隨著投資閱歷的增加，現在越來越覺得在整個交易中，交易系統並非那麼重要了，重要性甚至都到不了30%，因為沒有一成不變能夠穩定獲利的系統，從來都沒有。

由於參與者的心理是在時刻變化的，能勝出，靠的完全是自身內在的修為和資金管理策略，你如何對待自己的僥倖和貪婪，決定了你是否成為那不足5%的勝出者。我覺得在整個交易過程中，交易系統的重要性只佔到20%，運氣佔20%，剩下的60%完全是心態和資金管理，能否認清自己的恐懼、貪婪、僥倖、自私至關重要！

即使你有一套很完善成熟的系統，每次根據自己的系統提示開倉，其實都是在賭。所以，即便是假突破，最起碼不應該讓自己大虧損出來，因為突破已經發生了，該減倉的時候，1個點也要減。這樣你才有多次開倉驗證的機會，否則，每次都虧，你根本就贏不回來。資金的增值靠的是8次小虧加2次大賺積累起來的錢。

如果等市場告訴你錯了，你才出局，註定贏不了這個賭局，因為你贏/輸的倍率幾乎都小於1，那時，你就真的沒機會了。比如期貨，單子扔進去30秒，你就要知道該不該留。

天下最高風險的行業就應該是投資了

還是應了那句話：做趨勢的，往往死在震盪裡；做震盪的，大多死在趨勢裡；憑感覺的，基本都死在感覺上了。投資不易，且行且珍惜吧。

常在河邊走，哪有不溼鞋。面對整個市場，風險是確定的，市場是不確定的，做與不做，自己可以選擇。接受確定的風險，收益市場自然會給你，給多少，隨緣！你自己也無法掌控。市場不缺機會，相反，太多。機會越多，誘惑越大，其實都是陷阱，確定自己需要什麼樣的機會，盯住一隻，信號出現，進！止損，再進，總會看到趨勢。記住，一根筋的人能在市場中生存！

交易前先掌握全盤狀況

職業賭徒初到一個陌生的地方,通常會先去摸清賭場的底細及規則,估計勝算,並觀察其它賭客的技巧,然後才會坐上賭桌,開始下注。

你也應該在從事交易之前,耐心的以你自己的專業素養,全方位的施展自己的交易策略。你在投入資金之前,應該要根據不同交易所、不同類型的交易、不同市場狀況先在紙上演練一番。就像你一旦選中一間服裝店,就要試穿不同的衣服,然後才決定買哪一套。在花錢購買之前,一定會想要確定哪一套衣服感覺最好、最適合你。

我剛開始從事交易時,專門注意超短線的當衝操作,一天之內進出市場十到二十次。我發現自己並不喜歡這種方式,因為過程太緊張,使我情緒緊繃,也迫使我只能將注意力集中在少數的市場上。但我也不喜歡採用長期移動平均線的方法,雖然我知道它是追隨主流的最佳方法之一。使用移動平均線時,如果你判斷錯誤,可能一投入資金就遭受鉅額損失。對我而言,最有效的方法是：先觀察數個市場的狀況,得到一個整體的概念,然後再找出這些市場中風險報酬率介於一．五到三倍之間的商品。這是一種迂迴的策略,在我做第一口期貨交易前,已經在紙上模擬操演了六個月。

一旦你瞭解情勢,在面對市場波動時,就可以保持冷靜、鎮定、並且意志力集中。這將有助於提高長期獲利的機率,無論是在股票、債券、期貨、金屬、或貨幣市場,皆是如此。但會不會說比做容易呢？事實上,你並不需要刻意壓抑或扭曲自己的人格,只需要找到一套適合你的交易系統。你必須做功課,才能對於交易標的、投資環境、市場狀況、以及其它交易員的狀況,培養敏銳的觀察力。當然這並非一蹴可幾,你必須投入相當多的時間,才能逐漸感應市場運作規則何在、主流何在。

交易的經驗會改變你對於不同狀況的反應,你會由情緒化的反應變成更有原則,日後面對高度壓力的環境時,將不再恐慌。躁進的賭徒或交易員往往在冷靜評估投資環境之前,即貿然投入市場,最後通常會賠錢。長期下來,主觀情緒並不能為你賺錢,只有勤作功課才能做到。

