'新政策，觸發哪些新機會？'

昨天，國務院發佈了《關於加快發展流通促進商業消費的意見》其中分為5大項，共20條。發佈意見的主要目的，很明顯是為刺激消費，激發經濟活力，提振消費信心，從而刺激經濟。

拉動經濟主要是靠三駕馬車，分別是投資、出口、消費！當前經濟情況，房價已經泡沫較高，需要靠長期溫和通過膨脹消化，只能在一些薄弱基建方面做一些投資，而出口目前也遇到一些麻煩。

帶動經濟的責任，重點落在了消費這個馬車身上。

通過上面這兩張圖我們可以清晰看到，美國消費在2018年GDP中佔比達到80%，而中國消費2018年GDP佔比54.3%，很明顯，未來中國在消費上拉動經濟還有較大潛力。

我們國家有近14億左右人口，具有強大的消費群體以及較好的經濟實力，消費政策《意見》出臺，該如何解讀和挖掘機會呢？

1、促進流通新業態新模式發展。

解讀：這一條是對流通零售領域給予政策支持，主要是鼓勵運用現代化信息技術，培育定製消費、智能消費、信息消費、時尚消費，鼓勵發展“互聯網+舊貨”、“互聯網+資源循環”，支持的政策主要是實施包容性審慎監管，意思在審慎健康的情況下對有些管制包容性。這一條主要利好互聯網電商平臺，相關公司如：阿里巴巴、京東、58同城、蘇寧易購、拼多多等。

2、推動傳統流通企業創新轉型升級。

解讀：上一條是支持線上互聯網零售平臺帶動消費，這一條是支持線下的實體商帶動消費。主要是鼓勵經營困難的傳統百貨店、大型體育場館、老舊工業廠區等改造。主要支持政策是在城市規劃調整、公共基礎設施配套、改擴建用地保障等方面給予支持。這個支持的政策力度還是不小的，利好的公司主要是百貨商城相關公司，上市公司接近50只，就不一一列舉了。

3、改造提升商業步行街。

解讀：這一條主要是讓地方政府在商業街基礎設施方面給予建設支持，並允許具備條件的商業街開展戶外營銷。以後城管大哥為了商業繁榮，要做出讓步啦，商家可以在門外搞營銷拉生意了。利好商業街的相關公司如：小商品城、海寧皮城、輕紡城、王府井等。

4、加快連鎖便利店發展。

解讀：這一條主要是在保障食品安全下，優化食品許可條件。將智能化、品牌化的連鎖便利店納入城市公共建設體系，意思以後品牌化超市將是基礎建設的配套考核體系啦。具備條件的企業發行書刊實行總部審批單店備案。對符合條件的品牌連鎖試行“一照多址”登記。開展簡化菸草、乙類非處方藥經營審批手續試點。後面半段主要是簡化了品牌連鎖、書刊、菸草和非處方藥的開店和發行審批程序。利好如食品連鎖店、出版社、藥品連鎖店、尤其連鎖超市等，涉及個股太多，就不一一列舉。

5、優化社區便民服務設施 。

解讀：這一條主要是打造互聯網+社區，建設社區教育、文化、醫療、養老、家政、體育等生活服務設施，打造便民消費圈。有條件的地區可納入城鎮老舊小區改造範圍，給予財政支持，並按規定享受有關稅費優惠政策。這一條可以看做是對舊城改造，對老舊小區的基礎設施優化，這一條利好互聯網教育、互聯網文化等，但感覺很難實際形成促進消費。

6、加快發展農村流通體系。

解讀：這條主要是改造提升農村流通基礎設施，促進形成以鄉鎮為中心的農村流通服務網絡，擴大電子商務進農村覆蓋面，擴大農村消費。改善提升鄉村旅遊商品和服務供給，鼓勵有條件的地區培育特色農村休閒、旅遊、觀光等消費市場。農村市場，感覺消費挖掘還大有可為，尤其農村基礎設施建設和觀光旅遊有較大潛力。年初去川西阿壩甘孜等藏族羌族偏僻地方逛了逛，那些地方正在搞基礎設施建設，農村道路很多地方在硬化，利好水泥等產品，很多大宗商品價格最近一年跌幅實際不少，水泥算是最堅挺的，但必定行業主要還是要靠房地產，而地產建設並不景氣，鋼價也在回落。農村旅遊這幾年發展較好，不過這行業基本與相關上市公司無關。

7、擴大農產品流通。

解讀：這條主要是加快農產品產地市場體系建設，實施“互聯網+”農產品出村進城工程，加快發展農產品冷鏈物流，完善農產品流通體系，加大農產品分揀、加工、包裝、預冷等一體化集配設施建設支持力度，加強特色農產品優勢區生產基地現代流通基礎設施建設。這一條主要利好農產品冷鏈物流和批發相關公司，相關公司如順豐、韻達等快遞物流公司，以及農產品作物等相關公司。

8、拓展出口產品內銷渠道。

解讀：推動擴大內外銷產品“同線同標同質”實施範圍，引導出口企業打造自有品牌，拓展內銷市場網絡。在綜合保稅區積極推廣增值稅一般納稅人資格試點，落實允許綜合保稅區內加工製造企業承接境內區外委託加工業務的政策。這一條，主要是引導做出口的打造自有品牌做內銷替代，利好出口企業和保稅區，如：保稅科技、嘉城國際。

9、滿足優質國外商品消費需求。

解讀：允許在海關特殊監管區域內設立保稅展示交易平臺。統籌考慮自貿試驗區、綜合保稅區發展特點和趨勢，擴大跨境電商零售進口試點城市範圍，順應商品消費升級趨勢，抓緊調整擴大跨境電商零售進口商品清單。這條利好跨境電商和保稅區零售商，如：中國國旅、跨境通等。

10、釋放汽車消費潛力。

解讀：實施汽車限購的地區要結合實際情況，探索推行逐步放寬或取消限購的具體措施。有條件的地方對購置新能源汽車給予積極支持。促進二手車流通，進一步落實全面取消二手車限遷政策，大氣汙染防治重點區域應允許符合在用車排放標準的二手車在本省（市）內交易流通。這一條主要是促進汽車消費，汽車是終端消費大件，上游行業影響較多，利好政策和二手車經銷商，有助於整車行業困境反轉，但力度肯定比08年刺激小很多，因為需求沒有以前大了。利好整車企業，如長城汽車、長安汽車上汽集團、廣汽集團等等整車廠商。

11、支持綠色智能商品以舊換新。

解讀：鼓勵具備條件的流通企業回收消費者淘汰的廢舊電子電器產品，折價置換超高清電視、節能冰箱、洗衣機、空調、智能手機等綠色、節能、智能電子電器產品，擴大綠色智能消費。有條件的地方對開展相關產品促銷活動、建設信息平臺和回收體系等給予一定支持。這一條就是我們常見的以舊換新了，08年經濟下滑也用了刺激汽車和家電消費，利好的公司如：美的、格力、海爾、小米等等。

12、活躍夜間商業和市場。

解讀：鼓勵主要商圈和特色商業街與文化、旅遊、休閒等緊密結合，適當延長營業時間，開設深夜營業專區、24小時便利店和“深夜食堂”等特色餐飲街區。有條件的地方可加大投入，打造夜間消費場景和集聚區，完善夜間交通、安全、環境等配套措施，提高夜間消費便利度和活躍度。這一條很難找對標的具體公司。

注：篇幅有限，暫時就解讀到這裡，如果大家喜歡，下次再做剩下8條的解讀。