞偉採取防禦性投資策略，組合均衡配置，一定程度上回避了高估值品種的投資風險，但仍無法完全迴避大盤下跌的系統性風險。華夏策略基金和華夏大盤基金分別下跌14.25%和17.10%，跌幅遠小於大市，分別排名第11位、第26位。雖然沒能進前10名，但連續多年業績排名前列讓王亞偉毫無爭議地成為“中國最牛基金經理”，居《福布斯》中文版“2011中國最佳基金經理50強榜單”之首。
2012年5月4日，王亞偉因個人原因辭職。從2005年底接手到辭職，華夏大盤基金累計單位淨值達到11.472元，區間最高累計單位淨值高達14.069元，復權單位淨值增長率達1198.91%，累計單位淨值增長率1046.05%。短短6年多，他創造了基金領域難以複製的業績，為投資者帶來超過10倍的投資回報。和傳奇的基金經理彼得林奇的業績記錄相比，也毫不遜色。正是長時間的堅守及難以複製的投資業績，使王亞偉已經成為明星基金經理的標杆和符號。作為最成功的基金經理，王亞偉不可避免地成為公眾關注的焦點。王亞偉告別基金業，“王亞偉時代”也隨之結束。
王亞偉持續穩定地居於前列，6年多的時間創造了10倍的收益，他是如何做到的？要回答這一問題，需要了解他的投資理念。他的投資理念核心是：“在獨立思考的前提下，仔細研究，不拘泥於投資法則的條條框框，採取靈活的操作策略”。這種靈活的調整投資品種，是指數基金做不到的，因為A股市政策市場，一年不同的政策就有不同的投資主題，在一段時間內，低估的品種不一定能上漲，還可能繼續下跌，高估的品種不一定會下跌，還會繼續上漲，因為利潤足夠高，在未來能夠使估值PE降低，隨著時間的延長，高估的品種變得不高估，相反的，業績不好的品種，隨著時間的延長，股價還沒有漲卻變得高估，還會繼續下跌。
作者：傑客官方號
來源：雪球
在《華爾街股神之道》中，說到股神巴菲特的投資成績：連續50年，投資年均複利=22%。彼得林奇被《時代》雜誌評為“全球最佳基金經理”，被美國基金評級公司評為“歷史上最傳奇的基金經理”,他的投資成績：連續13年，投資年均複利=29%。
中國股神王亞偉選股策略是林奇在中國的漢化版本。現在大家看到的很多股票行情軟件上有“王亞偉”概念股，王亞偉在管理華夏大盤精選時，因為選股眼光奇準，被大批粉絲跟買，他重倉的股票被稱為“王亞偉概念股”，往往一曝光就漲。我們來了解下王亞偉。
1989年，王亞偉以安徽省高考狀元身份考入清華大學電子系，雖然學的是電子專業，但是他對股市產生了濃厚的興趣。大四那年，也就是1993年，他迷上了炒股，甚至還跑到報社買《中國證券報》合訂本。幾年之後，也就是90年代後期，王亞偉則從華夏證券轉到剛剛設立的華夏基金公司，從1998年開始了基金投資的歷程。
他操盤的華夏大盤精選基金從2006年嶄露頭角，先後獲得2007年基金冠軍、2008年股基亞軍、2009年基金冠軍，被稱為中國基金界的“一哥”，也就是“公募一哥”。王亞偉之所以能成為“公募一哥”，就在於他管理華夏大盤精選期間屢次奪冠，並取得“7年10倍”的驚人收益率。不管牛市熊市，王亞偉都能笑傲江湖，打破了基金圈“冠軍業績難以持續”的怪圈。
現在我們來了解王亞偉的成長路線，以及他的投資思維，目的是我們要從過程中學到對我們有用到投資方法。
王亞偉從1995年加盟華夏證券，到2005年底接手華夏大盤基金之前，10年時間王亞偉在投資道路上不斷學習，不斷實踐，不斷總結，取得了一些成績，也經歷了多次挫折和失敗。多數年份，其投資業績表現平平，但對風險的認識和把握比較突出，這一點恰恰是他日後成功的關鍵因素之一。記住他到特點：風險認識和把握比較突出，說明他對股市牛熊判斷的比較準，對大盤方向把握比較到位。
六年十倍，行業第一