市場是誘惑最多的地獄。沒有智慧的聰明，永遠走不出迷宮。

一個成熟的交易者不會認為交易有獨到的祕訣，即使最賺錢的交易策略也早就是公開的，爛大街的，能抵禦無時不在的誘惑而恪守自己的信仰，是贏家和輸家的唯一區別，其它的沒有任何祕訣。

盈利不是靠你預測行情的勝率來獲取的，而是依賴“你做錯的時候你儘可能少虧，你做對的時候你儘可能多賺”，這就是實戰家和分析師的最大差別。

你買入的目的不是為了虧錢，而是為了獲利且儘可能的獲利更多：當走勢對你有利的時候，必須貪婪、讓利潤奔跑；當走勢對你不利的時候，停止幻想、要截斷虧損。

什麼時候大盤方向明朗？任何時候都不明朗！任何時候的行情都是拿自己的籌碼賭出來的，儘管很多朋友從來不認為自己在賭，那也只是認為概率大，算不上賭而已。

事實上，誰也不知道明天會怎麼走，交易就是下賭注，用確定的代價賭不確定的利潤，只不過當致命的風險來臨時遠離；當風險可控的時候，未來值得一賭。

你之所以把精確買點看得那麼重，無非就是這幾個原因：

1、你總是希望買在最低點位上，買進就有盈利，無法忍受價格的正常回調；

2、你認為止損就是災難，所以你總是把止損設得很小。只是你忽略了，一個區域買進，高一點或低一點的重要性遠遠沒買不到更重要。但是，多少人因為在大概率的漲勢面前，為了追求精確價格而錯失機會。

這個世界上最白痴的人，就是那種自以為發現了別人不能發現的真相的人，我從來不奢望買在最低點、賣在最高點。

很多人之所以在整體上無法實現資金的增加，其中一個關鍵就在於他無法承受浮盈的回撤，其實浮盈根本不是你的利潤，也沒有人希望利潤回撤。

因為回撤而損失一些利潤，但也會因為回撤而把握到更大的利潤，這是走勢中不可或缺的一部分，我的交易中已經很習慣它了。

炒股不同於其他任何職業，付出和回報往往不成正比。其艱辛程度一般人未必承受的了，這也是為什麼股票市場裡面七虧二平一贏的原因。如果你是一名教師，多年後你可以桃李滿天下，即使沒有謀的高位，也受人尊敬。如果你是一名從政者，多年積累的人脈，足可以讓你得到應有的回報。如果你是一名工程師，多年積累的技術經驗，可以使你成為某一領域的專家。而炒股跟這些職業都不相同，是完全的結果論，即使你炒股五年、十年、二十年，如果你沒有賺到錢，那麼你的這些經驗沒有任何意義。

一、炒股是一條艱辛的道路，在通過財務自由之前，需要克服重重困難，想輕輕鬆鬆就能掙錢幾乎是不可能的。

1、炒股很難得到家人的支持。即使處於今天思想高度開放的時代，大多數不炒股的人對炒股這件事情仍然會嗤之以鼻。現在正在進行炒股的散戶們，有多少是瞞著老婆、爸媽進行的？有多少又是在鉅額虧損後只能自舔傷口還要裝作若無其事怕被家人發現的？有多少在連續莫名虧損後徘徊迷茫想放棄的？目前，整個中國社會對炒股存在嚴重的誤解，對很多人來說炒股就是好逸惡勞，炒股就是買彩票，或者炒股就是變相賭博。在這種社會環境下，想成為職業股民需要承擔多麼大的心理負擔。

2、炒股是需要“靠天吃飯”的。有人說炒股就是三年不開張，開張吃三年，雖然有些誇張，但卻不無道理。2018年的行情下，任憑你技術再精通，有幾人可以不虧損？又有幾人可以賺錢？就如同農民種莊稼，好的收成需要老天成全。炒股也是一樣，想要好的收益需要大盤的配合，也就是大的經濟環境，包括國內經濟和國際經濟。如果真的是三年不開張，甚至虧損，有幾人又能夠撐過這三年呢？

