高盛：重申金風(02208)“買入”評級 目標價14.5港元
智通財經APP獲悉，高盛發表研究報告表示，預計中國離岸風力發電業產能可實現高增長，相信金風科技（02208）具備良好行業位置並能從而受惠。該行重申對金風“...
廣深鐵路股份(525.HK)
13 年上半年業績點評 &http://img.#/zl/hx/articlePage/images/key.jpg"8211; 高於我們預期，但可能低於市場預期
現價: HK$3.57 潛在上升空間: -6.4 % 目標價: HK$3.34↑
上半年純利6.491 億元，高於我們預期的5.76 億元，因非鐵路業務收入高於預期和期內維修費用較低。儘管貨物運費大幅上調和載客量同比上升5.7%，收入僅同比上升4.8%。鐵路業務經營利潤率由去年同期13.6%下降至13.4%。我們輕微上調13-14 年盈利預測，但下調15 年預測。由於估值原因，估值基年改為14 年，評級上調至中性。中石油今年6 月14 日與泰康ASET 和國聯基金訂立合營企業合同，錄得投資收益人民幣248 億元。扣除投資收益，13 年上半年淨利潤只有人民幣407 億元，較公佈的人民幣655 億元低38%，同比下滑34%，而公佈為同比下跌5.6%。扣除投資影響，上半年淨收入只佔我們財年預測的30%。事實上，第二季度各業務業績較第一季度惡化。天然氣與管道板塊是唯一錄得人民幣207.8 億元收益的業務，但此業務在西部管道資產的幫助下已注入合營企業。扣除此業務，天然氣將遭受最嚴重的季度經營虧損人民幣41 億元。中石油似乎正採用出售資產的戰略以彌補天然氣分部的虧損。我們不能完全肯定市場會否接受。鑑於任何其他分部現時沒有上升空間，在中國及國際上擁有行業最高估值，我們採取觀望態度。我們下調目標價至9 港元，相當於2014 年市盈率9.5 倍和5%的上漲空間。我們維持「長線買入」的評級。
相關推薦
'交銀國際：維持新奧能源(02688)“買入”評級 目標價100元'
"智通財經APP獲悉，交銀國際表示，新奧能源(02688)宣佈大股東兼董事長王玉鎖擬將其持有的32.8%股份轉讓給新奧生態。重組對新奧能源影響不大，較有利於新奧生態。該行認為，雖然重組后王氏有效持股比例下跌，但新奧能源仍在其控制之下。同時，如果新股發行的稀釋影響得到控制，交...
'野村：升新奧(02688)目標價至103港元 重申“買入”評級'
"智通財經APP獲悉，野村發表研究報告稱，雖然新奧能源(02688)零售銷售燃氣量增長放緩，毛利率持續受壓，但公司計劃提供多元化服務給予現有客戶，其綜合能源業務及增值服務能長期增長，從而抵銷上述影響。該行重申其“買入”投資評級，上調目標價13.44％至103港元。該行表示，...
'交銀國際：下調華電福新(00816)目標價至1.61港元 重申“買入”評級'
"智通財經APP獲悉，交銀國際發表報告稱，華電福新(00816)中期業績低於預期，上半年盈利增幅偏低，實現銷售收入97.81億元人民幣，同比增長10.5%，純利15.48億元，增長8.4%。公司收入略高於該行預期，但淨利潤比預期低11.7%，故將其目標價由1.85港元下調1...
'匯豐：下調中石化(00386)目標價至6.68港元 維持“買入”評級'
"智通財經APP獲悉，匯豐發表報告稱，調整今年的布蘭特原油假設，由原先的每桶65美元上調至每桶66.6美元，使其對中石化(00386)今年至2021年的盈利預測範圍分別下調8%、11%及16%，並下調目標價，由7.68港元降至6.68港元，以反股本回報率下降及新的賬面值，維...
'花旗：降中通服(00552)目標價至7港元 維持“買入”評級'
"智通財經APP獲悉，花旗發表報告稱，中通服(00552)中期盈利17億元人民幣，同比增長7.3%，大致符合該行及市場預期。在毛利率下跌的預期下，該行將中通服2019至2021財年盈利預測分別下調2%至5%，維持“買入”投資評級，目標價由原來的8.3港元下調至7港元。該行指...
'花旗：升融創(01918)目標價至60.1港元 重申“買入”評級'
"智通財經APP獲悉，花旗發表報告稱，融創中國(01918)融創有清晰的長期多元化計劃，規模也可控，未入帳銷售達6508億元人民幣，毛利率穩定在25%水平，盈利具可見性，該行認為其估值吸引，目標價由60港元升至60.1港元，重申對其“買入”評級。該行表示，融創上半年業績已證...
'高盛：予信義光能(00968)目標價5.1港元 維持“買入”評級'
"智通財經APP獲悉，高盛發表研究報告稱，信義光能(00968)上半年的業績毛利率略微低於預期，上半年純利9.53億港元，年同比減少21.5%，該行予信義光能目標價5.1港元，維持“買入”投資評級。該行指出，由於平均售價下降和生產成本上升，拖累公司上半年太陽能玻璃毛利率，預...
'大和：重申長實(01113)“買入”評級 目標價85.2港元'
"智通財經APP獲悉，大和發表研究報告表示，長實集團（01113）基本盈利年增長16.4％至140.45億港元，主要受地產項目銷售利潤增長237％所致。長實中期派息增加10.6％屬良好現象，股息仍有大增長空間，因此重申予其“買入”評級及目標價85.2港元。該行指出，長實稱公...
匯豐：升美團點評(03690)目標價至82港元 維持“買入”評級
智通財經APP獲悉，匯豐近日發表研究報告，報告指出，由於管理層相信有多個增長動力，包括網上廣告提升餐廳的銷售、大數據分析的廣告策略等，因此維持“買入”評級...
交銀國際：給予房地產行業同步評級 首推買入世茂
交銀國際發表研報指， 6月份房企合同銷售額環比增速大幅提升，前50/100強開發商銷售額環比增長37.4%/49.9%。同比增速方面，前50強放緩至27.2%，而百強加快至37.4%。其前六個月的累計銷售同比增速分別放緩至21.7%/21.7%。研報指，前10/11-30強...
推薦中...