'4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份'

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4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

昨日晚間,湖北盛天網絡技術股份有限公司(以下簡稱:盛天網絡)發佈收購上海天戲互娛網絡技術有限公司(以下簡稱:天戲互娛)70%股份公告,以及公司控股股東賴春臨5%的股份轉讓和資金募集等相關一系列公告。

在公佈盛天網絡收購天戲互娛收購案期間,盛天網絡控股股東賴春臨於2019年7月 12日與創富兆業簽訂了《股份轉讓協議》,擬將其所持公司無限售條件流通股9216萬股中的1200萬 股(佔公司總股本的 5%)以 11 元/股價格轉讓給創富兆業。轉讓完成後,創富兆業將持有公司股份 12000000股,佔公司總股本的 5%,成為公司持股 5%以上股東,賴春臨共套現1.32億元。

評估增值4.93億,交易對價4.2億元

天戲互娛收購案公告中指出,盛天網絡擬將原創新研究院項目的募集資金用於收購上海天戲互娛網絡技術有限公司70%股權事項,變更募集資金用途資金總計 4187.62萬元。盛天網絡承諾,本次收購天戲互娛 70%股權的行為不構成關聯交易,也不構成《上市公司重大資產重組管理辦法》規定的重大資產重組。

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4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

昨日晚間,湖北盛天網絡技術股份有限公司(以下簡稱:盛天網絡)發佈收購上海天戲互娛網絡技術有限公司(以下簡稱:天戲互娛)70%股份公告,以及公司控股股東賴春臨5%的股份轉讓和資金募集等相關一系列公告。

在公佈盛天網絡收購天戲互娛收購案期間,盛天網絡控股股東賴春臨於2019年7月 12日與創富兆業簽訂了《股份轉讓協議》,擬將其所持公司無限售條件流通股9216萬股中的1200萬 股(佔公司總股本的 5%)以 11 元/股價格轉讓給創富兆業。轉讓完成後,創富兆業將持有公司股份 12000000股,佔公司總股本的 5%,成為公司持股 5%以上股東,賴春臨共套現1.32億元。

評估增值4.93億,交易對價4.2億元

天戲互娛收購案公告中指出,盛天網絡擬將原創新研究院項目的募集資金用於收購上海天戲互娛網絡技術有限公司70%股權事項,變更募集資金用途資金總計 4187.62萬元。盛天網絡承諾,本次收購天戲互娛 70%股權的行為不構成關聯交易,也不構成《上市公司重大資產重組管理辦法》規定的重大資產重組。

4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

天戲互娛是一家運營IP的公司,目前主要利潤來自於遊戲IP運作改編的移動端網絡遊戲。由於公司於光榮特庫摩公司(Koei Tecmo Games Co.,Ltd.)等日本知名遊戲公司保持長期穩定合作關係,能夠獲取其IP在全球市場的獨家授權,近幾年儲備了多款精品 IP,目前擁有包括《生死格鬥 5》、《三國志 11》、《大航海時代 IV》、《真三國無雙 6》等精品 IP 資源。

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昨日晚間,湖北盛天網絡技術股份有限公司(以下簡稱:盛天網絡)發佈收購上海天戲互娛網絡技術有限公司(以下簡稱:天戲互娛)70%股份公告,以及公司控股股東賴春臨5%的股份轉讓和資金募集等相關一系列公告。

在公佈盛天網絡收購天戲互娛收購案期間,盛天網絡控股股東賴春臨於2019年7月 12日與創富兆業簽訂了《股份轉讓協議》,擬將其所持公司無限售條件流通股9216萬股中的1200萬 股(佔公司總股本的 5%)以 11 元/股價格轉讓給創富兆業。轉讓完成後,創富兆業將持有公司股份 12000000股,佔公司總股本的 5%,成為公司持股 5%以上股東,賴春臨共套現1.32億元。

評估增值4.93億,交易對價4.2億元

天戲互娛收購案公告中指出,盛天網絡擬將原創新研究院項目的募集資金用於收購上海天戲互娛網絡技術有限公司70%股權事項,變更募集資金用途資金總計 4187.62萬元。盛天網絡承諾,本次收購天戲互娛 70%股權的行為不構成關聯交易,也不構成《上市公司重大資產重組管理辦法》規定的重大資產重組。

4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

天戲互娛是一家運營IP的公司,目前主要利潤來自於遊戲IP運作改編的移動端網絡遊戲。由於公司於光榮特庫摩公司(Koei Tecmo Games Co.,Ltd.)等日本知名遊戲公司保持長期穩定合作關係,能夠獲取其IP在全球市場的獨家授權,近幾年儲備了多款精品 IP,目前擁有包括《生死格鬥 5》、《三國志 11》、《大航海時代 IV》、《真三國無雙 6》等精品 IP 資源。

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根據公告顯示,2018年天戲互娛營收約2.178億元,淨利潤為1609萬元;2019年Q1營收9891.96萬元,淨利潤1275.27萬元。值得注意的是,2018年天戲互娛大部分收入來自旗下 IP 改編移動網絡遊戲《三國志 2017》。

盛天網絡於2009年11月成立,主要做場景化互聯網用戶運營平臺,每天服務超過兩千五百萬網民,為網民提供在線視頻、網絡遊戲、電子商務等各類網絡內容和服務。旗下平臺與軟件產品主要覆蓋通過網吧、教育行業與酒店等各類公眾互聯網服務場所的上網人群。盛天網絡旗下產品易遊(易樂遊)佔據中國網吧市場超過37%的份額,截止至2013年底已為超過46000家網吧提供了優秀的產品與解決方案,並於2014年陸續研發和推出易樂玩、易樂途、隨樂遊、連樂無線等產品。

盛天網絡2018年營收4.96億元,同比增長27.91%,然而歸屬上公司股東淨利潤則出現了大幅度下滑。2018年淨利潤5344萬元,相較於2017年的8919萬元,同比下滑-37.78%。根據2019年上半年業績預告顯示,2019年上半年盈利預計1000-13000萬元左右,同比下滑65.33%-73.33%。

根據湖北眾聯資產評估有限公司出具的《湖北盛天網絡技術股份有限公司擬現金購買資產涉及上海天戲互娛科技股份有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告》(眾聯評報字[2019]第 1137 號),天戲互娛在評估基準日 2018年12月31日的淨資產為 1.0669.86元,採用收益法評估後的股東全部權益價值為 6億元,評估增值4.93億元,增值率為462.33%。經各方協商,一致確認本次交易的天戲互娛 70%股權的交易對價為 4.2億元。

