交易高手的投資感悟：股市不變的規律，值得背起來（乾貨好文）

投資成敗的關鍵總結

任何的學問，觀念永遠是最重要的...技術分析最忌迷信，認為“這個指針到多少時，一定會怎麼樣”的，下場通常不好。

交易的目的是什麼，不是當一個神準的算命師，而是要賺錢。你之所以來交易，目的是賺錢，而不是讓自己變成一個預言家受人尊敬景仰。我認為許多人失敗的原因不在看錯行情，看錯行情是交易的一部份，沒有人可以避免看錯，因為他不是神，許多老手進出了老半天，交易了10幾年，報酬率還是負的，因為他仍停留在“猜行情”階段，最大虧損與最大利潤不成比例。只要簡單問一個人他交易中每筆最大利潤是多少，每筆最大虧損是多少，就知道他是贏家還是輸家。

策略非唯一，你也可以自己設計，但務必以風險為考量，也就是說，你的策略必須經的起考驗，別讓自己承受過大風險。那些會弄到斷頭，會賠的一踏胡塗的最大問題，都是在策略，看錯行情，每個人都會，但高手厲害的地方就是他可以承受不斷的犯錯，策略的擬定，真的很重要...

散戶之所以漲時賺錢不夠貼跌時的錢，原因在於在漲升段時換股頻繁，賺的都是一小段一小段利潤，但是頭部震盪完後，如果是下跌幾乎都是以陡峭的角度殺盤，幾天內就把一個月賺的賠光。“策略的目的在讓我們可以控制風險，而不是獲取最大利潤”。底部在哪？這問題事實上根本就不重要，也不用知道，也沒人知道。專心在自己的買賣點上，何時可加碼、何時該停損、如果漲上去該如何做？.這才是較實際的！

​

下跌浪時，找支撐是件吃力不討好的事，下跌的速度比上漲的速度大3倍！因為，恐懼比樂觀還可怕，況且底部確認不易，需同時看個股及大盤。我認為靜觀其變，靜待落底，如此簡單。

許多人，認為幸運之神永遠在其身邊，每把都認為可以胡，所以常常點炮，卻抱怨運氣差...不須賺的比別人多，來證明自己厲害，長期下來都能賺，就是贏家，即使之前賺了十筆，最後一筆賠光還是賠。賺的穩，才心安！

自我提升方式，一言難盡...常常一些觀念都得到賠時才能領悟。有幾點

1、決定自己要長期待在市場上，所以得有一套資金管理方式幫助你，保本永遠是第一考量、穩定為其次、最大獲利為終極目標，許多人本末倒置，將最大獲利擺第一，必自斃！

2、永遠的學習、閱讀、和思考，專家意見看法永遠保持合理懷疑，非親身印證，不可當做自己的工具觀念，對自己提出問題，事後解讀和印證，每日寫交易日誌，每次買進，都要問自己為什麼買，賣出也要問，買進後想想，如果明日大跌該怎麼辦，明日大漲又該怎麼辦，一開始不可能做的很好，但目標是進步。

3、貪心只能用在大波段，平時蠶食，但記住一點，市場盤整時間一定比有趨勢時間多，除非足夠證據證明突破盤局，否則平時皆是當盤整操作..換句話說，平時只賺一小段一小段利潤，一般散戶整天苦思如何賺整段，結果上去又下來永遠等不到出場點。不要幻想飆股會發生在自己身上，因為“這樣的期待會帶來災難！”，做久了自然就有遇到飆股的運氣來。

4、要有自己判斷行情的能力，說什麼都要有自己的想法和分析技巧，也就是學習邏輯的推演，這須要時間，例如當大家都說xx當選股市會漲，你相信嗎？為什麼？我認為誰當選都是跌，有沒有可能？我認為3/13大跌618點，是本來就會跌，但跌幅就是"政治盤"，這是我的看法，你認為呢？每個人都該自我思考...

5、永遠記住，最脆弱最無法信任的還是自我，將利潤吐回在衝動性交易是多數人的命運，新手套頭部，老手套反彈，行情怎麼走歸怎麼走，別替自己說了一對藉口撐到後來回頭看又是套在頭部....

6、不論思考、行為、感覺，贏家和輸家是截然不同的，人性自然趨動於輸家的思考模式和行為，想成功必須徹底跳脫，反省是關鍵，每月對帳單寄來，敢不敢仔細看它，會不會故意將它忘記期待下一筆雪齒？會不會賺了點錢就講話大聲起來了？個性的改變常是需要的。

7、如果只是偶爾進出，大盤7000點當做分水嶺，以下買，以上賣，幾乎一定賺，想進進出出，就要下功夫，短線利潤最高，但常常進出風險絕對是最大，短線交易技巧只有高手才值得追隨，但市場上高手稀少難尋，會講大話的沒半個是，長線賺錢不難，短線賺錢很難，短線只能靠技術面，多看圖，最好將它背在腦海中，技術面最重要的k線和均線，多下點功夫...

