文/八戒
都叫“小馬”
說起小馬金融，想必大家跟八戒一樣，腦海裡馬上蹦出包商銀行旗下的小馬bank。
那麼小馬金融和小馬bank是什麼關係呢？小馬金融和包商銀行又有何淵源？
從股權上來看，小馬金融和小馬bank以及包商銀行沒有任何關係，小馬金融的股東是中微小企業投資集團股份有限公司和北京小馬昌盛股權投資合夥企業（有限合夥）。
但事實上並非如此，小馬金融的創始人張誠正是小馬bank的前總經理。2014底，張誠帶著小馬bank的核心團隊十餘人集體離職，創辦了小馬金融，甚至期間連辦公地點都沒有發生變化。
此外，小馬金融目前和包商銀行也有密切聯繫，包括和包商銀行一起合作做精準扶貧項目，以及在包商銀行做資金存管。
種種跡象顯示，小馬金融和包商銀行之間保持著良好的關係，而包商銀行，正是明天系控股的銀行。
還款方式種類多
小馬金融主要是做個人（企業主）小額信貸業務，額度比較小，比較符合小額分散的特點。
產品主要按照投資期限的短（1、3個月）、中（6個月）、長（12個月）分別分為天馬速盈、天馬穩盈和天馬超盈，收益較低，12個月的天馬速盈最高只有9%。
標的還款方式主要包括一次性還本付息、按月付息到期還本、等額本息三種，一次性還本付息的還款方式主要針對一個月和三個月的天馬速盈。
八戒試投了名為“天馬超盈011705A21894”的標的100元，其還款方式為等額本息，還款計劃如下：
一年後利息總計4.66元，年化收益為4.66%。所以，投標的時候必須要看清還款方式，如果選擇了等額本息的還款方式，就做好每月復投的準備，防止資金站崗造成損失。
逾期率為2.35%
據官網披露的運營數據顯示，截至上月底，平臺的累計成交額為9.76億，借款餘額為4.48億，規模並不是很大。
與大多數將逾期作為敏感數據處理的平臺不同，小馬金融主動公佈逾期金額和逾期率，截至上月底，平臺逾期金額1055萬，逾期率為2.35%，如果數據真實，這個逾期率算是比較低了。
天安財險履約保證險
小馬金融主要有兩種保障方式，一種是風險金，另一種是信用履約保證保險。
平臺的風險保證金，是由借款人按照借款金額一定比例繳納的，當相關借款人借款發生逾期時，風險金管理人會以同一推薦人所推薦的借款人繳納的風險金為限，在T+3個自然日內賠付。
需要注意的是，北京監管機構已經表示，允許平臺設置風險緩釋金，而不能設置風險準備金。風險緩釋金並不是風險準備金改了名字，二者有本質的區別，風險緩釋金是從平臺盈利額中劃撥。
信用履約保證保險就是如果借款人不履行合同約定或者法定的規定履行義務，則由該保險公司承擔賠償責任。小馬金融上的履約保證險均可在天安財險官網查詢：
輸入保單號，保單號在債權詳情和公告中均可查詢，輸入證件號碼，也就是平臺運營主體的統一社會信用代碼9111010833544894XJ，就可以查詢。
小結
小馬金融項目小額分散，但收益比較低。資金存管在包商銀行，由天安財險提供信用履約保證保險。創始人張誠原為包商銀行旗下小馬bank的前總經理，雖然小馬金融與包商銀行無股權關係，但兩者之間仍然存在微妙的聯繫。
相關推薦