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昨日晚間,湖北盛天網絡技術股份有限公司(以下簡稱:盛天網絡)發佈收購上海天戲互娛網絡技術有限公司(以下簡稱:天戲互娛)70%股份公告,以及公司控股股東賴春臨5%的股份轉讓和資金募集等相關一系列公告。

在公佈盛天網絡收購天戲互娛收購案期間,盛天網絡控股股東賴春臨於2019年7月 12日與創富兆業簽訂了《股份轉讓協議》,擬將其所持公司無限售條件流通股9216萬股中的1200萬 股(佔公司總股本的 5%)以 11 元/股價格轉讓給創富兆業。轉讓完成後,創富兆業將持有公司股份 12000000股,佔公司總股本的 5%,成為公司持股 5%以上股東,賴春臨共套現1.32億元。

評估增值4.93億,交易對價4.2億元

天戲互娛收購案公告中指出,盛天網絡擬將原創新研究院項目的募集資金用於收購上海天戲互娛網絡技術有限公司70%股權事項,變更募集資金用途資金總計 4187.62萬元。盛天網絡承諾,本次收購天戲互娛 70%股權的行為不構成關聯交易,也不構成《上市公司重大資產重組管理辦法》規定的重大資產重組。

4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

天戲互娛是一家運營IP的公司,目前主要利潤來自於遊戲IP運作改編的移動端網絡遊戲。由於公司於光榮特庫摩公司(Koei Tecmo Games Co.,Ltd.)等日本知名遊戲公司保持長期穩定合作關係,能夠獲取其IP在全球市場的獨家授權,近幾年儲備了多款精品 IP,目前擁有包括《生死格鬥 5》、《三國志 11》、《大航海時代 IV》、《真三國無雙 6》等精品 IP 資源。

4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

根據公告顯示,2018年天戲互娛營收約2.178億元,淨利潤為1609萬元;2019年Q1營收9891.96萬元,淨利潤1275.27萬元。值得注意的是,2018年天戲互娛大部分收入來自旗下 IP 改編移動網絡遊戲《三國志 2017》。

盛天網絡於2009年11月成立,主要做場景化互聯網用戶運營平臺,每天服務超過兩千五百萬網民,為網民提供在線視頻、網絡遊戲、電子商務等各類網絡內容和服務。旗下平臺與軟件產品主要覆蓋通過網吧、教育行業與酒店等各類公眾互聯網服務場所的上網人群。盛天網絡旗下產品易遊(易樂遊)佔據中國網吧市場超過37%的份額,截止至2013年底已為超過46000家網吧提供了優秀的產品與解決方案,並於2014年陸續研發和推出易樂玩、易樂途、隨樂遊、連樂無線等產品。

盛天網絡2018年營收4.96億元,同比增長27.91%,然而歸屬上公司股東淨利潤則出現了大幅度下滑。2018年淨利潤5344萬元,相較於2017年的8919萬元,同比下滑-37.78%。根據2019年上半年業績預告顯示,2019年上半年盈利預計1000-13000萬元左右,同比下滑65.33%-73.33%。

根據湖北眾聯資產評估有限公司出具的《湖北盛天網絡技術股份有限公司擬現金購買資產涉及上海天戲互娛科技股份有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告》(眾聯評報字[2019]第 1137 號),天戲互娛在評估基準日 2018年12月31日的淨資產為 1.0669.86元,採用收益法評估後的股東全部權益價值為 6億元,評估增值4.93億元,增值率為462.33%。經各方協商,一致確認本次交易的天戲互娛 70%股權的交易對價為 4.2億元。

4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

根據Gamewower通過工商管理局公示平臺查詢獲悉,天戲互娛一共有10名股東。在此次股權收購案中,盛天網絡擬以現金支付方式收購南平天盛股權投資合夥企業(有限合夥)、惠州市互榮促興企業管理合夥企業(有限合夥)、易簡廣告傳媒集團股份有限公司、銀橙投資管理有限公司、福鼎市易簡光曜股權投資合夥企業(有限合夥)、李振茹、東北證券股份有限公司合計持有的天戲互娛 70%股權,收購價款合計人民幣 4.2億元,其中擬投入募集資金 4187.62 萬元,剩餘收購價款由公司使用自有資金補足。

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昨日晚間,湖北盛天網絡技術股份有限公司(以下簡稱:盛天網絡)發佈收購上海天戲互娛網絡技術有限公司(以下簡稱:天戲互娛)70%股份公告,以及公司控股股東賴春臨5%的股份轉讓和資金募集等相關一系列公告。

在公佈盛天網絡收購天戲互娛收購案期間,盛天網絡控股股東賴春臨於2019年7月 12日與創富兆業簽訂了《股份轉讓協議》,擬將其所持公司無限售條件流通股9216萬股中的1200萬 股(佔公司總股本的 5%)以 11 元/股價格轉讓給創富兆業。轉讓完成後,創富兆業將持有公司股份 12000000股,佔公司總股本的 5%,成為公司持股 5%以上股東,賴春臨共套現1.32億元。

評估增值4.93億,交易對價4.2億元

天戲互娛收購案公告中指出,盛天網絡擬將原創新研究院項目的募集資金用於收購上海天戲互娛網絡技術有限公司70%股權事項,變更募集資金用途資金總計 4187.62萬元。盛天網絡承諾,本次收購天戲互娛 70%股權的行為不構成關聯交易,也不構成《上市公司重大資產重組管理辦法》規定的重大資產重組。

4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

天戲互娛是一家運營IP的公司,目前主要利潤來自於遊戲IP運作改編的移動端網絡遊戲。由於公司於光榮特庫摩公司(Koei Tecmo Games Co.,Ltd.)等日本知名遊戲公司保持長期穩定合作關係,能夠獲取其IP在全球市場的獨家授權,近幾年儲備了多款精品 IP,目前擁有包括《生死格鬥 5》、《三國志 11》、《大航海時代 IV》、《真三國無雙 6》等精品 IP 資源。

4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

根據公告顯示,2018年天戲互娛營收約2.178億元,淨利潤為1609萬元;2019年Q1營收9891.96萬元,淨利潤1275.27萬元。值得注意的是,2018年天戲互娛大部分收入來自旗下 IP 改編移動網絡遊戲《三國志 2017》。

