諾亞財富遭遇滑鐵盧，旗下歌斐資產踩雷承興國際控股暴跌20%

作為首家在美國上市的中國財富管理公司，諾亞財富（NYSE：NOAH）這艘“大船”在7月8日“觸礁”——股價暴跌20.43%，5.5億美元市值灰飛煙滅。引發諾亞財富股價暴跌的，是公司旗下的上海歌斐資產管理公司（以下簡稱“歌斐資產”）。

7月8日，諾亞財富創始人汪靜波在“內部信”中提到，歌斐資產的信貸基金為承興國際控股相關第三方公司和北京京東世紀貿易有限公司之間的應收賬款債權提供供應鏈融資，總金額為34億元。

戲劇性的是，隨著基金信息浮出水面，包括京東、蘇寧在內的交易方紛紛表示，廣東承興涉嫌偽造業務合同。諾亞報案、京東否認、承興造假，這起涉及34億元的基金爆雷，似乎陷入了羅生門。

7月10日，基金投資人收到落款為歌斐資產CEO殷哲的說明信，其表明針對該事件公司已經成立了特別應急和處理小組，並且已經積極聯繫了一些大型資產處理機構，做了有效的交流，爭取在基金延期到期前，提出可行方案。

正經歷“踩雷”承興風波的諾亞財富還好嗎？在上海的陰雨連綿中，《中國經營報》記者來到了諾亞財富的總部，發現總部門口看起來一如往常，但波濤暗湧。

中閱資本管理股份公司總經理、首席經濟學家孫建波表示，此事的核心是“諾亞被騙”。孫建波說：“借用個辦公室、拿個假名片和假的公章，就能偽裝成一個公司的高管，這樣的騙局太多了，操作起來太容易了，如何能夠保障該公司與京東交易的真實性？”孫建波認為，雖然現在諾亞歌斐資產的“爆雷”一事並不明朗，但預計問題出在承興國際與京東的供應合同真實性上。而諾亞未做到勤勉盡責，核保核籤工作存在嚴重漏洞。

那麼，諾亞是如何走進“雷區”，承興國際又是如何做局的？汪靜波所指的承興國際控股相關第三方公司是廣東承興控股集團有限公司（以下簡稱“廣東承興”），該公司董事長羅靜因為涉嫌刑事欺詐，已經於6月20日被上海市公安局楊浦分局刑事拘留。汪靜波稱，已經對承興和京東提起司法訴訟。

7月8日盤前，諾亞財富公告稱，公司旗下歌斐資產的信貸基金為承興國際控股相關第三方公司提供供應鏈融資，總金額為34億元人民幣。而承興國際控股的實際控制人近期因涉嫌欺詐活動被中國警方刑事拘留。

7月8日晚間美股開盤後，諾亞財富股價應聲暴跌22.53%。當天收盤諾亞財富股價跌幅20.43%，報35.6美元/股，市值縮水約5.5億美元。

此次踩雷產品，是上海歌斐資產管理的創世核心企業系列私募基金。中國基金業協會官網顯示，諾亞財富在2017年和2018年共發行了34期創世核心企業系列私募基金。

根據7月8日晚間歌斐資產向媒體披露的聲明，公司作為基金管理人，已經採取各項法律措施，並切實履行管理人職責，依法全力保障基金投資人的合法權益。由於相關方涉及金融詐騙仍在刑事偵查過程中，公司預期在創世核心企業系列私募基金投資期屆滿時暫時無法進行分配，因此依據基金合同約定對基金份額的投資到期日延期。

同時，歌斐資產會依法保障基金份額持有人的合法權益。基金產品存續期間公司已經發現了一些風險因素，在第一時間啟動與相關方的驗證與協商工作。為此公司已成立特別應急和處理小組，採取必要應對措施，完成的處置工作包括但不限於增加基金產品的增信措施；對相關方發出催款函要求履行還款義務；與相關方對賬及開展資產梳理工作；對相關方依法採取法律措施；並已向監管機關進行報備。

面對突然而至的爆雷信息，基金投資者的內心也十分焦灼。一位購買了此係列基金的投資人告訴《中國經營報》記者，諾亞方面並未主動就此事與投資者進行聯繫。而該產品的客戶經理則向投資者回應稱：“本金的回款不會有問題，只是利息不能確定。”

然而，由於現在事件仍在繼續發酵中，諾亞客戶經理聲稱的“本金的回款不會有問題”是否能得到確認，仍然是個未知數。

歌斐資產2019年4月1日發佈的2019年第一季度報告顯示，報告期末基金份額總額4.62億份，期末份額淨值0.998元。報告期內基金管理人收取管理費11.7萬元，諾亞正行基金銷售有限公司收取銷售服務費35.1萬元。

諾亞財富創始人汪靜波在內部郵件中提及，在發現風險因素的第一時間，公司已經採取了行動。首先是相關基金，會根據法規整體延期半年到一年，從發現風險到今天，公司做了以下6件事：增加了上市公司股票質押並查封了上市公司的股票；查封了相關銀行賬戶；發出催款函，要求付款方根據債轉協議履行還款義務；啟動對該基金投資人的合規的信息披露公告；就已經到期的基金，對相關方提起了刑事和司法訴訟；向行業協會與監管單位進行備案。

與此同時，業內也傳出“承興國際董事長此前通過諾亞發行的產品無法兌付，在找諾亞要求繼續發新產品時，後者報了警”的說法。

對此，有諾亞理財師表示：“汪總（汪靜波）拒絕了融資方董事長羅靜提議新發一個產品來兌付到期產品，轉而報警，那一刻她已經做好了迎接股價風波、負面消息滿天飛的後果。”