3、炒股沒有一套標準化的盈利模式。炒股沒有一個放之四海而皆準的標準公式，反而更是八仙過海各顯神通。炒股的理論、流派、技術指標等都有很多種，再加上江湖上流傳的各種炒股祕籍，更是花樣百出，對於沒有任何基礎的股市小白來說找對努力的方向都很困難。現在又處在一個網絡大數據時代，各種信息五花八門，更有很多以假亂真。

4、炒股是反人性的。多數人覺得炒股既簡單又舒服，一人一桌一電腦，開著，喝著，按幾下，白花花的銀子就進兜裡了。事實如何，只有真正以交易為生的人才知道。漫漫股海路上，充滿誘惑和陷阱。莊家的一個空頭陷阱很容易就把很多散戶提出局外。當我們大賺時，我們激動不已，不斷加倉，結果一個深度回調，獲利盡吐，還被套牢。當我們被套牢後，我們憤怒不已，和盤托出，殊死一搏，結果被套的更深。其實，這些都是人類正常的情緒發洩，但是作為股票交易者不行，要時刻保持理性，不以漲喜，不以跌悲。

5、時刻都需要抉擇。炒股更像是漂泊在茫茫大海上的一葉孤舟，沒人會告訴你哪裡才是彼岸。散戶往往大多數時間都處於迷茫的狀態，買進後跌，賣出後漲，空倉則踏空，全倉又套牢。市場當中每天充斥著各種各樣的消息，而這些消息對於股市的影響到底有多大，誰也無法給出準確的答案。

二、股市又是相對公平的戰場。

1、股市中沒有人情往來。現代社會，有多少人厭倦工作中的虛情假意，人情往來。而炒股則不同，完全可以撕掉偽裝的面具，一個人大門緊閉，一頭鑽進股市，按照自己的計劃買賣。

2、股市中沒有家事出身。對於有工作經驗和生活閱歷的人來說，這點深有體會。其實，很多人最開始投身股市的原因就在於此，工作中由於機遇或者家庭出身的原因，遇到難以突破的瓶頸，便寄希望於炒股進行一搏。

3、股市只有賺和虧。對於這點很多人可能不同意，認為股市中存在不少見不得人的勾當。雖然這點不可否認，但是試問各行各業哪一行又不是如此呢？能夠隨意操縱一直股票的漲跌的大資金畢竟不多，而除此之外十萬、一百萬甚至一千萬對於股市來說有差別麼？

總之，炒股是一條非常艱辛的道路，一將功成萬骨枯，如果你想實現財務自由，那麼什麼都不說努力吧，路漫漫其修遠兮。一旦你堅持下來成功 了，這一切又都是值得的，你會得到你想要的自由。

金融交易是心性的博弈

有人終其一生不斷探索市場，卻從未花時間去了解自己。有人始終不瞭解失敗並非來自於市場，在市場中自己敗給了自己。人最大的敵人來自於其內心。投資市場不同於社會生活的其他方面，當人們從事任何其他社會職業時，人性的弱點還可以用某種方法掩飾起來，但在投資市場上，每個人都必然把自己的人性弱點充分地表現出來。公開競價就是公開展示人性。一根K線，兩種顏色，三個部分，四種價格。是恐懼、貪婪、憤怒、猶豫、慾望、無知與審慎、智慧、知識、覺悟經過激烈的搏殺後在盤面上留下的痕跡。

在交易中人性的貪婪具體表現為：

1、重倉交易、頻繁交易，期望一夜暴富。

2、賺小錢賠大錢，當賺錢時覺得“二鳥在林不如一鳥在手”，急於獲利了結。而在賠錢時不願意小賠離場而是緊緊的拿著虧損單，希望價格回到開倉價附近賺錢後再平倉，而導致損失越輸越大。

3、害怕踏空錯過行情而去逆市交易。透過自己在市場中的行為可以幫助你認識自己。而認識自己更透徹，你就會越接近市場的本質。

人性的恐懼的具體表現為在市場反覆攀升達到或接近最高點時，怕自己誤了班車而不怕市場已十分脆弱而買入。而在市場長期下跌周圍一片悲觀，怕世界末日到來而揮淚斬倉。人類歷史上的傑出人物如牛頓、愛因斯坦、羅斯福都在證券投資中遭受挫敗。

