股市技術分析的四大核心為K線技術、均線技術、成交量技術、趨勢技術，而趨勢分析又是重中之重。股市運動可以分為有趨勢和無趨勢兩種方式，只有上升趨勢才能為小散帶來贏利的機會，而下跌趨勢和無趨勢的橫盤整理階段，散戶賺錢的可能性不大。市場一旦形成一個明顯趨勢，行情常常會順著現存趨勢方向繼續演變，而掉頭反向運行的概率相對較小。因此，在反向趨勢沒有出現徵兆前，投資者應該順勢而為，這樣才能使自己操作行為與市場和諧共振，才能使得自己的投資如順水推舟一般容易。把握行情的運行趨勢是非常重要的，只有做到“順水行舟”，避免“逆水行舟”才能取得長期而穩定的收益。
【認識趨勢】
趨勢是什麼？趨勢就是某個特定時段內，某特定價格運動的方向。趨勢就是事物運動的方向,且是呈現一定時間內有規則地順向運動。當這種順向運動將要改變時,趨勢會作出異常的躁動,人們通常將這個信號稱之為"拐點"。趨勢的形成,是事物發展的內在需要和社會心理預期高度統一的結果,趨勢一旦形成,很難人為地扭轉,除非發生不可抗力的系統性風險,比如自然災害、戰爭、政局變動、瘟疫等等。但是,人為干預從而改變趨勢的可能性的確是存在的,那就是需要干預的頻率和力度超過趨勢的力量。
為什麼趨勢有如此的力量呢?在股市中,資金的運做是有規律性的運動,初期由一部分先知先覺者進入,然後由於不斷地利好推動增量資金進入,並由此形成一定的財富效應,從而形成廣泛的向好的社會心理預期,不斷將股市財富效應放大,吸引越來越多的資金進場。這個時期的繁榮,不管有多大的風雨,鮮花照樣爛漫。只有等主流做市資金全身而退後,這時哪怕一點斜風細雨,也能綠肥紅瘦,殘紅遍地了。在趨勢上升或下降的過程中,往往會形成一種趨勢錯覺,那就是"牛市中利空出盡是利好,熊市中利好出盡是利空"。這一點,是趨勢最大的殺傷力之所在。為什麼往往許多投資者在高位套牢,又在底部割肉?就是趨勢運動中不斷上演"牛市利空導致斬倉者痛苦,搶入者歡樂,而熊市中利好時出局者歡樂,搶入者痛苦"的悲喜劇,從而形成了上述思維定勢。這種趨勢錯覺是由於趨勢慣性造成的,趨勢的慣性使人們錯判為趨勢還不會改變而作出錯誤的投資決策，這是最應引起投資者高度重視的。
【研判趨勢】
1、運用先行標的研判趨勢
先行指標主要有：龍頭股、權重股和領先股。龍頭股一般分為行業龍頭、概念龍頭和區域龍頭，往往有主力資金的運作，而大資金的市場研判往往具有比較高的前瞻性，其操作取向也具備比較強的市場指導意義。權重股佔大盤指數的權重相對較大，其作用在於市場影響力，目前整個權重股群體的影響力與日俱增，在一定時期內權重股的走勢，將在很大程度上影響大盤的運行方向，也影響趨勢的演變。領先股是指率先啟動上漲或領先下跌的股票。投資者對市場的研判往往會出現一定的分歧，但有一部分機構資金和投資者屬於先知先覺的類型，其操作具有高度的前瞻性，跟隨這些資金的操作取向將更容易把握趨勢方向。操盤手用戶在運用這一方法研判趨勢時，先看哪些個股先於大盤出B點，再看這些出B點的領先股哪些是龍頭股，哪些是權重股。如果出B點的權重股越來越多，則大盤出B點的可能性就會增加，那麼，下跌趨勢被扭轉的可能性也會隨之增大。
2、運用均線系統研判趨勢
順應均線的方向，往往可以在一定程度上把握趨勢的方向。均線系統會出現兩種情況，即均線族的多頭排列和空頭排列。無論上漲時的多頭排列還是下跌時的空頭排列，投資者能順應趨勢進行操作都屬於順水行舟，此時股價的運動方向與均線的方向一致。在運用均線進行趨勢研判，併發揮其趨勢指導作用時，關鍵是要注重中長期均線的方向。當中長期均線呈現空頭排列，並且持續下降時，投資者應少操作或不操作，減少持股數量，並且以賣出為主。當中長期均線呈現多頭排列，並且持續上升時，投資者應增加持股數量，並且以買進為主。