8、要有被打入輸家的最壞打算，因為待在市場上久了，只有兩種結果，大賺或大賠，但機率上大賠較可能...

9、大家用的技術面都差不多，機構用的和散戶用的差不多；甚至主力用的和我們用的也差不多，但績效怎麼會差那麼多？以前有個阿丁，外號一日丁，專門在技術指針快黃金交叉前大買，一買隔日開高指針真的交叉了，散戶必追，結果它狂倒貨，黃金交叉不到一天就結束了，主力可是動腦動的可以出國比賽了，散戶通常較天真，不知市場險惡，賠了還搞不太懂，技術分析使用在於功力的深淺，不會用當然覺得沒用...

10、要清楚別人的缺點在哪，自己的優點在哪，散戶最大毛病就是，從頭做多到尾，大盤上漲做多，盤整也做多，下跌也做多，一年到晚就是不停的買，這支不行換那支，那支不行再換那那支，翻翻線圖，還一直漲的有幾支？找到的機率有沒有10%？ 買股票一定要看大盤啊，線型再怎麼好，大盤不佳漲起來也有限，死多頭才是真正要改的觀念；儘量創造自己的優勢，例如波段操作外，還有T 0的能力，非就是一定要T 0，而是對長、中、短線的整體概念...

11、當功力達到一個程度時，樂趣自然來，才能真的享受操作的樂趣和財富！在此之前，就是付出，不斷的付出，基本功的紮實度關係到未來操作的績效。賺錢時要謙虛，等績效到達50%時再來證明自己是高手... 事實上，股市中佔最多時間的部份是無趨勢的時候(指大波段而言)，尤其是盤整時，不好操作，簡單一句高出低進，難啊！ 但對生手而言，只要懂一個簡單的觀念，績效馬上突飛猛進，就是波段頭部出場，何謂頭部？頭部和盤整區的情形很類似(突破後叫盤整，未突破叫頭部)，基於保本觀念，任何“波段延升的盤整”，都當頭部操作，這個概念“非常非常”重要！！只要在高檔盤整時看一個人怎麼操作，就可以大概看出一個人平時績效如何。生手，在高檔盤整時，只會抱牢做多(怕被洗出場)，老手，懂的先退出或者盤時高出低進。

如何對待其他人的言論

交易之路是孤獨的，你不能受別人太多影響，必須將自己完全的獨立於市場外，成功只能靠自己，但交易迷人處也在此。在此時，會對自己更加的瞭解，發現原來自己信心常是如此脆弱，瞭解自己才有辦法將交易技術再做提升，許多老手卡在半路上不去，常是心理的問題，技術已到極至也沒用，心理要去克服...

​

不可能有百分之百正確的解盤，但是隻要小心，不要一直想著利潤，任何看似合理的東西都要嚴謹的懷疑，報章雜誌媒體消息，剪下來，事後來印證，不要隨眾起舞，最重要的，絕不可忘記過去的歷史！！久而久之，就有自己的看法...

​

從萬點看過來，注意季線彎頭的位置，走勢圖老早就告訴我們大勢不妙了，但為何這樣的走勢會出乎大家意料呢？ 這麼簡單的圖形，彎下來要走空，難道看不出來？ 只有一個原因，消息面已將大家洗腦！所以想從事操作，就必須對消息完全絕緣.

我不需要向任何人負責，不用跟你說對不起，我只要對的起我自己的操作就夠了。還有，誰在這邊放空，多早就開始空，不干我的事，我更不希望有人看到我對盤勢的看法就做出動作，因為每個操作者都得有自己的一套。

你操短線感覺很充實，不代表別人操中長線就是白痴，請你先搞懂操盤週期的不同再來做評論，可以嗎？操盤的方法千百種，不要以為只有你那種可以，別人的和你不同都是垃圾。

人外有人，天外有天。一時的行情漲跌不要去譏笑別人和你不同，多注意自己的績效吧。操作之路是漫長的，一時的績效不代表什麼，一個月的勝利在你的操作生涯中也不代表什麼。當你對盤勢有一個不錯的想法時，記得用部位去證明你的看法，不要在意某筆的輸贏，想想你真正的目標在哪。

本來就不能看別人的分析結果進出，因為，出場點才是致勝的關鍵，但一般解盤以進場點為主，無法徹底瞭解別人真正講的邏輯重點時，會斷章取義，要有自己的想法，真正意義在於，進出的“準則”可以拿捏的有依據，所以比較不會有悲劇發生，太相信別人的想法，如果對方是一般人，還好，因為你對他本來就懷疑，如果太相信高手的預測，一旦出現錯誤，下場最慘，因為你已經完全信任他，錯誤發生時，無法立即更改，從頭錯到尾...

