“聽，這是錢流向美國的聲音”。

△來源：百度圖片

特朗普最喜歡的離岸地是巴哈馬（Bahamas），

1987年7月時，特朗普就坐著他的私人飛機波音727飛到拿騷（巴哈馬首都），搶購了人家島上第一家大型賭場酒店—國際度假村（Resorts International），後來在售出時還賺了6,800萬美元。

特朗普最喜歡的岸上是美國特拉華州，

特拉華，以著名的“特拉華漏洞”，B式的保密規則、稅收優惠和商業友好的普通法聞名，

特朗普稱，他有378家特拉華公司。

特拉華州的一座土黃色的不起眼的兩層小樓，威爾明頓北奧蘭治街1209號這個地址，是28.5萬家公司的註冊地址（2016年，衛報報道），特朗普和他的總統競選對手希拉里，都在1209號註冊過公司。

28.5萬家，是開曼群島喬治城南教堂街阿格蘭屋（Ugland House）這個地址註冊公司家數的15倍，阿格蘭屋是1.8萬家公司，奧巴馬還曾怒斥阿格蘭屋為“世界上最大的辦公樓，或是最大的稅務騙局”。

16年競選總統時，特朗普講，“我不使用離岸公司，老實說，我認為離岸公司帶來的麻煩超過它帶來的價值”。

當然，他現在不必用離岸了，

因為，美國岸上已經形成了“世界最大避稅天堂之一”。

△一名土耳其客戶正在將資產從巴哈馬轉移到美國內華達州（來源：STEPH DAVIDSON）

據波士頓估計，15年底，在美國有離岸資金8,000億美元，這雖遠遠落後於瑞士的2.7萬億美元，但預計還在以每年近6％的增速增長，增速僅次於香港和新加坡，

△來源：FT

而同時，根據18年最新金融保密指數，美國的保密指數也僅此於瑞士，超過什麼開曼、盧森堡、巴拿馬等傳統離岸避稅天堂。

外媒稱，美國通過撬開瑞士銀行的保險箱等各種手段，自己成了“新瑞士”。

好吧，今天看“新瑞士”美國的，避稅天堂成長史。

建自己的岸上金融

上世紀80年代以來，隨著凱恩斯主義的破產，經濟自由主義思潮復甦，金融自由化在全球勢不可擋，大多數國家逐步放開了外匯管制，貨幣與資本市場開始無邊界地擴張，

“潘多拉盒”被打開，離岸金融市場迅猛發展，

加勒比海的島國們，更是以其完全的自制權，以免稅和保密機制為誘餌，開始撒了歡的奔跑著圈全世界的錢。

為了搶這杯羹，90年代以來，美國也大力發展岸上金融，

首先，對非居民稅制改革，自1984年7月以後豁免投資組合利息預提稅，讓外國人放心的把錢投在美國，不收30%的預扣稅，

其次，在岸上特定的幾個州建立自己的離岸地，比如特拉華，有獨立的、“享有盛譽的”法院，允許提供保密的、低稅的公司架構和資產保護信託架構，讓外國人能把錢投進來，也讓美國自己人的錢也別流到離岸避稅天堂去。

所以，上個世紀80年代金融自由化崛起開始，甚至還要更早，美國就絲毫沒有落下岸上金融的建設，根本就不比一般的離岸避稅天堂差。

撬開瑞士銀行的保險箱，推FATCA

但是，比起瑞士，美國岸上還是差了那麼一些些些，

三百多年來，瑞士銀行有嚴格的保密制度，如果追溯法律，1713年日內瓦會議，禁止任何人透露賬戶信息，這曾是瑞士銀行業最引以為傲的信譽口碑，與鐘錶業一同成為這個國家的名片。

但是，瑞士的保險箱徹底被美國給打開了。

隨著瑞士銀行（UBS AG）的預算赤字和稅務欺詐醜聞日益嚴重，2008年，美國指控UBS(瑞銀集團)幫助美國客戶逃稅，

迫於美國政府壓力，2009年UBS妥協了，UBS與美國政府達成協議，同意向美國政府支付7.8億美元了結訴訟，並提供4450個涉嫌逃稅的美國客戶的賬戶信息。

為了一勞永逸的解決海外避稅賬戶的問題，在奧巴馬推動下，一年後，2010年，美國通過了“外國賬戶稅收遵從法案”（FATCA），要求外國金融機構向美國IRS報告美國納稅人的賬戶相關信息，不合作的金融機構，將被扣繳來源於美國所得的30%預扣稅。

在美國的攻勢之下，德國、英國等飽受逃稅之苦的拮据的歐洲國家，一改往日對瑞士銀行保密制度的放任，也開始不斷對瑞士方面採取行動，

同時，20國集團（G20）與發達國家和發展中國家達成了一致：不再容忍長期慫恿逃稅的避稅天堂啦。

2013年9月，瑞士和美國達成協議，決定執行美國FATCA，（面對失去進入美國金融體系的威脅，包括百慕大和開曼群島等傳統避稅天堂等100多個國家，都與美國簽署了相關協議，承諾遵守FATCA）

2014年5月，瑞士和其他46個國家簽署了《稅務事項信息自動交換宣言》，承諾執行銀行間信息自動交換全球新標準，意味瑞士銀行保密制度走向終結。

在美國的推動及全球金融業透明化衝擊下，瑞士銀行的保險箱被徹底打開，

對於有洗錢或逃避稅行為的持有人來說，曾經的瑞士銀行賬戶越來越變成一筆譭譽參半、漸至臭名昭彰的負面資產。

張金寶老師

張金寶老師，財務系統建設專家，企業數字化管理專家，民企稅務規劃專家。10年大型企業財務總監任職經驗，北京金財管理諮詢有限公司董事長，原某諮詢集團合夥人、財務顧問，中國財務技術網發起創始人，曾為100家大型企業提供財務顧問及諮詢服務，包括一汽豐田、華為、伊利、郵政銀行、華誼兄弟等企業。為超過8000名老闆、總經理、財務總監做過財務訓。

請關注“張金寶講財稅”公眾號中的線上學習平臺《金財學社》與您分享更多張金寶老師的財稅課程。

《金財學社》是國內財稅教育020旗艦品牌。金財學社 10 大專題，全年至少 100 節創新干貨課程，每週持續更新 2 節乾貨課程。現擁有30多萬線上用戶，是企業老闆和財務高管的共同選擇！