盛天網絡於2009年11月成立,主要做場景化互聯網用戶運營平臺,每天服務超過兩千五百萬網民,為網民提供在線視頻、網絡遊戲、電子商務等各類網絡內容和服務。旗下平臺與軟件產品主要覆蓋通過網吧、教育行業與酒店等各類公眾互聯網服務場所的上網人群。盛天網絡旗下產品易遊(易樂遊)佔據中國網吧市場超過37%的份額,截止至2013年底已為超過46000家網吧提供了優秀的產品與解決方案,並於2014年陸續研發和推出易樂玩、易樂途、隨樂遊、連樂無線等產品。

盛天網絡2018年營收4.96億元,同比增長27.91%,然而歸屬上公司股東淨利潤則出現了大幅度下滑。2018年淨利潤5344萬元,相較於2017年的8919萬元,同比下滑-37.78%。根據2019年上半年業績預告顯示,2019年上半年盈利預計1000-13000萬元左右,同比下滑65.33%-73.33%。

根據湖北眾聯資產評估有限公司出具的《湖北盛天網絡技術股份有限公司擬現金購買資產涉及上海天戲互娛科技股份有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告》(眾聯評報字[2019]第 1137 號),天戲互娛在評估基準日 2018年12月31日的淨資產為 1.0669.86元,採用收益法評估後的股東全部權益價值為 6億元,評估增值4.93億元,增值率為462.33%。經各方協商,一致確認本次交易的天戲互娛 70%股權的交易對價為 4.2億元。

4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

根據Gamewower通過工商管理局公示平臺查詢獲悉,天戲互娛一共有10名股東。在此次股權收購案中,盛天網絡擬以現金支付方式收購南平天盛股權投資合夥企業(有限合夥)、惠州市互榮促興企業管理合夥企業(有限合夥)、易簡廣告傳媒集團股份有限公司、銀橙投資管理有限公司、福鼎市易簡光曜股權投資合夥企業(有限合夥)、李振茹、東北證券股份有限公司合計持有的天戲互娛 70%股權,收購價款合計人民幣 4.2億元,其中擬投入募集資金 4187.62 萬元,剩餘收購價款由公司使用自有資金補足。

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昨日晚間,湖北盛天網絡技術股份有限公司(以下簡稱:盛天網絡)發佈收購上海天戲互娛網絡技術有限公司(以下簡稱:天戲互娛)70%股份公告,以及公司控股股東賴春臨5%的股份轉讓和資金募集等相關一系列公告。

在公佈盛天網絡收購天戲互娛收購案期間,盛天網絡控股股東賴春臨於2019年7月 12日與創富兆業簽訂了《股份轉讓協議》,擬將其所持公司無限售條件流通股9216萬股中的1200萬 股(佔公司總股本的 5%)以 11 元/股價格轉讓給創富兆業。轉讓完成後,創富兆業將持有公司股份 12000000股,佔公司總股本的 5%,成為公司持股 5%以上股東,賴春臨共套現1.32億元。

評估增值4.93億,交易對價4.2億元

天戲互娛收購案公告中指出,盛天網絡擬將原創新研究院項目的募集資金用於收購上海天戲互娛網絡技術有限公司70%股權事項,變更募集資金用途資金總計 4187.62萬元。盛天網絡承諾,本次收購天戲互娛 70%股權的行為不構成關聯交易,也不構成《上市公司重大資產重組管理辦法》規定的重大資產重組。

4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

天戲互娛是一家運營IP的公司,目前主要利潤來自於遊戲IP運作改編的移動端網絡遊戲。由於公司於光榮特庫摩公司(Koei Tecmo Games Co.,Ltd.)等日本知名遊戲公司保持長期穩定合作關係,能夠獲取其IP在全球市場的獨家授權,近幾年儲備了多款精品 IP,目前擁有包括《生死格鬥 5》、《三國志 11》、《大航海時代 IV》、《真三國無雙 6》等精品 IP 資源。

4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

根據公告顯示,2018年天戲互娛營收約2.178億元,淨利潤為1609萬元;2019年Q1營收9891.96萬元,淨利潤1275.27萬元。值得注意的是,2018年天戲互娛大部分收入來自旗下 IP 改編移動網絡遊戲《三國志 2017》。

盛天網絡於2009年11月成立,主要做場景化互聯網用戶運營平臺,每天服務超過兩千五百萬網民,為網民提供在線視頻、網絡遊戲、電子商務等各類網絡內容和服務。旗下平臺與軟件產品主要覆蓋通過網吧、教育行業與酒店等各類公眾互聯網服務場所的上網人群。盛天網絡旗下產品易遊(易樂遊)佔據中國網吧市場超過37%的份額,截止至2013年底已為超過46000家網吧提供了優秀的產品與解決方案,並於2014年陸續研發和推出易樂玩、易樂途、隨樂遊、連樂無線等產品。

盛天網絡2018年營收4.96億元,同比增長27.91%,然而歸屬上公司股東淨利潤則出現了大幅度下滑。2018年淨利潤5344萬元,相較於2017年的8919萬元,同比下滑-37.78%。根據2019年上半年業績預告顯示,2019年上半年盈利預計1000-13000萬元左右,同比下滑65.33%-73.33%。

根據湖北眾聯資產評估有限公司出具的《湖北盛天網絡技術股份有限公司擬現金購買資產涉及上海天戲互娛科技股份有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告》(眾聯評報字[2019]第 1137 號),天戲互娛在評估基準日 2018年12月31日的淨資產為 1.0669.86元,採用收益法評估後的股東全部權益價值為 6億元,評估增值4.93億元,增值率為462.33%。經各方協商,一致確認本次交易的天戲互娛 70%股權的交易對價為 4.2億元。

4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

根據Gamewower通過工商管理局公示平臺查詢獲悉,天戲互娛一共有10名股東。在此次股權收購案中,盛天網絡擬以現金支付方式收購南平天盛股權投資合夥企業(有限合夥)、惠州市互榮促興企業管理合夥企業(有限合夥)、易簡廣告傳媒集團股份有限公司、銀橙投資管理有限公司、福鼎市易簡光曜股權投資合夥企業(有限合夥)、李振茹、東北證券股份有限公司合計持有的天戲互娛 70%股權,收購價款合計人民幣 4.2億元,其中擬投入募集資金 4187.62 萬元,剩餘收購價款由公司使用自有資金補足。

4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

收購完成後,天盛投資剩餘11.51%股權,銀橙投資剩餘0.2%的股權,其餘參與股權轉讓的股東股權全部清空。

業績對賭:4年3.084億元

業績承諾期為 2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年度。

天戲互娛承諾:(1)2019 年度承諾扣非淨利潤不低於 6000 萬元,2020年度承諾扣非淨利潤不低於6480萬元,2021年度承諾扣非淨利潤不低於7776萬元,2022 年度承諾扣非淨利潤不低於 8100 萬元。