牛頓在事後說：“我可以計算天體運行的軌道，卻無法計算人性的瘋狂”。由此可見，在市場中保持理性和清醒是何等的難能可貴，而要成為贏家則必須克服自身的弱點。敢於堅持獨立思考，不人云亦云。正如巴菲特所說：“我們也會有恐懼和貪婪，只不過在別人貪婪的時候我們恐懼，在別人恐懼的時候我們貪婪。”

交易中的人性弱點，是人與生俱來的本性，想要完全克服是很困難的，但是它們的表現程度是可以控制的，成功的投資者是能夠成功地把它們控制在一個適度的範圍內，不使其影響理智的思維。

恐懼和貪婪是人類與生俱來的本能，並非金融市場獨有現象。正因為有了恐懼，人類才擁有了主動規避和逃離危險的能力；正因為有了貪婪，人類才擁有了追求美好生活的動力。所以，不能一味去壓抑人類與生俱來的本能，這樣只會憋出心理疾病。

貪婪和恐懼雖有消極的一面，但也有積極的一面。欠缺的是，投資者沒有建立和掌握一套適合自己的交易系統來修補人性的弱點，無法做到取其精華、去其糟粕。

或許有投資者不解，一套適合自己的交易系統真能剔除貪婪和恐懼的不利一面，而發揮積極有利的一面？

事實上，很多投資者都是依靠適合自己的交易系統賺了大錢。他們除了細緻的研究外，在交易策略和執行上也嚴格遵循交易系統。

在趨勢明朗的背景下，設置好可控的回撤幅度，餘下的只是等待利潤增長，只要不觸發交易系統的出局底線，就持續“貪婪”下去，“盡享”整個上漲行情。此時交易系統就會幫助投資者發揮人性中“貪婪”的優勢，吃到“整條魚”。

而當趨勢不明朗時，交易系統就不會發出進場信號，避免因盲目而參與交易，提醒投資者應該“恐懼”。因此，交易系統會幫助投資者發揮人性中“恐懼”的優勢，避免投資者頻繁交易，從而規避風險和損失。

由此來看，貪婪和恐懼這兩頭“猛獸”，欠缺交易系統這位“馴獸師”。

在趨勢行情降臨時，唯有“貪婪”才能把握住機會，才能賺大錢；而在振盪、不確定的行情出現時，唯有恐懼才能避免更大的損失。因此，交易系統設置的入場條件和出局條件非常關鍵，這需要投資者因時制宜。

選股七步詩

我們做股票，用的是真金白銀血汗錢，瞭解莊家操盤手法，懂得選股的時機才是成功之道;買股票就像捕獵，一擊不中獵物就逃跑了，實機一旦錯過，再想捕捉就難了。下面詳細介紹下選股的步驟。

第一步：剔除垃圾股

首先最為明顯的就是被帶帽的ST股，存在退市風險股，91只垃圾股剔除，

第二步：創建自選股

創建自選股目前就是通過各項牛股指標帥選出來的個股都進入自選股中，手動加入自選股鍵盤同時按Alt+A;另外刪除自選股鍵為Delete,隨後勾起要刪除的自選股，最後點擊從板塊中刪除;

第三步：從行業龍頭企業開始帥選牛股

在看盤軟件中都會有顯示證監會分類以及上證分類，根據上市公司的資質不同，分為不同行業;看盤軟件中證監會分類的行業龍頭股標識的全部加入自選欄目中等待篩選;

第四步：從業績優良穩定增長的牛股

想要通過業績優良穩定增長的牛股可以通過指標來完成，業績穩步增長20%以上的，市盈率低於20倍的;通過軟件選股器標的績優股，具豐厚滾存利潤股，具高送配能力股，這些都是具備業績優良穩定的股票才會被列入其中;

第五步：從抵抗風險能力強

股票想要找到抵抗風險能力強的指標可以從上市公司的負債率，市淨率，現金流動比等指標作為選股，根據這些指標篩選出來的個股加入自選;

第六步：根據自選的牛股標準條件篩選

剔除不符合條件的個股，這是條件選股，根據你自身的牛股標準再度對股票技術性的進一步篩選，把認為符合條件的保留，不符合條件的剔除自選;

第七步：人工篩選，保留牛股

相信經過以上幾步的篩選與剔除之後的個股也沒有多少了，最後用人工進行再度選股，按照自己的風格牛股條件再度一隻一隻股票去分析，看看哪隻股票才是你真正需要的牛股加入跟蹤，等待介入機會。