如何進行資金管理與加碼

不用去跟人家比，聯電幾元進，幾元出，或想說，買的低的就很強，或賣到最高價就是神。對於同樣是70進，100出，老手可能賺的比一般人多好幾倍，買很低看起來很厲害，但不代表就賺的多，因為這個部位可能很小... 會運用加碼的人，可以將某個不起眼的報酬率大幅提升！只要利潤顯現，趨勢浮現，就該加碼...

​

當你會用順勢加碼時，不會再執著於某一筆神奇交易，所以克服了“死賭”的天性，也減少了深怕錯過的惶恐感，停損執行就不再那麼困難，因為每一筆都有很好的機會發展出大利潤...

​

報酬率是“穩定成長”，而非“暴起暴落”，如賭徒般，總在“最後一次”，將錢全部輸光光...

絕不能在有虧損時，擴大部位的建立，反而要相反，要減少下次部位的資金，而如果有利潤時，反而要加碼！這就是我之前提的“順勢加碼”，只在有利潤時，才可以加碼，越加越少，即使加碼途中行情反轉，只是少賺，不會賠。想象一下，臺股的走勢，任何一年都可以這麼做，每年都有幾次的千點行情，其餘時間，或許浮浮沉沉，大波段千點行情，每個人都賺的到，順勢不斷加碼，保證賺的比別人多，出現難盤時，即使手癢跳入不斷進出，又不幸都賠，這樣的停損法，可以讓你越賠越少，絕不怕看錯一次行情就帶來災難，這樣的報酬率可以很穩定，而不是暴起暴落，成功的將風險由取決於“判斷行情的準確率”轉移出去，常常判斷錯沒關係， 賠的少才是重點。

永遠不要加碼虧損的部位，這句話，太太重要了，但卻是最多人忽略的。“不讓你的虧損部位有機會呈倍數成長”，因為我們的資金是有限的，我們的判斷不可能100%正確，為了考量風險，我們必須如此做。

操作了數筆交易後，最後只有一個數字是最重要的，那就是到底虧多少或賺多少，即使在下跌勢中的小反彈被你精準抓出，進場點漂亮的不得了，它仍只是一筆小利潤。這樣的領悟對我來說，是一種脫胎換骨，將心思全放在行情的預測是種迷失。在贏家的操作績效表裡，只有一種模式“大賺小賠”，只要能保持大賺小賠，多筆進出下，機率會帶領你邁向成功之路，否則，都是輸家。很多次賺，一次超級大賠，賠光一切，這無關技術分析功力的高低，而是資金控管出了大問題。

如何處理套牢、失敗與止損

只要活的夠久，我們遲早都會觸犯每一項錯誤。操作過程犯錯是一定會的，這是成長必經過程，一定要走過才會進步，只要記住教訓，永不再犯，那就是一項比別人強的優點了...

真正傷害整體績效的，正是那少數幾筆大額的損失，可能來自於試圖攤平越陷越深的連續虧損，也可能來自於原本小額虧損，不肯認賠最後變成無底洞的部位，理想的資金控管是贏家的祕密，長期穩定獲利的關鍵之一，想成為贏家，你一定要有自己的資金管理辦法，防止你陷入難以割捨的困境..

套牢時該怎麼辦呢？最重要的，先判斷大盤所在的位置，套在漲升段，不論是初升或主升段，都不用怕，都有機會解套，此時最忌為追漲而任意殺低換股。套在頭部(只要是漲到漲不動的整理都識為頭部)呢？大盤一旦漲到漲不動開始橫盤整理時，一定要逐漸減碼，密切注意震盪幅度，耐心等反彈賣出，不要寄望完全解套，要知道小虧賣跟大跌時再來賣是差很多的。

你在一段不如預期的行情後，痛罵市場如此險惡讓你產生重大虧損，你不斷的無助的叫罵，只希望這可以讓你好過一點，後來，你突然看到自己潛藏在本性下的情緒，你改變自己的行為，不再叫囂，你冷靜的處理每次小虧損以防止它成為傷害你的巨大的虧損，你發現，你更瞭解市場了。事實上，你只是更瞭解你自己，但這也幫助你更接近市場。

短期跌幅已深，乖離過大，隨時可能反彈，當趁此刻調整投資組合，該賣的管它虧損多少還是要賣，不要痴心妄想它彈回買點，虧損想辦法由有潛質的股票補償回來就好了！若要原股原價，小弟家中好幾張股票壁紙就這樣來的！