(2)目標公司 2019 年、2020 年、2021年、2022 年累計承諾扣非淨利潤不低於 3.084億元。

天戲互娛承諾,盛天網絡支付現金購買資產完成後,截至 2019 年末、2020 年末、2021 年末、2022 年末,在業績承諾期間, 公司2018 年末、2019 年末、2020 年末、2021 年末的應收賬款期末餘額的收回比例分別達到 60%以上;截至 2024 年末,公司 2022 年末應收賬款期末餘額的收回比例達到 95%公司應收賬款的回款,負責將按照約定向盛天網絡支付賠償款。

對賭不達標,天戲互娛需支付賠償金,但總額累計不超過甲方為本次交易支付的對價總額。

賠償支付/獎勵約定

若扣非淨利潤未完成,天戲互娛需以現金補償。2019 年、2020 年、2021 年乙方應補償金額的計算公式:當期應補償金額=(截至當期期末累積承諾扣非淨利潤數-截至當期期末累積實現扣非淨利潤數)*150%-累計已補償金額。

2022 年乙方應補償金額的計算公式:當期應補償金額=(30,840 萬元-截至當期期末累積實現扣非淨利潤數)÷30840萬元×標的資產的交易價格-累計已補償金額。

在逐年補償的情況下,各年計算的應補償金額小於 0 時,按 0 取值,即已經補償的金額不衝回。

若應收賬款期末餘額的收回比例為達標,天戲互娛需以現金向天盛網絡支付補償款。2019 年末、2020 年末、2021 年末、2022 年末乙方應補償金額的計算公式:當期應補償金額=(目標公司上期末應收賬款總額60%-截至本期末目標公司上期末應收賬款已回收金額)÷(目標公司上期末應收賬款總額60%)×標的資產的交易價格-累計已補償金額。

2024 年末乙方應補償金額的計算公式:當期應補償金額=(目標公司 2022 年末應收賬款總額95%-截至本期末目標公司 2022 年末應收賬款已回收金額)÷(目標公司 2022 年末應收賬款總額95%)×標的資產的交易價格-累計已補償金額。

在逐年補償的情況下,各年計算的應補償金額小於 0 時,按 0 取值,即已經補償的金額不衝回。

經減值測試如:標的資產期末減值額>補償義務主體業績承諾期內已補償金額,則天戲互娛應向盛天網絡以現金方式另行補償,補償金額計算公式為:補償義務主體另需補償的金額=標的資產期末減值額-補償義務主體業績承諾期內已補償金額。

如果天戲互娛在業績承諾期內實現扣非淨利潤超過當期承諾扣非淨利潤的110%,盛天網絡將對天戲互娛管理團隊進行業績獎勵。業績獎勵的具體方案由盛天網絡股東大會審議通過後實施。

上述業績獎勵安排應基於目標公司實現扣非淨利潤大於承諾扣非淨利潤的超額部分,獎勵總額不超過超額部分的80%,且合計不超過標的資產交易作價的 20%。

交易對價:分六期支付

截止2018年12月31日,目標公司股東全部權益的評估值為6億元。經協商,各方一致同意本協議項下標的資產的交易價格確定為4.2億元,全部以現金支付,共分為六期。

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昨日晚間,湖北盛天網絡技術股份有限公司(以下簡稱:盛天網絡)發佈收購上海天戲互娛網絡技術有限公司(以下簡稱:天戲互娛)70%股份公告,以及公司控股股東賴春臨5%的股份轉讓和資金募集等相關一系列公告。

在公佈盛天網絡收購天戲互娛收購案期間,盛天網絡控股股東賴春臨於2019年7月 12日與創富兆業簽訂了《股份轉讓協議》,擬將其所持公司無限售條件流通股9216萬股中的1200萬 股(佔公司總股本的 5%)以 11 元/股價格轉讓給創富兆業。轉讓完成後,創富兆業將持有公司股份 12000000股,佔公司總股本的 5%,成為公司持股 5%以上股東,賴春臨共套現1.32億元。

評估增值4.93億,交易對價4.2億元

天戲互娛收購案公告中指出,盛天網絡擬將原創新研究院項目的募集資金用於收購上海天戲互娛網絡技術有限公司70%股權事項,變更募集資金用途資金總計 4187.62萬元。盛天網絡承諾,本次收購天戲互娛 70%股權的行為不構成關聯交易,也不構成《上市公司重大資產重組管理辦法》規定的重大資產重組。

4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

天戲互娛是一家運營IP的公司,目前主要利潤來自於遊戲IP運作改編的移動端網絡遊戲。由於公司於光榮特庫摩公司(Koei Tecmo Games Co.,Ltd.)等日本知名遊戲公司保持長期穩定合作關係,能夠獲取其IP在全球市場的獨家授權,近幾年儲備了多款精品 IP,目前擁有包括《生死格鬥 5》、《三國志 11》、《大航海時代 IV》、《真三國無雙 6》等精品 IP 資源。

4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

根據公告顯示,2018年天戲互娛營收約2.178億元,淨利潤為1609萬元;2019年Q1營收9891.96萬元,淨利潤1275.27萬元。值得注意的是,2018年天戲互娛大部分收入來自旗下 IP 改編移動網絡遊戲《三國志 2017》。

盛天網絡於2009年11月成立,主要做場景化互聯網用戶運營平臺,每天服務超過兩千五百萬網民,為網民提供在線視頻、網絡遊戲、電子商務等各類網絡內容和服務。旗下平臺與軟件產品主要覆蓋通過網吧、教育行業與酒店等各類公眾互聯網服務場所的上網人群。盛天網絡旗下產品易遊(易樂遊)佔據中國網吧市場超過37%的份額,截止至2013年底已為超過46000家網吧提供了優秀的產品與解決方案,並於2014年陸續研發和推出易樂玩、易樂途、隨樂遊、連樂無線等產品。

盛天網絡2018年營收4.96億元,同比增長27.91%,然而歸屬上公司股東淨利潤則出現了大幅度下滑。2018年淨利潤5344萬元,相較於2017年的8919萬元,同比下滑-37.78%。根據2019年上半年業績預告顯示,2019年上半年盈利預計1000-13000萬元左右,同比下滑65.33%-73.33%。