這麼些年，這幾句話總結是我覺得最有價值的經驗，足以立於不敗，自當牢記於心。

盈虧同源，是未入道者最難體會的一條。

盈虧同源，是對待市場對於風險的一種認知態度。老溼經常講"輸的起才贏得到"，就是盈虧同源的演化。

比如說用同樣一種策略（某種信號出現）去打板，今天你或許會贏，明天你就或許會輸，但總得來看，你還是能賺錢的。

可是，你並不滿足這點盈利。怎麼辦？你想優化策略，如果減少打板次數儘可能找確定性強的機會再上，可不可以？當然可以。

不過，最後你的確輸的次數會少，但賺的錢卻更少了。因為你降低風險的同時，也把賺錢機會降低了。

這就是盈虧同源。

你並不知道哪一次會賺錢，所謂確定性強是無法證偽的，除非你試錯。因此你在做無意義的事情。

如果在一定交易次數下，你所獲得的利潤穩定在一定區間（不一定是勝率），那麼為了擴大利潤，應該藉助槓桿而不是優化策略。

風險與收益的穩定，是交易模式的天然確定性。盈虧同源，當一致性確立，主動迴避風險的同時，你就等於在迴避利潤。也就是老溼常說的，"正確的虧損"是以後你持續盈利的原因。

我曾經講過如何面對風險，這裡再系統歸納一下。

風險共有三個層次：1.系統性風險 2.主觀風險 3.策略風險

系統性風險就是市場施加給所有人的風險。從盈虧同源的角度，不能主動迴避。也就是老溼總說：不抄底不逃頂。這就是懂盈虧同源的人才明白。

一個琢磨抄底逃頂的系統，是不可能賺到錢的。這不科學，都是騙子捏造出來哄人的，或者作者在騙自己，只是倖存者偏差的錯覺。

概率上講，頂、底的確認都是小概率事件，只有最後一次才是正確（勝率低賠率高），之前的嘗試統統都是錯的。

如果為了逃頂抄底，系統試錯成本遠遠超過了你的預期回報，這就是長期看，這種系統為什麼不可能賺錢的原因。

至於主觀風險，理論上都可以避免，只會造成虧損不可能有盈利，完全源於自己的失誤。

一般來說，就是一致性你已經知道，但情緒影響了你試圖優化它，比如因為輸了錢造成情緒上來了，違背計劃按照主觀判斷去做情緒交易；或者因為有主觀判斷在前，不甘心打臉而承受不必要的虧損拒絕止損。

人總會有情緒，職業高手一般都會敏感發現情緒波動而暫停交易，直到恢復平靜後再開始。情緒，對於交易根本沒有任何幫助，只會讓人有機可乘。

所以，主觀風險不能用盈虧同源來解釋，而要完全避免。因為它不具備一致性條件，處於非常態。我們所講的盈虧同源，必須是基於行為一致性下的穩定收益。

至於策略風險，就是博弈風險，是對手特意強加給你的風險。與系統性風險不同，博弈風險發生的概率無法統計，而系統性風險是有概率的。

博弈風險一旦發生，就應該立即調整你的策略進行迴避。因為它針對你的一致性，在不斷侵蝕你的利潤。盈虧同源是基於一致性的，如果系統風險加上博弈風險，你還有利潤嘛？這要算算賬。

還是用前面的例子，如果在一段特定時間，打板就有人砸，對手的策略一致性就是針對你，你的策略還能有穩定的利潤嘛？迴避，才是正確的選擇。

綜上，盈虧同源的前提是交易一致性的存在。瞭解它，就能克服對於系統性風險的恐懼，警惕主觀風險帶來的無謂損失，迴避博弈風險造成的破壞。

博弈型交易者，是這個市場最難纏的對手。他的交易模式就是藉助或破壞其它人的交易一致性來獲取利潤，強行施加風險給對手。作為捕獵者，他也可能成為其它博弈型交易者捕獵的對象。這一層，是這個市場裡特殊的群體。

曾經有一個投顧跟我興致勃勃講他如何與莊家鬥智鬥勇，然後被我劈頭蓋臉訓了一通。"你是來賺錢的還是來比智商的？"