進入2005年，儘管王亞偉很努力，但在管理華夏成長基金和管理社保基金組合過程中，投資很不順利，遲遲找不到市場感覺、踏不準節奏。9月份，王亞偉赴美國學習3個月，其間拜訪了美國許多機構投資者，收穫頗多。12月31日，從沃頓商學院學習歸來的王亞偉被任命為華夏大盤基金經理。他接手時華夏大盤基金。從此，華夏大盤基金與王亞偉緊緊地聯繫在一起，開啟了中國基金最富傳奇色彩的投資旅程。從王亞偉從國外學習的事情來看，我們有必要學習下華爾街投資大師的投資方法（我寫了很多公眾基金經理和大師的文章）。
2006年，股票市場在2005年成功築底基礎上藉助各項利好開啟了波瀾壯闊的大牛市，滬深股市全年單邊上揚，漲幅超過130%。上證綜指上漲130.43%，深證成指上漲132.12%。這一年，王亞偉緊緊把握住了市場主題股票。
由於正處股權分置改革關鍵時期，王亞偉對未股改的股票、重組概念股票、資產注入概念股票、隱蔽資產型股票等冷門股進行發掘。與其他基金重倉持有熱門大白馬股票不同，華夏大盤基金的重倉股有很多是市場上不為人關注的股票。上半年，王亞偉主要建倉新能源、軍工、電力設備、食品飲料、電子以及資源等行業的股票。下半年，逐步減持估值偏高的食品飲料、商業零售和軍工等行業的股票，增持有色、傳媒、機械等行業。2006年表現較好的銀行、地產股始終沒有出現在華夏大盤重倉股中。年底，華夏大盤基金以154.49%的收益率列118只股票型基金年全球基金經理業績排名第二。從此，華夏大盤基金和王亞偉成為媒體、投資者關注的焦點。優異的投資業績使王亞偉榮獲“中國最賺錢的基金經理”稱號。一年業績領先，並不能證明你是一名優秀的基金經理。根據以往慣例，大多數的基金經理第一年排名第一，第二年很可能就排名末尾了，沒有連續3年業績優良的基金經理。真正優秀的基金經理能夠穿越牛熊週期並持續排名前列甚至領先，能夠長時期內為投資者創造良好回報。王亞偉在接下來的幾年裡做到了。
2008年，在各種利空因素疊加下，資產泡沫迅速破滅，A股市場步入罕見的大熊市。上證綜指由5265.01點下跌至1820.81點，跌幅65.39%。部分個股跌幅巨大，縮水八九成。當年排名第12位。排名到前10%也非常不錯，萬亞偉在選股上，像彼得林奇一樣，一年當中會根據不同的行情和不同階段潛伏具有被炒作的股票，這種做法是指數基金無法實現的，所以選擇基金要選擇懂的抓住未來即將熱炒的主題，而不是傻傻的靠一種風格來碰運氣，我們研究基金的時候，要分析每個階段他持股的風格，是用價值股，還是用成長股。
2007年，股市繼續大幅上漲。上證綜指於10月16日創下6124.04點歷史新高，資產泡沫進一步膨脹，最終在超級大盤藍籌股上市中宣告破裂。
在2007年大牛市中，王亞偉始終把握四項原則：獨立思考、理性投資；穩紮穩打、控制風險；自下而上、精選個股；動態調整、優化組合——我們記住幾個關鍵詞：控制風險、動態調整、優化組合——其中動態調整就是《六韜•量言股市》第一韜的事件驅動策略，根據不同階段不同事件主題和題材的把握。這一年王亞偉緊緊抓住人民幣升值引發資產重估與高估值推動資產注入兩條投資主線，自下而上選擇投資品種構建投資組合。憑藉對市場的準確判斷及個股的深入發掘，2007年華夏大盤基金以226.24%的淨值增長率領跑所有類型基金，王亞偉這一成績在2007年後市後期和2008年初，王亞偉採取了保守的資產配置策略，嚴格控制風險，股票倉位保持在較低水平——這裡有2個關鍵詞保守策略和倉位較低，這種思路與我們的牛熊溫度計的概率有相似的地方，牛市後期高位選擇保守穩健的股票，避開超級熱的高估股，而且還做了牛市頂控制到輕倉位。這點我們可以通過基金的牛市頂和熊市中的股票選擇來判斷基金經理的水平，這個水平指數基金做不到，優秀的公募基金經理可以做了更好。