根據湖北眾聯資產評估有限公司出具的《湖北盛天網絡技術股份有限公司擬現金購買資產涉及上海天戲互娛科技股份有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告》(眾聯評報字[2019]第 1137 號),天戲互娛在評估基準日 2018年12月31日的淨資產為 1.0669.86元,採用收益法評估後的股東全部權益價值為 6億元,評估增值4.93億元,增值率為462.33%。經各方協商,一致確認本次交易的天戲互娛 70%股權的交易對價為 4.2億元。

4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

根據Gamewower通過工商管理局公示平臺查詢獲悉,天戲互娛一共有10名股東。在此次股權收購案中,盛天網絡擬以現金支付方式收購南平天盛股權投資合夥企業(有限合夥)、惠州市互榮促興企業管理合夥企業(有限合夥)、易簡廣告傳媒集團股份有限公司、銀橙投資管理有限公司、福鼎市易簡光曜股權投資合夥企業(有限合夥)、李振茹、東北證券股份有限公司合計持有的天戲互娛 70%股權,收購價款合計人民幣 4.2億元,其中擬投入募集資金 4187.62 萬元,剩餘收購價款由公司使用自有資金補足。

4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

收購完成後,天盛投資剩餘11.51%股權,銀橙投資剩餘0.2%的股權,其餘參與股權轉讓的股東股權全部清空。

業績對賭:4年3.084億元

業績承諾期為 2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年度。

天戲互娛承諾:(1)2019 年度承諾扣非淨利潤不低於 6000 萬元,2020年度承諾扣非淨利潤不低於6480萬元,2021年度承諾扣非淨利潤不低於7776萬元,2022 年度承諾扣非淨利潤不低於 8100 萬元。

(2)目標公司 2019 年、2020 年、2021年、2022 年累計承諾扣非淨利潤不低於 3.084億元。

天戲互娛承諾,盛天網絡支付現金購買資產完成後,截至 2019 年末、2020 年末、2021 年末、2022 年末,在業績承諾期間, 公司2018 年末、2019 年末、2020 年末、2021 年末的應收賬款期末餘額的收回比例分別達到 60%以上;截至 2024 年末,公司 2022 年末應收賬款期末餘額的收回比例達到 95%公司應收賬款的回款,負責將按照約定向盛天網絡支付賠償款。

對賭不達標,天戲互娛需支付賠償金,但總額累計不超過甲方為本次交易支付的對價總額。

賠償支付/獎勵約定

若扣非淨利潤未完成,天戲互娛需以現金補償。2019 年、2020 年、2021 年乙方應補償金額的計算公式:當期應補償金額=(截至當期期末累積承諾扣非淨利潤數-截至當期期末累積實現扣非淨利潤數)*150%-累計已補償金額。

2022 年乙方應補償金額的計算公式:當期應補償金額=(30,840 萬元-截至當期期末累積實現扣非淨利潤數)÷30840萬元×標的資產的交易價格-累計已補償金額。

在逐年補償的情況下,各年計算的應補償金額小於 0 時,按 0 取值,即已經補償的金額不衝回。

若應收賬款期末餘額的收回比例為達標,天戲互娛需以現金向天盛網絡支付補償款。2019 年末、2020 年末、2021 年末、2022 年末乙方應補償金額的計算公式:當期應補償金額=(目標公司上期末應收賬款總額60%-截至本期末目標公司上期末應收賬款已回收金額)÷(目標公司上期末應收賬款總額60%)×標的資產的交易價格-累計已補償金額。

2024 年末乙方應補償金額的計算公式:當期應補償金額=(目標公司 2022 年末應收賬款總額95%-截至本期末目標公司 2022 年末應收賬款已回收金額)÷(目標公司 2022 年末應收賬款總額95%)×標的資產的交易價格-累計已補償金額。

在逐年補償的情況下,各年計算的應補償金額小於 0 時,按 0 取值,即已經補償的金額不衝回。

經減值測試如:標的資產期末減值額>補償義務主體業績承諾期內已補償金額,則天戲互娛應向盛天網絡以現金方式另行補償,補償金額計算公式為:補償義務主體另需補償的金額=標的資產期末減值額-補償義務主體業績承諾期內已補償金額。

如果天戲互娛在業績承諾期內實現扣非淨利潤超過當期承諾扣非淨利潤的110%,盛天網絡將對天戲互娛管理團隊進行業績獎勵。業績獎勵的具體方案由盛天網絡股東大會審議通過後實施。

上述業績獎勵安排應基於目標公司實現扣非淨利潤大於承諾扣非淨利潤的超額部分,獎勵總額不超過超額部分的80%,且合計不超過標的資產交易作價的 20%。

交易對價:分六期支付

截止2018年12月31日,目標公司股東全部權益的評估值為6億元。經協商,各方一致同意本協議項下標的資產的交易價格確定為4.2億元,全部以現金支付,共分為六期。

4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

備註:天盛投資(乙方 1)、互榮促興(乙方 2)、銀橙投資(乙方 3)、李振茹(乙方 4)、東北證券

第一期交易對價:自本協議生效後 15 個工作日內,甲方按如下方式向乙方各方支付第一期交易對價,共計1.1億元。

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4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

昨日晚間,湖北盛天網絡技術股份有限公司(以下簡稱:盛天網絡)發佈收購上海天戲互娛網絡技術有限公司(以下簡稱:天戲互娛)70%股份公告,以及公司控股股東賴春臨5%的股份轉讓和資金募集等相關一系列公告。

在公佈盛天網絡收購天戲互娛收購案期間,盛天網絡控股股東賴春臨於2019年7月 12日與創富兆業簽訂了《股份轉讓協議》,擬將其所持公司無限售條件流通股9216萬股中的1200萬 股(佔公司總股本的 5%)以 11 元/股價格轉讓給創富兆業。轉讓完成後,創富兆業將持有公司股份 12000000股,佔公司總股本的 5%,成為公司持股 5%以上股東,賴春臨共套現1.32億元。

評估增值4.93億,交易對價4.2億元

天戲互娛收購案公告中指出,盛天網絡擬將原創新研究院項目的募集資金用於收購上海天戲互娛網絡技術有限公司70%股權事項,變更募集資金用途資金總計 4187.62萬元。盛天網絡承諾,本次收購天戲互娛 70%股權的行為不構成關聯交易,也不構成《上市公司重大資產重組管理辦法》規定的重大資產重組。

4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

天戲互娛是一家運營IP的公司,目前主要利潤來自於遊戲IP運作改編的移動端網絡遊戲。由於公司於光榮特庫摩公司(Koei Tecmo Games Co.,Ltd.)等日本知名遊戲公司保持長期穩定合作關係,能夠獲取其IP在全球市場的獨家授權,近幾年儲備了多款精品 IP,目前擁有包括《生死格鬥 5》、《三國志 11》、《大航海時代 IV》、《真三國無雙 6》等精品 IP 資源。