3、運用趨勢線研判趨勢
如果股價是按一個低點比一個低點高的運行方式運行，所畫出來的趨勢線就是上升趨勢線；如股價是按一個高點比一個高點低的運行方式運行，所畫出來的趨勢線就是下降趨勢線。投資者在分析趨勢的過程中，應按照從長到短的原則。先分析長期趨勢，再分析中期趨勢，後分析短期趨勢。其中的中期趨勢至關重要，投資者較容易把握，實戰性也最強。因此，學習趨勢分析時可以從中期趨勢開始入手。根據趨勢線的原理，還可以演化出股價運行的平行通道。當股價按某種趨勢在一平行通道內運行已久並最終加速衝破該通道時，趨勢的階段性拐點會隨之形成。趨勢線可以幫助投資者順勢而為，尋找價格運動趨勢，在上升趨勢時買入並持有；在下跌趨勢時不買股票而持幣。很多操盤手用戶最容易犯的錯誤就是按照自己的主觀願望去參與市場買賣。當市場上漲，形成並確立上升趨勢，就去預測市場的頂部，準備賣出，也不看S點出來了沒有；市場從滯漲到開始下跌，進而形成下跌趨勢，就去預測市場的底部，準備買入，也不管底部是否形成， B點是否發出。總是貿然買入或賣出，結果是深陷逆勢交易的泥潭，惡性循環。
4、據成交量判斷趨勢
成交量會隨著主要的趨勢而變化。因此，據成交量也可以對主要趨勢做出一個判斷。通常，在多頭市場，價位上升，成交量增加；價位下跌，成交量減少。在空頭市場，當價格滑落時，成交量增加；在反彈時，成交量減少。當然，這條規則有時也有例外。因此正確的結論只據幾天的成交量是很難下的，只有在持續一段時間的整個交易的分析中才能夠做出。在趨勢理論中，為了判定市場的趨勢，最終結論性信號只由價位的變動產生。成產量僅僅是在一些有疑問的情況下提供解釋的參考。
5、利用周線月線判斷大趨勢
就實戰的盈利角度來看，只有那些看對大的趨勢並且按照這種趨勢操作的投資者，才有望獲得真正的大利潤。換言之，在上漲過程中耐心持有可使利潤獲取最大化，而在下跌中輕倉甚至空倉則是最好的風險迴避。因此在一輪大牛市中，準確判斷向上趨勢至關重要。而在日常的各類技術指標當中，由於週期太短，時常會發出錯誤的信號，並且有時不同的技術指標甚至發出相反的矛盾信號，所以選擇正確的週期指標也非常關鍵。一般而言，日線時間太短，並且一般的操盤資金可在一定時期內操縱股價走勢，使騙線出現，會誤導投資者。但就中長期來看，大的趨勢是一般資金難以控制的。所以在判斷趨勢的時候，對於各類指標的運用應以周線甚至是月線比較理想。有的個股走勢在日線難以判斷的時候，用周線和月線則一目瞭然。其中均線指標中重要的是半年線和年線的走勢。一般在一輪大牛市中半年線始終會在年線之上，而短期股價也應以在年線之上運行為主，只有當半年線回落的時候才是對行情進行重新判斷的時候。當然，在熊市中利用周線或者月線，也就不會被短期的反彈所迷惑，可以較好地防範風險。當然，用周線或者月線判斷趨勢有優勢但也有不足，那就是對於強勢個股在賣出的時候往往不會賣到最高價格，而在參與個股的時候又不能買到最低價。因此這種操作方法是不能追求最低價位買入和最高價格賣出的，但可以基本把握一輪大行情的主流機會，並且能夠比較好地迴避大風險，保住勝利果實。從長期的實戰來看，在一輪牛熊交替的週期中，這種方法可以減少操作頻率，降低操作風險，獲得最大的投資收益。