2008年王亞偉重點投資新疆為代表的區域經濟、受益於節能減排和產業整合的行業優勢公司，以及農業、信息技術、醫藥類公司，減持了週期性鋼鐵、地產類公司。因為公募基金不能空倉，在2008年大盤大跌的環境中，華夏大盤基金以–34.88%的收益率位居同類型基金第二，僅次於王勇管理的泰達宏利成長基金（–32.28%）。2006年牛市排名前列、2007年大牛市排名第一、2008年大熊市排名第二，王亞偉展現出很強的投資能力和風險管理水平，這與幾年前“牛市落後，熊市抗跌”相比有了質的提升。投資手法日益成熟，投資風格和不同行情當中的選股思路值得我們去學習。
2009年，中國股市在4萬億刺激計劃、十大產業振興計劃、區域發展規劃以及汽車家電下鄉等一攬子政策刺激下走出超級大反彈行情。年末，上證綜指報收3277.14點，上漲79.98%。市場1月至7月單邊上漲，幅度和時間超出大多數人預期，8月又大幅下跌，行業輪動頻率加快，一年的時間走完了以往幾年的週期輪動，好比50米折返跑，基金經理操作的難度是很大的。
2009年初，王亞偉認為2009年股市風險與機會並存，策略選擇上可以比2008年更積極。上半年經歷了從穩健到適度積極的轉變，主要依靠在二季度調整組合結構，加大對房地產、煤炭、鋼鐵等週期受益行業的投資力度，取得了超額收益。熊市見底後的行情，聰明的基金經理就會增加積極的股票。通過我們讀財報或者通過ROE可以判定出股票是否積極成長型。所以學習價值投資可以判定基金經理的水平，最好的基金是牛市頂配置保守型股票，更應該具有巴菲特的老師格雷厄姆的風格，而在熊市結束牛市開始之初，應該配置高成長的股票，必須現在2016年初，應該多配置消費股，從財報上看，消費行業的股票比其他行業的ROE有抬頭的跡象，高於創業板的ROE，懂得配置這樣的股票就是優秀的公募基金，這樣的基金值得購買。
王亞偉在2009年下半年市場大幅震盪中，為規避日益加劇的結構性風險，四季度大幅增倉銀行、交通運輸行業，減持採掘業和金屬非金屬行業。2009年，華夏大盤基金以116.19%的收益率再次奪得年度冠軍，王亞偉無可爭議地當選2009年“股基王”。在競爭十分激烈的基金業中，連續3年前兩甲，兩奪收益率冠軍，一次亞軍。憑藉靚麗的業績，王亞偉成為同行、投資者和媒體關注的焦點。王亞偉投資的股票也被投資者追捧，形成A股獨特的“王亞偉概念股”板塊，到現在很多行情軟件上的概率股，還有“王亞偉概念股”6個字。
2007至2009年，A股市場經歷了大牛市、大熊市、大反彈，成功跨越牛熊週期、業績持續排在前列的基金很少。2009年11月，華夏大盤基金累計淨值突破10元，成為中國基金有史以來首隻累計淨值突破10元大關的基金。
2010年，中國經濟政策著力點放在轉變經濟增長方式、調整經濟結構上。A股全年震盪下行，上證綜指下跌14.31%，消費成長型行業、新興產業、創業板中小板股票受到市場追捧。
王亞偉保持了中等偏高的股票倉位，增加了分紅收益率較高的低估值藍籌股票，新疆資源股以及醫藥、水利、軍工等行業的股票為基金淨值做出較大貢獻。年末，華夏策略基金和華夏大盤基金分別以29.50%和24.24%的收益率排名偏股型基金第三名和第七名。華夏大盤基金從2006到2010年的5年時間，累計淨值總回報高達13.58倍，大幅戰勝市場和同類基金。2010年，王亞偉奪得《福布斯》中文版發佈的2010中國十佳基金經理榜榜首。