4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

根據公告顯示,2018年天戲互娛營收約2.178億元,淨利潤為1609萬元;2019年Q1營收9891.96萬元,淨利潤1275.27萬元。值得注意的是,2018年天戲互娛大部分收入來自旗下 IP 改編移動網絡遊戲《三國志 2017》。

盛天網絡於2009年11月成立,主要做場景化互聯網用戶運營平臺,每天服務超過兩千五百萬網民,為網民提供在線視頻、網絡遊戲、電子商務等各類網絡內容和服務。旗下平臺與軟件產品主要覆蓋通過網吧、教育行業與酒店等各類公眾互聯網服務場所的上網人群。盛天網絡旗下產品易遊(易樂遊)佔據中國網吧市場超過37%的份額,截止至2013年底已為超過46000家網吧提供了優秀的產品與解決方案,並於2014年陸續研發和推出易樂玩、易樂途、隨樂遊、連樂無線等產品。

盛天網絡2018年營收4.96億元,同比增長27.91%,然而歸屬上公司股東淨利潤則出現了大幅度下滑。2018年淨利潤5344萬元,相較於2017年的8919萬元,同比下滑-37.78%。根據2019年上半年業績預告顯示,2019年上半年盈利預計1000-13000萬元左右,同比下滑65.33%-73.33%。

根據湖北眾聯資產評估有限公司出具的《湖北盛天網絡技術股份有限公司擬現金購買資產涉及上海天戲互娛科技股份有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告》(眾聯評報字[2019]第 1137 號),天戲互娛在評估基準日 2018年12月31日的淨資產為 1.0669.86元,採用收益法評估後的股東全部權益價值為 6億元,評估增值4.93億元,增值率為462.33%。經各方協商,一致確認本次交易的天戲互娛 70%股權的交易對價為 4.2億元。

4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

根據Gamewower通過工商管理局公示平臺查詢獲悉,天戲互娛一共有10名股東。在此次股權收購案中,盛天網絡擬以現金支付方式收購南平天盛股權投資合夥企業(有限合夥)、惠州市互榮促興企業管理合夥企業(有限合夥)、易簡廣告傳媒集團股份有限公司、銀橙投資管理有限公司、福鼎市易簡光曜股權投資合夥企業(有限合夥)、李振茹、東北證券股份有限公司合計持有的天戲互娛 70%股權,收購價款合計人民幣 4.2億元,其中擬投入募集資金 4187.62 萬元,剩餘收購價款由公司使用自有資金補足。

4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

收購完成後,天盛投資剩餘11.51%股權,銀橙投資剩餘0.2%的股權,其餘參與股權轉讓的股東股權全部清空。

業績對賭:4年3.084億元

業績承諾期為 2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年度。

天戲互娛承諾:(1)2019 年度承諾扣非淨利潤不低於 6000 萬元,2020年度承諾扣非淨利潤不低於6480萬元,2021年度承諾扣非淨利潤不低於7776萬元,2022 年度承諾扣非淨利潤不低於 8100 萬元。

(2)目標公司 2019 年、2020 年、2021年、2022 年累計承諾扣非淨利潤不低於 3.084億元。

天戲互娛承諾,盛天網絡支付現金購買資產完成後,截至 2019 年末、2020 年末、2021 年末、2022 年末,在業績承諾期間, 公司2018 年末、2019 年末、2020 年末、2021 年末的應收賬款期末餘額的收回比例分別達到 60%以上;截至 2024 年末,公司 2022 年末應收賬款期末餘額的收回比例達到 95%公司應收賬款的回款,負責將按照約定向盛天網絡支付賠償款。

對賭不達標,天戲互娛需支付賠償金,但總額累計不超過甲方為本次交易支付的對價總額。

賠償支付/獎勵約定

若扣非淨利潤未完成,天戲互娛需以現金補償。2019 年、2020 年、2021 年乙方應補償金額的計算公式:當期應補償金額=(截至當期期末累積承諾扣非淨利潤數-截至當期期末累積實現扣非淨利潤數)*150%-累計已補償金額。

2022 年乙方應補償金額的計算公式:當期應補償金額=(30,840 萬元-截至當期期末累積實現扣非淨利潤數)÷30840萬元×標的資產的交易價格-累計已補償金額。

在逐年補償的情況下,各年計算的應補償金額小於 0 時,按 0 取值,即已經補償的金額不衝回。

若應收賬款期末餘額的收回比例為達標,天戲互娛需以現金向天盛網絡支付補償款。2019 年末、2020 年末、2021 年末、2022 年末乙方應補償金額的計算公式:當期應補償金額=(目標公司上期末應收賬款總額60%-截至本期末目標公司上期末應收賬款已回收金額)÷(目標公司上期末應收賬款總額60%)×標的資產的交易價格-累計已補償金額。

2024 年末乙方應補償金額的計算公式:當期應補償金額=(目標公司 2022 年末應收賬款總額95%-截至本期末目標公司 2022 年末應收賬款已回收金額)÷(目標公司 2022 年末應收賬款總額95%)×標的資產的交易價格-累計已補償金額。

在逐年補償的情況下,各年計算的應補償金額小於 0 時,按 0 取值,即已經補償的金額不衝回。

經減值測試如:標的資產期末減值額>補償義務主體業績承諾期內已補償金額,則天戲互娛應向盛天網絡以現金方式另行補償,補償金額計算公式為:補償義務主體另需補償的金額=標的資產期末減值額-補償義務主體業績承諾期內已補償金額。

如果天戲互娛在業績承諾期內實現扣非淨利潤超過當期承諾扣非淨利潤的110%,盛天網絡將對天戲互娛管理團隊進行業績獎勵。業績獎勵的具體方案由盛天網絡股東大會審議通過後實施。

上述業績獎勵安排應基於目標公司實現扣非淨利潤大於承諾扣非淨利潤的超額部分,獎勵總額不超過超額部分的80%,且合計不超過標的資產交易作價的 20%。

交易對價:分六期支付

截止2018年12月31日,目標公司股東全部權益的評估值為6億元。經協商,各方一致同意本協議項下標的資產的交易價格確定為4.2億元,全部以現金支付,共分為六期。

4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

備註:天盛投資(乙方 1)、互榮促興(乙方 2)、銀橙投資(乙方 3)、李振茹(乙方 4)、東北證券

第一期交易對價:自本協議生效後 15 個工作日內,甲方按如下方式向乙方各方支付第一期交易對價,共計1.1億元。

4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

第二期交易對價:自交割完成後 5 個工作日內,甲方按如下方式向乙方各方支付第二期交易對價,共計1.1億元。

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4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