另外，需要特別注意的是，趨勢理論主要目標乃探討股市的基本趨勢。一旦基本趨勢確立，趨勢理論假設這種趨勢會一路持續，直到趨勢遇到外來因素破壞而改變為止。好像物理學裡牛頓定律所說，所有物體移動時都會以直線發展，除非有額外因素力量加諸其上。趨勢理論只推斷股市的大勢所趨，卻不能推斷大趨勢裡面的升幅或者跌幅將會去到那個程度。
何時買股票
1、選擇股票的步驟
在選擇股票之前，你需要首先選擇股票的類別，如地產股，金融股、電子股等。讓我將這個過程簡化成以下三個步驟：
第一、什麼是大市的走向？如果大市不好，你最好什麼都別買，安坐不動。我知道對新手而言，讓錢閒著是件極其難受的事，但你必須學習忍耐。就算你看到很吸引人的臨界入場點，也不要輕易有所動作。大環境不適合的時候，你的勝算降低了。
第二、哪些類別的股票“牛勁”最足？需要指出，如果兩隻股票的技術圖形相似，比方說同時在充分的成交量之下進入爬坡階段，其中一隻股票屬“牛勁”很足的類別，另一隻屬“牛勁”不足的類別，你會發現屬“牛勁”足類別的股票很容易就升了100%，而“牛勁”不足類別的股票要很辛苦地才能升20%。
第三、當你判定股票大市屬於“牛市”，選好“牛勁”最足的類別股後，餘下的工作就是“牛勁”最足的股類中選擇一兩隻“龍頭”股。
如果你做到了以上三步驟，你就會發現你的資金在勝算最大的時刻投入到了勝算最高的股票之中。
在“牛勁”最足的類別股中，怎樣找最有潛力的股票？
A、B 圖分別代表兩隻股票的走勢圖，這兩隻股票都屬於“牛勁”足的類別股中，你現在選一隻股票，你會選哪隻？假設阻力線的價格同是20元。
很多人靠直覺會選B，因為它從高價跌下來，是“偏宜貨”。答案是：錯了，你應該選擇A 圖的股票。為什麼呢？先看B圖。很多原先在20元的阻力線之上入市的股民已被套牢很久，他們終於等到了不虧或稍賺解套的機會，你認為他們現在會怎樣做？他們會趕快跑，快快讓噩夢結束。一般人就是這麼想的，也是這樣做的。
再看A圖。每位在阻力線之下入市的股民都已有了利潤，他們已不存在套牢的問題。你會發現A 圖股票上升的阻力會較B 圖來得小。
再看看下面兩個圖：
C圖在突破阻力線之前的蓄勁期是三個月，D 圖是半年，你要買C 或D其中之一，你會選哪種？答案如果是D，你就對了。被套牢是極其不愉快的經歷，晚上睡覺時想到這隻股票都睡不好！很多人撐不住就割肉算了。蓄勁期越久，那些被套牢還未割肉的投資者就越少，它上升時的阻力也就越小。
2、升勢時的操作
假如這是一個正常的升勢，A、B 點分別是波峰和波谷。一旦股價超過A 點，便是好的買入點。假設A=15 元，B=13 元，則好的買入點是15.10元或15.50元。因為你可以斷定這是新一波的開始。假如股價升到16.5 元，你便可將賣出價定在15.50元。記住保本。如果繼續上升，你便應忘掉入場價，專注於股票的運動是否正常。止損點應怎麼定呢？有兩種方法：第一，A=15元，把止損點定在14 元；第二，B=13 元，把止損點定在13 元。這看你對風險的承受力。但無論如何，股價跌穿B 點必須走人。記得升勢的定義嗎？正常的升勢應該一浪高過一浪，如果股價高過A 但隨即擊穿B，表示升勢已被暫時否定。你必須在場外觀望，重新尋找機會。
3、阻力線和支撐線的操作
A 圖是阻力線上的買點及止損點的標示。假設阻力線是15 元，一旦股價突破15元，即可考慮入場。把止損點定在14.50元或14 元。永遠記住只能虧小錢。股票一旦穿越阻力線，正常運動是繼續上升，如果又跌穿回頭，表示股票運動不正常，早先的穿越是假信號，可能是大戶搞鬼。