2011年，美國主權評級下調和歐債危機惡化導致外圍市場大幅下跌，國內經濟增速繼續放緩、股指連創新低，年末滬深指數分別下跌21.68%、28.41%，跌幅居全球主要股市前列。公募基金不能空倉，王亞偉採取防禦性投資策略，組合均衡配置，一定程度上回避了高估值品種的投資風險，但仍無法完全迴避大盤下跌的系統性風險。華夏策略基金和華夏大盤基金分別下跌14.25%和17.10%，跌幅遠小於大市，分別排名第11位、第26位。雖然沒能進前10名，但連續多年業績排名前列讓王亞偉毫無爭議地成為“中國最牛基金經理”，居《福布斯》中文版“2011中國最佳基金經理50強榜單”之首。
2012年5月4日，王亞偉因個人原因辭職。從2005年底接手到辭職，華夏大盤基金累計單位淨值達到11.472元，區間最高累計單位淨值高達14.069元，復權單位淨值增長率達1198.91%，累計單位淨值增長率1046.05%。短短6年多，他創造了基金領域難以複製的業績，為投資者帶來超過10倍的投資回報。和傳奇的基金經理彼得林奇的業績記錄相比，也毫不遜色。正是長時間的堅守及難以複製的投資業績，使王亞偉已經成為明星基金經理的標杆和符號。作為最成功的基金經理，王亞偉不可避免地成為公眾關注的焦點。王亞偉告別基金業，“王亞偉時代”也隨之結束。
王亞偉持續穩定地居於前列，6年多的時間創造了10倍的收益，他是如何做到的？要回答這一問題，需要了解他的投資理念。他的投資理念核心是：“在獨立思考的前提下，仔細研究，不拘泥於投資法則的條條框框，採取靈活的操作策略”。這種靈活的調整投資品種，是指數基金做不到的，因為A股市政策市場，一年不同的政策就有不同的投資主題，在一段時間內，低估的品種不一定能上漲，還可能繼續下跌，高估的品種不一定會下跌，還會繼續上漲，因為利潤足夠高，在未來能夠使估值PE降低，隨著時間的延長，高估的品種變得不高估，相反的，業績不好的品種，隨著時間的延長，股價還沒有漲卻變得高估，還會繼續下跌。
瞭解自己、瞭解市場並尊重市場
2007年4月，在華夏基金成立9週年之際，王亞偉撰寫了題為“以謹慎的心態獨立思考”的文章，詳細闡述了他多年的投資感悟。他認為：“市場的演變不以個人意志為轉移，浮躁心理是投資大忌。要了解自己、瞭解市場並尊重市場，隨時評估市場的變化，同時還應始終保持一種謹慎的心態和獨立的思考。”
瞭解自己，瞭解市場。人們要認識自己往往很難，而瞭解自己是投資成功與否的關鍵因素。人往往過高估計自己的能力，過低估計自己的脆弱，市場狂熱時陷入貪婪，市場低谷時陷入恐懼。投資者只有在瞭解自己的風險承受能力、知識能力及自身侷限性的基礎上，在實踐中不斷地完善，才能跟上市場發展的步伐。
瞭解自己並不是以自我為中心，還要了解市場的變化，並結合自己的特點，不斷地調整投資思路。資本市場不是按照自己的想象和規則運轉，這就像拿著幾年前的地圖遊覽北京，可能會到處碰壁，因為北京的發展日新月異。市場也是一樣，不斷髮生變化，投資者要不斷地跟蹤這個市場的變化，才能夠及時發現投資機會。
追求安全邊際之上的收益
王亞偉始終堅持“追求低風險高收益的投資”的原則。在牛市中投資，應迴避資產泡沫，保持一種謹慎的心態，堅定追求“安全邊際之上的收益”。風險兩個字說起來容易，但做起來難，因為大家對風險的認識是不盡相同的。什麼是風險？什麼時候風險最低？基金經理的判斷可能完全不同。不同的人選出來的股票是不一樣的，這使基金在市場上的最終表現也不一樣。
在對風險認識的基礎上，王亞偉一直倡導有業績支持的成長型投資，而且成長本身的穩定性、持續性在投資中佔據越來越重要的地位，“只輸時間不輸錢”，還要看安全邊際是不是足夠大。但是對於安全邊際，如同風險一樣，不同的基金經理理解也是不同的。王亞偉關注的安全邊際，是考慮到了公司一些隱蔽的價值之後的安全邊際，更為靈活。我個人根據這個安全邊際的概念，再結合技術面，產生我自己交易系統的安全邊際，分成成功率和以小博大的理論，以小博大就是選擇股價站穩牛市行情中的共振支撐位附近進場，達到上方壓力位的空間要足夠大，也就是說價格股價破位支撐位，止損的虧損幅度要幅度的小於股價達到壓力位的利潤，關於這方面的內容，在《六韜•量言股市》會系統性講解。股友們，你有你自己的投資安全邊際嗎？從現在開始我們每個人都要學會建立起自己的安全邊際。