昨日晚間,湖北盛天網絡技術股份有限公司(以下簡稱:盛天網絡)發佈收購上海天戲互娛網絡技術有限公司(以下簡稱:天戲互娛)70%股份公告,以及公司控股股東賴春臨5%的股份轉讓和資金募集等相關一系列公告。

在公佈盛天網絡收購天戲互娛收購案期間,盛天網絡控股股東賴春臨於2019年7月 12日與創富兆業簽訂了《股份轉讓協議》,擬將其所持公司無限售條件流通股9216萬股中的1200萬 股(佔公司總股本的 5%)以 11 元/股價格轉讓給創富兆業。轉讓完成後,創富兆業將持有公司股份 12000000股,佔公司總股本的 5%,成為公司持股 5%以上股東,賴春臨共套現1.32億元。

評估增值4.93億,交易對價4.2億元

天戲互娛收購案公告中指出,盛天網絡擬將原創新研究院項目的募集資金用於收購上海天戲互娛網絡技術有限公司70%股權事項,變更募集資金用途資金總計 4187.62萬元。盛天網絡承諾,本次收購天戲互娛 70%股權的行為不構成關聯交易,也不構成《上市公司重大資產重組管理辦法》規定的重大資產重組。

4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

天戲互娛是一家運營IP的公司,目前主要利潤來自於遊戲IP運作改編的移動端網絡遊戲。由於公司於光榮特庫摩公司(Koei Tecmo Games Co.,Ltd.)等日本知名遊戲公司保持長期穩定合作關係,能夠獲取其IP在全球市場的獨家授權,近幾年儲備了多款精品 IP,目前擁有包括《生死格鬥 5》、《三國志 11》、《大航海時代 IV》、《真三國無雙 6》等精品 IP 資源。

4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

根據公告顯示,2018年天戲互娛營收約2.178億元,淨利潤為1609萬元;2019年Q1營收9891.96萬元,淨利潤1275.27萬元。值得注意的是,2018年天戲互娛大部分收入來自旗下 IP 改編移動網絡遊戲《三國志 2017》。

盛天網絡於2009年11月成立,主要做場景化互聯網用戶運營平臺,每天服務超過兩千五百萬網民,為網民提供在線視頻、網絡遊戲、電子商務等各類網絡內容和服務。旗下平臺與軟件產品主要覆蓋通過網吧、教育行業與酒店等各類公眾互聯網服務場所的上網人群。盛天網絡旗下產品易遊(易樂遊)佔據中國網吧市場超過37%的份額,截止至2013年底已為超過46000家網吧提供了優秀的產品與解決方案,並於2014年陸續研發和推出易樂玩、易樂途、隨樂遊、連樂無線等產品。

盛天網絡2018年營收4.96億元,同比增長27.91%,然而歸屬上公司股東淨利潤則出現了大幅度下滑。2018年淨利潤5344萬元,相較於2017年的8919萬元,同比下滑-37.78%。根據2019年上半年業績預告顯示,2019年上半年盈利預計1000-13000萬元左右,同比下滑65.33%-73.33%。

根據湖北眾聯資產評估有限公司出具的《湖北盛天網絡技術股份有限公司擬現金購買資產涉及上海天戲互娛科技股份有限公司股東全部權益價值評估項目資產評估報告》(眾聯評報字[2019]第 1137 號),天戲互娛在評估基準日 2018年12月31日的淨資產為 1.0669.86元,採用收益法評估後的股東全部權益價值為 6億元,評估增值4.93億元,增值率為462.33%。經各方協商,一致確認本次交易的天戲互娛 70%股權的交易對價為 4.2億元。

4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

根據Gamewower通過工商管理局公示平臺查詢獲悉,天戲互娛一共有10名股東。在此次股權收購案中,盛天網絡擬以現金支付方式收購南平天盛股權投資合夥企業(有限合夥)、惠州市互榮促興企業管理合夥企業(有限合夥)、易簡廣告傳媒集團股份有限公司、銀橙投資管理有限公司、福鼎市易簡光曜股權投資合夥企業(有限合夥)、李振茹、東北證券股份有限公司合計持有的天戲互娛 70%股權,收購價款合計人民幣 4.2億元,其中擬投入募集資金 4187.62 萬元,剩餘收購價款由公司使用自有資金補足。

4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

收購完成後,天盛投資剩餘11.51%股權,銀橙投資剩餘0.2%的股權,其餘參與股權轉讓的股東股權全部清空。

業績對賭:4年3.084億元

業績承諾期為 2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年度。

天戲互娛承諾:(1)2019 年度承諾扣非淨利潤不低於 6000 萬元,2020年度承諾扣非淨利潤不低於6480萬元,2021年度承諾扣非淨利潤不低於7776萬元,2022 年度承諾扣非淨利潤不低於 8100 萬元。

(2)目標公司 2019 年、2020 年、2021年、2022 年累計承諾扣非淨利潤不低於 3.084億元。

天戲互娛承諾,盛天網絡支付現金購買資產完成後,截至 2019 年末、2020 年末、2021 年末、2022 年末,在業績承諾期間, 公司2018 年末、2019 年末、2020 年末、2021 年末的應收賬款期末餘額的收回比例分別達到 60%以上;截至 2024 年末,公司 2022 年末應收賬款期末餘額的收回比例達到 95%公司應收賬款的回款,負責將按照約定向盛天網絡支付賠償款。

對賭不達標,天戲互娛需支付賠償金,但總額累計不超過甲方為本次交易支付的對價總額。

賠償支付/獎勵約定

若扣非淨利潤未完成,天戲互娛需以現金補償。2019 年、2020 年、2021 年乙方應補償金額的計算公式:當期應補償金額=(截至當期期末累積承諾扣非淨利潤數-截至當期期末累積實現扣非淨利潤數)*150%-累計已補償金額。

2022 年乙方應補償金額的計算公式:當期應補償金額=(30,840 萬元-截至當期期末累積實現扣非淨利潤數)÷30840萬元×標的資產的交易價格-累計已補償金額。