有時股票跌到你的止損點又馬上回頭，這也不要緊，你可以再入場，再入場的點以上一波的高點所示。這類場合常常碰到，但這是惟一正確的做法。虧的錢等於買了保險，防止了虧大錢的可能。
B 圖是支撐線的買點及止損點的標示。如果股價一碰到支撐線就反彈，你有理由相信此時股價接近谷底。但如果買入的話，你必須在支撐線之下定個止損點。因為股票價格跌穿支撐線，繼續下跌的概率就大過上升的概率。
4、雙肩圖和頭肩圖的操作
這裡只標出正雙肩和倒頭肩圖兩種。正雙肩圖不提供買的機會，它標明賣點何在。倒頭肩圖的操作法和阻力線上的操作法相同。
一般的股票波動就是這幾種圖顛來倒去。頭肩底中的頭和肩如果平行的話就變成三肩圖。把升勢時的波峰連接，再把波谷連接，你就看到隧道（即通道）。
最有用的概念是阻力線和支撐線，從心理上它們最容易解釋，在實際中它們也最為有效。
人人都知道股價突破阻力線時是好的買入點，大戶也知道。你如果是大戶，你會怎麼做？你會在低點吸納，再人為地創造出公眾們認為好的買入點，引起公眾的興趣，這時再把股票拋掉。這就是我們常常看到股票突破阻力線後常常回調的原因。但有一點可以確定，短線操作的資金都是熱錢，它不會長久留在某隻股票上，除非大戶真的認為該股有潛力。
如圖中的A、B 兩點，A：好的買入點 ；B：更好的買入點
如果股票突破阻力線，A 點便是好的買入點。在稍微回調後，股票若能突破上回波浪的高點達到B 點，則B 點是更好的買入點。因為你基本可以確定熱錢已經離場，市場真正看好這隻股票。在操作時，你可以分兩段進行。如果你準備買1000股，可以在A 點先進200-300股，將其餘的部分在B 點買入。
為何不將1000股全在B 點買入？因為這樣可以防備有些強勢的股票，根本就不給反調的機會，一過阻力線便一飛沖天，你如果看好這隻股票，卻失去這樣一飛沖天的機會，心裡會很懊惱的。這樣做也符合下注的原則：即對勝利的把握越大，下的注就越大。這裡要再次強調成交量的重要性。如果成交量沒有增加，突破阻力線的現象並沒有很大意義，請讀者自己思考一下其中的原由。只有在成交量增加的前提下，突破阻力線才可以認為股票的運動進入新的階段。讓我們再看一個例子，見下圖：
這個例子中，股價跌穿支撐線即刻反彈，A 點便是極好的買點。想像一下你是有錢的大戶，握有一批該公司的股票，且你已得到一定的內幕消息，公司很快有一好消息會公佈，你會怎麼做？你會首先拋售手中的股票，讓股價跌破支撐線，因為你知道股價一旦跌破支撐線，會引發市場恐慌性拋售，這時你開始大量吸納。
何時賣股票
何時賣股票的考慮可以分成兩部分：一、剛進股時怎樣選止損點；二、有利潤後怎樣選擇合適的賣點獲利。
1、選擇賣點
對一般的炒手而言，持股的時間通常是從幾個星期至幾個月不等。這個時間沒有硬性規定，只要股票的運動正常，你就不應該賣出。但你一旦有了一定的炒股經驗後就會明白，很少有股票會在“最小阻力線”上運行一年以上。
一個大走勢，頭和尾都是很難抓到的，應學習怎樣抓中間的一截，能抓到波幅的70%就算是很好的成績了。
這樣做能預防股票常有的20%～40%的反調可能給你的整體投資帶來的大幅的震盪。
不要試圖尋找股票的最高點，你永遠不知股票會升多高。做何時賣股票的決定較決定比何時買股票更為困難，虧的時候你希望打平，賺時想賺更多，思想鬥爭不斷進行。對新手來講，常有“不賺不賣”的心態，這是極其要不得的，帶有這樣的心態，失敗的命運差不多就註定了。
