'北上資金連續8個交易日淨買入 科技股攜軍工股“比翼齊飛”'
昨日，在上週末央行決定全面降準0.5個百分點及定向降準1個百分點的利好刺激下，A股市場高開高走。上證指數時隔2個月後，重新站上3000點大關；深證成指自4月調整以來，首次收復萬點大關；創業板指走勢較強，昨日收盤大漲2.42%，離年內最高點僅一步之遙。兩市成交量放大至7160億元。
北上資金大幅買入
9月以來6個交易日，滬深兩市全部飄紅。在行情火熱的背後，是資金的大幅流入。昨日，北上資金淨買入27.85億元，連續第8個交易日淨買入。9月僅6個交易日，北上資金就淨買入了307.94億元，已能排進歷史單月淨買入前10名之列，比8月淨買入132.06億元和7月淨買入120.25億元總和還多。
歷史上，只有今年1月和2月北上資金單月淨買入超過600億元，分別為606.88億元和603.92億元，而9月僅前6個交易日淨買入就超過300億元，並且9月23日富時羅素提升A股納入因子及標普道瓊斯納入A股名單正式生效。按目前趨勢，9月北上資金單月淨買入大概率會刷新歷史紀錄。
9月以來，融資餘額也是連續增長，大幅增加182.99億元，比8月全月淨買入159.94億元還多。
科技股領漲
昨日盤面上，科技股大漲。細分行業國產軟件、半導體、芯片、5G等板塊全面上揚。Wind數據統計顯示，9月以來，申萬電子、計算機、通信、醫藥生物4個科技含量最高的行業，包攬融資淨買入前4名，分別淨買入42.28億元、41.53億元、24.28億元、22.86億元。四大科技行業合計淨買入130.95億元，佔9月以來融資淨買入的71.56%。
9月以來融資淨買入前4名也全是科技股。分別為聞泰科技淨買入6.17億元、中興通訊(港股00763)淨買入5.67億元、中科曙光淨買入4.6億元、中國長城淨買入4.27億元。因資金的湧入，聞泰科技9月以來6個交易日5漲停，累計上漲59.16%，股價連續創歷史新高。中興通訊昨日漲停，9月累計上漲27.87%。中科曙光上漲13.79%、中國長城上漲24.20%，漲幅均超過同期上證指數漲幅。
國產軟件板塊指數昨日上漲5.19%領漲兩市，創3年半以來的新高。板塊內天夏智慧、榕基軟件、東方通、四方精創等8股漲停，二三四五、頂點軟件、格爾軟件等漲幅居前。
國產軟件面臨外部環境的不確定，令自主可控重要性凸顯，反而促進了我國軟件行業的平穩向好發展態勢。工信部數據顯示，2019年上半年我國軟件業完成軟件業務收入32836億元，同比增長15%，增速同比提高0.6個百分點；全行業實現利潤總額4088億元，同比增長9.9%；軟件業實現出口229億美元，同比增長2.6%。
半導體板塊國產替代趨勢也令行業業績走出低谷。半年報顯示，半導體板塊上半年合計實現營收517.63億元，同比增長5.91%，淨利潤35.61億元，同比增長22.43%。上半年半導體設計行業明顯好轉，1月-6月設計銷售額1206.1億元，同比增長18.3%，帶動半導體行業的增長。半導體材料企業淨利潤翻倍，設備板塊表現穩定。
昨日半導體指數大漲4.69%，再創年內新高。實際上自7月22日科創板正式上市後，半導體板塊就開始拒絕下跌，當日最低點1119點即為階段性最低點，就再也沒有跌破，自7月22日以後，半導體板塊累計上漲23.82%。
國防軍工連漲10日
在國慶閱兵事件催化下，昨日國防軍工板塊指數跳空高開高走，這已是該指數連續第10個交易日上漲，為近期A股上漲持續時間最長的板塊。10日累計上漲11.36%。而同期上證指數只上漲了5.63%，國防軍工指數領先近6個百分點。埃斯頓、菲利華、真視通、東土科技等8股漲停。
隨著國防建設進入裝備採購高峰期，國防軍工行業景氣度不斷提升，在目前國際形勢複雜環境下持續穩定增長的優勢將進一步凸顯。
2019年半年報顯示，上半年國防軍工板塊實現總營收1397.7億元，同比增長8.7%，淨利潤75.4億元，同比增長23.1%。淨利潤增速遠高於營收，說明行業景氣度繼續上行。並且國防軍工行業綜合毛利率同比上升0.1個百分點至17.4%，結束了7個季度連續下滑的態勢。淨利率5.4%，創下2016年以來新高，反映各軍工企業降本增效初見成效。
子行業方面，航空板塊增長迅速。近期中國空軍發佈了一段7架殲-20隱身戰鬥機同時飛行的視頻。另外，日前國航、東航、南航同時發佈公告，每家公司都將採購35架ARJ21飛機，105架飛機合計總價近283億元。在三大航下單之前，ARJ21已擁有24家客戶的528架訂單。
半年報也印證了航空板塊的高速增長。上半年航空板塊實現營業收入708.57億元，同比增長19.67%，淨利潤40.09億元，同比大幅增長49.05%。在航空板塊26家公司中，僅有航發科技和洪都航空出現虧損，但虧損幅度均同比縮小。
16家公司實現業績增長，特別是核心主機廠增長顯著，中航沈飛、中直股份、中航飛機半年報淨利潤分別同比增長331.68%、35.50%和38.05%。上游配套企業，中航光電和中航電測同樣顯著增長，上半年淨利潤分別同比提升23.13%和36.80%。民參軍企業方面，晨曦航空業績頗為亮眼，上半年淨利潤同比增長240.66%。日發精機、海特高新業績增幅也較快，淨利潤同比分別增長 80.85%和 45.18%。
Wind數據統計顯示，9月以來，國防軍工融資餘額激增16.78億元，為融資客淨買入第5多的行業。融資淨買入前5位的個股中3只有軍工概念，分別為中航沈飛淨買入3.4億元，以及前述科技股提到的中科曙光與中國長城。
本文源自證券時報
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