在逐年補償的情況下,各年計算的應補償金額小於 0 時,按 0 取值,即已經補償的金額不衝回。

若應收賬款期末餘額的收回比例為達標,天戲互娛需以現金向天盛網絡支付補償款。2019 年末、2020 年末、2021 年末、2022 年末乙方應補償金額的計算公式:當期應補償金額=(目標公司上期末應收賬款總額60%-截至本期末目標公司上期末應收賬款已回收金額)÷(目標公司上期末應收賬款總額60%)×標的資產的交易價格-累計已補償金額。

2024 年末乙方應補償金額的計算公式:當期應補償金額=(目標公司 2022 年末應收賬款總額95%-截至本期末目標公司 2022 年末應收賬款已回收金額)÷(目標公司 2022 年末應收賬款總額95%)×標的資產的交易價格-累計已補償金額。

在逐年補償的情況下,各年計算的應補償金額小於 0 時,按 0 取值,即已經補償的金額不衝回。

經減值測試如:標的資產期末減值額>補償義務主體業績承諾期內已補償金額,則天戲互娛應向盛天網絡以現金方式另行補償,補償金額計算公式為:補償義務主體另需補償的金額=標的資產期末減值額-補償義務主體業績承諾期內已補償金額。

如果天戲互娛在業績承諾期內實現扣非淨利潤超過當期承諾扣非淨利潤的110%,盛天網絡將對天戲互娛管理團隊進行業績獎勵。業績獎勵的具體方案由盛天網絡股東大會審議通過後實施。

上述業績獎勵安排應基於目標公司實現扣非淨利潤大於承諾扣非淨利潤的超額部分,獎勵總額不超過超額部分的80%,且合計不超過標的資產交易作價的 20%。

交易對價:分六期支付

截止2018年12月31日,目標公司股東全部權益的評估值為6億元。經協商,各方一致同意本協議項下標的資產的交易價格確定為4.2億元,全部以現金支付,共分為六期。

4年對賭3億!盛天網絡擬4.2億元收購天戲互娛70%股份

備註:天盛投資(乙方 1)、互榮促興(乙方 2)、銀橙投資(乙方 3)、李振茹(乙方 4)、東北證券

第一期交易對價:自本協議生效後 15 個工作日內,甲方按如下方式向乙方各方支付第一期交易對價,共計1.1億元。

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第二期交易對價:自交割完成後 5 個工作日內,甲方按如下方式向乙方各方支付第二期交易對價,共計1.1億元。

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第三期交易對價6000萬元,在天戲互娛完成2019年業績承諾的同時,2018年年末應收賬款餘額的收回比例達到 80%以上,盛天網絡將完成交易對價的支付。

第四期交易對價5000萬元,在天戲互娛完成2020年業績承諾的同時,2019年末應收賬款餘額收回比例達到 80%以上,以及如果天戲互娛截止2020年度期末連續兩年累計實現扣非淨利潤不低於 1.248億元且2018 年末應收賬款餘額的收回比例達到 80%以上,盛天網絡將完成交易對價的支付,已經支付的當期交易對價不重複支付。

第五期交易對價4000萬元,在天戲互娛完成2021年業績承諾的同時, 2020 年末應收賬款餘額的收回比例達到 80%以上,以及連續三年累計實現扣非淨利潤不低於 2.0256億元且 2019 年末應收賬款餘額的收回比例達到 80%以上,盛天網絡將完成交易對價的支付。

若截止2021年度期末連續三年累計實現扣非淨利潤不低於2.0256億元且2018年末應收賬款餘額的收回比例達到 80%以上,則需要支付第三期交易對價(如第三期對價當期未達到支付條件),已經支付的當期交易對價不重複支付。

第六期交易對價5000萬元,在天戲互娛完成2022年業績承諾的同時,實現業績承諾期連續四年(2019 年度至2022年度)累計扣非淨利潤不低於 3.084億元且2021年末應收賬款餘額的收回比例達到 80%以上,盛天網絡將完成交易對價的支付。

如果天戲互娛截止2022年期末連續四年累計實現扣非淨利潤不低於 3.084億元且截止2020年末應收賬款餘額的收回比例達到 80%以上,則需要支付第五期交易對價(如第五期對價當期未達到支付條件);

如果截止2022年期末連續四年累計實現扣非淨利潤不低於3.084億元且2019年末應收賬款餘額的收回比例達到 80%以上,則需要支付第四期交易對價(如第四期對價當期未達到支付條件);

如果截止2022年期末連續四年累計實現扣非淨利潤不低於3.084億元且2018年末應收賬款餘額的收回比例達到 80%以上,則需要支付第三期交易對價(如第三期對價當期未達到支付條件)。

天盛投資承諾,截止2024年12月31日,天戲互娛截止2022年末應收賬款餘額應收回達到 95%以上,如上述承諾未實現,盛天網絡有權向天盛投資主張返還第六期交易對價(如果第六期對價已經全部或者部分支付)。已經支付的當期交易對價不重複支付。

最終結算:第三期、第四期、第五期、第六期交易對價當期或者其後年度沒有達到支付條件, 則支付時間相應延後。第三期、第四期、第五期、第六期交易對價優先用於抵扣《業績補償協議》中約定的未達到承諾業績及應收賬款收回率的補償(如有)。如果第三期、第四期、第五期、第六期交易對價最終仍然全部或者部分沒有達到支付條件,在抵扣天盛投資應付甲方的業績補償款後仍然有剩餘的,則在甲方認可的具有從事證券期貨相關業務資格的審計機構出具目標公司 2024 年審計報告後 10 日內由甲方將該等剩餘款支付給天盛投資。

盛天網絡收購的目的

從盛天網絡2018年的財報和2019年上半年的業績預告可以看出,盛天網絡的營業淨利潤出現大幅度下滑,盛天網絡需要併購優質的資產來實現公司主營業務的利潤增長。

另外,盛天網絡主營業務包括網絡廣告及技術服務、互聯網增值服務、軟件銷售、遊戲聯運服務等,近年來雖然在網絡遊戲相關業務方面做了較多佈局,但是在移動遊戲領域深度不夠。需要通過併購優質的移動遊戲公司來進一步深入拓展移動網絡遊戲領域業務,一方面,可以將天戲互娛精品遊戲運營業務與原有的遊戲聯運服務進行整合,實現公司遊戲運營業務的進一步延伸。

除此之外,盛天網絡核心產品是用戶平臺,需要通過併購優質的遊戲CP和發行商來進一步提高優質遊戲產品的獲取能力,從而充分將平臺沉澱的用戶群體和數據得到充分的價值轉換,進一步實現公司的業績增長。

總體來說,盛天網絡的資本併購最終目的是為了更加好看的財務報表。

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