靈活多變的選股策略
只有完全理解“在既有原則下，靈活多變”的精髓，投資者才能明白王亞偉為什麼會不拘一格地選股。查閱華夏大盤基金的定期報告會發現很多“陌生”的重倉股，甚至有些股票從傳統的基本面分析並不出彩，其擅長的重組概念股。
在2009年7月9日舉行的媒體見面會上，王亞偉也對媒體關心的投資重組股問題作了詳細解釋：“我的投資風格是尊重市場、挖掘市場中被低估的投資機會。投資重組股和價值投資並不衝突。我關注重組股，是因為這是我國證券市場特定發展階段的產物，蘊藏著很多投資機會，對此視而不見是不負責的。但我從來不依據內幕信息去投資重組股，我只依靠三點：公開信息、合理推測、組合投資。很多股票是否會重組、誰來重組、如何重組，其實已經有足夠多的公開信息了。如果公開信息不夠充分怎麼辦？我就通過換位思考加上合理的推測。但是，即使仔細研究公開信息了，也作了合理推測了，投資重組股的成功概率可能也只有60%，那又該怎麼辦？我還有第三點：組合投資。舉例來說，在我的投資組合裡，精心挑選了20只潛在的重組股，如果未來一年有60%成功實施重組，平均每個月就會有一隻，從概率分佈上就是如此。質疑我總是精準押中重組股的人只看見了樹木。孤立地看某隻股票是成功了，但就整個重組股組合而言，單月的成功概率僅為1/20。”
從14年的投資歷史來看，投資重組股只是王亞偉投資生涯中一個很短的階段。所投資的重組股，無論是從數量上，還是比例上，都只佔投資組合中很小的一部分。
優化組合及高換手率
“一隻股票好不好，不應該孤立地去評估，而要以全市場的角度綜合考量。如果有比它更好的，那它就不是最好的。以最優替換次優，組合整體就得以優化。”王亞偉非常注重股票的階段性價值，這與相當多的基金經理長期持有白馬股的策略迥然不同，他賣股票時也很少賣到最高點。“我賣掉甲是因為找到了更好的替代品乙，儘管甲還有20%的上漲空間，但乙有50%的上漲空間。”
按照這樣的優化組合的操作方式，換手率自然也會比一般的基金經理要高一些。一些人認為這也不符合價值投資。其實，這方面王亞偉也是受到了彼得林奇的很大的影響。林奇自稱是相對價值論者，而不是最大價值論者，曾舉過例子，希望自己所處的狀態是：以20美元的價位買進A公司的股票，而不是以30美元的購買B公司的股票，然後，為了購買20美元的B股票，他會在A股票升到30美元時把它拋出。通常，林奇的3個交易員每天有100只股票須交易，年換手率大約在100%以上，遠高於美國共同基金經理的平均水平。林奇覺得他的工作越出色，換手率就越高。
投資是科學與藝術的結合
格雷厄姆在《聰明的投資者》一書中說過：“投資藝術有一個特點不為大眾所知。門外漢只需些微努力與能力，便可以取得令人尊敬（即使並不可觀）的結果。但是如果想在這個容易獲取的標準上更進一步，則需要更多的實踐和智慧。”在辭職懇談會上，王亞偉對投資給出了自己的理解。投資是科學和藝術的結合。要做好投資，光靠科學是不行的。科學只是投資的一個必要條件，能讓投資拉開差距的是藝術成分。藝術是很難量化的東西，主要靠時間和經驗積累。這種積累能夠讓自己知道在什麼時候做什麼樣的事，這就是大家所說的“度”，對“度”的把握是投資的關鍵。投資時一定要有一套自己獨有的隨著市場變化可以不斷完善的體系，這才是持續投資成功的關鍵。