做簡單題，持強凌弱，是永遠正確的法則。

當你承認自身存在的問題導致賠錢時，你就能開始建立全新的交易生活。你可以開始設計贏家的紀律。

如果交易讓你興奮或害怕，你就不能充分調動你的聰明才智。當興奮讓你飄飄然，你就會做出不理性的交易，如果賠錢；當恐懼佔據你的心靈時，你就會錯過獲利的機會。專業投資者運用頭腦，保持心態平和；只有業餘投資者才會因為交易而悲喜。在市場上，情緒化的反應對你來說是負擔不起的奢侈品。

貪婪的業餘投資者交易過於頻繁，即使沒有很好的交易機會他們也想交易。在他們搞清楚怎麼回事之前，一連串的損失就能摧毀他們的職業生涯。

形成一套分析市場的方法，也就是說“如果A發生，那麼B也就可能發生”。市場有很多方面，要運用幾種分析方法來證實交易決策。任何事情都要檢查歷史數據以及隨後市場的表現，要用實際貨幣。市場在不斷變化，牛市, 熊市和震盪市要採用不同的交易工具，同時還要有辦法分清其中的差別。

贏家的思維，感受與行動與輸家大不一樣。你必須對自己進行深入剖析，丟掉幻想，改變以前的思考和行為方式。改變是件難事，但是如果你想成為一名職業投資者，就必須努力改變你的個性。

交易員三大素質：

第一，熱忱，你必須熱愛這個市場，如果只是說為了賺錢，而不愛這個交易，就很難在這個市場上堅持下去。

第二，勇氣。這個勇氣不是開倉的勇氣，而是一種認知，承認自己錯誤的勇氣。當你錯了，你有沒有勇氣堅決的止損。

第三，紀律。你每做一筆交易，一定要做好計劃。你的止損位在哪裡，如果他真正到了風險控制位，你是必須毫不猶豫執行。這三點其實是很重要的。決定投資成敗是交易員心理、注意力和個人思維模式。

要想成為成功的專業投資者，必須遵守以下幾條原則：

1、下定決心長期留在市場，也就是說從現在開始至少要做20年的交易者。

2、儘可能地學習。關注專家觀點，但也要抱有有益的懷疑態度。要提問，不是簡單地接受。

3、不要貪婪，不要急急忙忙地交易，抓緊時間學習。未來市場總是有更多的好機會。

4、形成一套分析市場的方法，要運用集中分析方法來證明交易決策，牛市、熊市和震盪市要採用不同的交易工具，還要有辦法分清差別。

5、形成一套資金管理計劃。首要目標必須是能長期生存下來，其次是資產的穩定增長，第三個才是獲取高額收益。

6、要意識到交易者是任何交易系統中最薄弱的環節。

7、贏家的思維、感受與行動與輸家大不一樣。

趨勢與區間震盪：

1、趨勢中操作與在震盪區間中操作的技巧有所不同，差異在於處理強弱關係。趨勢持續時必須跟隨強勢的一方，即在上升趨勢中買入，下跌趨勢中賣出。而在區間振盪時，必須反過來操作，買弱賣強，即跌到支撐位買進，上漲到壓力位賣出。

2、如果市場處於區間振盪，而你正在等待突破，必須決定是在預期突破還是突破過程或是有效突破後再買入，如果是分倉操作，可以在預期突破時買入1/3的倉位,突破時買入1/3,回調時再買入1/3,不管採用何種方法，都必須運用資金管理原則規避風險，就是買入點與保護性止損位的距離不要超過資金總量的2%。

3、趨勢中在震盪區間中資金管理技巧有所不同。在一輪趨勢中，應該把倉位設低，止損位設寬，而在區間振盪時，可以把倉位設高，止損位設窄。

用規則解決止損和開倉，用趨勢解決止盈，用趨勢詮釋概率，用概率解決信念，用盈利增加信心。如此，你一定能成為盈利的贏家！

股市絕非賭博靠運氣，大家要不斷總結學習，只有深刻的瞭解市場，理解股市的規律，才可以長期生存。如果有朋友對於選擇好股以及買賣點方面把握的不好，關注微信公眾號：股市財燈（PPC2621），提升盤感，讓你快速找到適合自己的操作方法，助你更好的獲利！