要決定何時賣股票，最簡單的方法就是問自己：我願此時買進這隻股票嗎？如果答案是否定的，你就可以考慮賣掉這隻股票。
在實際操作中，問題其實並沒有這麼簡單，因為無論進場還是出場，都是有代價的。手續費是不應忽略的數目，頻繁進入場的結果就是把利潤都捐獻給政府和證券商了。
和買股票一樣，賣股票的點也是“臨界點”。你如果能夠做到僅在臨界買點入場，臨界賣點出場，入場時牢記止損，並注意分攤風險，你的成功的概率就能提至最高。
2、技術要領
從這三個圖中，你可以感覺這些賣點是投資大眾對股價重新評估的點。A、B 圖的賣點是跌破支撐線。C 圖的賣點是股價穿過平均線，平均線是股價走勢的標誌，一旦股價穿過平均線，你有理由提問：這個走勢會繼續嗎？是不是結束的時候？這些賣點都不是死的，隨著經驗的增加，你或許會把 A圖的賣點改成 D圖。
你把賣點移到第二個波峰附近，如果股價再次穿越阻力線，你就再買入。A圖和 D圖的優勢一目瞭然。這樣，你的資金總是在盈利機會最大的時候才留在場內。
交易高手是怎樣磨練成的？
一位交易場上的倖存能手，歸納了幾項交易規則，恰正符合了上述徵人條件。謹羅列於此，但願投資人能因而增加獲利，遠離苦痛。
無論新手或老手，往往都忽略了成功交易的心理要素。交易無疑是全球最具壓力的工作之一，幾與吞火表演或拆除炸彈無異。
交易績效有時宛如雲宵飛車，時而攀高，時而劇降，總是夾雜著歡樂與哀愁。一個不留神，市場便可能瓦解投資人心理，蹂躪投資人靈魂。只要進場交易，這類的經驗便無可避免，但是投資人儘可學會如何應付這些情況，甚至學習從中獲利。
1、只靠自己。當交易時，千萬別想依靠他人，成就自己。投資人想依靠的人，可能根本不是一位成功的交易員。當然也有例外，但機會不多。只有相信自己，才能做得更好。
絕不將自己的失敗歸咎他人，這點無比重要。無論淪落到何種地步，自己必須為自己的決策負起全責。只有自己承擔責任，才能改正錯誤，也才可能不重複犯錯。
2、以長期目標為焦點。避免根據短期績效調整交易方式。因為短期而言，任何交易方式均可能亮麗一時，然而長期累積結果，卻可能糟透。另一方面，最佳的交易方式，也難免三不五時的虧損。因而，若以短期績效，判斷交易方式好壞，很可能剔除了最佳的交易方式，終而導致虧損。
3、不自我中心。以自我為中心，正是頂尖交易員的致命傷。這種例子屢見不鮮，別再因而成為犧牲者。以自我為中心的交易員，是無法面對虧損的。他們幾乎禁不起連續幾次的虧損。這導致他們往往以非常短期的績效，評估交易方式的好壞。市場沒有立即順著自己的交易走勢，便急急出場，無異是投資大忌。
4、在能力範圍之內交易。交易不能影響正常生活。如果無論獲利或虧損，投資人總是情緒緊崩，就千萬別進場，因為一時的情緒極易導引出災難性的策略與謬誤的判斷。投資人最嚴重的錯誤之一，便是獲利後就加碼。這種事最糟糕不過，因為歡樂後，緊接著而來的，往往便是虧損。在虧損之前加碼，便會使得虧損較獲利加快一倍。交易金額應保持恆常，畢竟，緩步穩健者，才會是最終贏家。
5、無論獲利虧損，都別情緒化。交易就像打高爾夫球。每個高爾夫球員都有自己的優缺點，成績也就時好時壞。當成績好的時候，就覺得自己像老虎伍滋，以為已經找到了打球訣竅，不會再打進砂坑或水塘。不幸的很！下次他就發現自己進入了砂坑，大喊再也不打球了。
其實，交易心理才是在這些市場獲利的關鍵。只有那些精確瞭解這些規則，及市場與投資人心理尤其自己心理的投資人，才能更有獲利機會，而且同時還保持著理性。