穿越黑暗，靜待黎明。
2019年已過半，網貸行業的前半年或許可以說是講述了一個關於送別、堅守和等待的故事。
關於6月底首批試點備案的預期再次落空。最新數據顯示，截至6月末，P2P正常運營平臺數已跌破900家。
步入下半年，行業能否迎來希望、陽光和重生，備受各方關注。
加速出清 頭部吸金
網貸行業持續出清。7月4日，銀保監會副主席周亮在國務院新聞辦公室新聞發佈會上表示，非法集資的大案、要案正在有序處置。目前網貸機構數量比2018年初下降57%。
開鑫貸總經理鮑建富在接受《國際金融報》記者採訪時坦言，近年來，在行業清理整頓下，網貸市場出清速度加快，僅最近半年，存量平臺數量就銳減了三分之一。
“不同於去年一些不合規平臺爆雷、跑路，今年的市場主動出清比例在增加。一些平臺在評估備案可能性、合規成本、業務發展出路後，選擇了主動清盤或轉型。”鮑建富說。
網貸之家月報顯示，2019年6月關停平臺數量26家，主要以清盤分期兌付和網站關閉平臺為主。
等待備案期間，網貸平臺執行“三降”要求，網貸行業整體規模有所萎縮。其中，運營平臺數、業務規模和出借人數量都存在不同程度的縮水。據網貸之家月報，6月正常運營平臺數量下降至864家，相比5月底又減少了26家。當月行業成交量為893.81億元，相比上月減少36.22億元。
“今年上半年網貸行業仍然是為政策牽動的半年，市場的出清速度進一步加快，大量中小平臺採取了清盤和轉型的戰略。”北京市互聯網金融行業協會黨委書記許澤瑋對《國際金融報》記者指出，“違規頭部平臺的被查也說明網貸行業的整頓進入深水區。”
3月，因東莞團貸網互聯網科技服務有限公司(下稱“團貸網”)涉嫌非法吸收公眾存款案，團貸網創始人唐軍被警方採取強制措施。官網公開數據顯示，團貸網累計成交額達1307億元，待還餘額145億元，投資者超22萬。
對此，積木盒子CEO謝群在接受《國際金融報》記者採訪時指出，從2018年年中開始到2019年上半年，網貸行業一直處於持續出清的狀態中，造成這一情況的原因主要有以下幾點：
首先，註冊資本、風控能力、數據報送等備案必備條件大大提高了平臺存續門檻。
其次，行業“三降”要求和當前經濟週期下，非常考驗平臺在服務有限資源中產生利潤的能力，借貸兩端盈利能力不強或者兩端服務能力不均衡的平臺大概率無法在不借助外部資金的情況下存續。
第三，備案工作沒有明確的時間表，使得投資資金避險趨勢加強，認可度低或流動性管理不當的平臺或出現財務風險。
第四，沒有統一的退出機制和政策，退出平臺壓力較大，容易誘發連鎖反應。
第五，惡意逃廢債沒有得到行業系統性的控制，打擊惡意逃廢債往往是等到平臺出問題了才出手。逃廢債導致的逾期攀升，與平臺募資能力下降形成惡性循環，導致平臺出問題。
“行業平臺的不斷減少有內部因素也有外部因素。”許澤瑋補充稱，目前監管思路由之前強調信息中介定位到現在更多強調自身防控風險的能力，追加實繳註冊資本說明了監管層對網貸行業的認識更為務實。
自4月網傳的備案試點要求中提到充實網貸機構註冊資本金以來，大批網貸平臺紛紛提高了實繳註冊資本金。其中，和信貸、拍拍貸和積木盒子將實繳註冊資本金提高至10億元，小贏網金、你我貸、PPmoney、桔子理財等多家網貸平臺將實繳註冊資本金提高至5億元。
優勝劣汰，行業規模承壓，整治和清退是上半年的主旋律，市場洗牌的速度猛烈。不過，許澤瑋認為，與之相對應的是，合規發展的頭部平臺的市場地位日益凸顯出來，市場集中度進一步提升。
擁抱合規 呼籲備案
隨著2019年上半年畫上句號，網貸備案再次延期。
根據4月披露的網貸備案試點工作方案，網貸備案正式啟動時間不應晚於6月末。不過，從目前的情況來看，尚沒有平臺進入備案程序。這也是繼2016年原銀監會發布《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》提出對網貸實行備案管理以來的又一次延期。
據鮑建富介紹，目前開鑫貸各項備案准備工作都嚴格按照監管要求看齊，此前已經接入中互金協會全國互聯網金融登記披露服務平臺；最近又按照監管要求，接入了國家互聯網應急中心統計監測系統。在備案前期，監管對網貸平臺有“三降”要求，開鑫貸也嚴控規模，寧缺毋濫。同時，在資產方面，平臺正開拓供應鏈方面和中小微企業、服務實體經濟的項目。
另一家華北區域的平臺也對《國際金融報》記者透露，目前平臺在所屬行政區域中按照監管統一核查計劃，已完成行政核查，但平臺被告知行政核查的依據也是根據過往的要求而非網傳的備案試點要求來檢查的。平臺已經按照“1號文”要求實時接入網安和中互金協會的數據系統，此前有媒體報道，這兩個系統是平臺備案的必經之路。目前還在等待監管部門對於下一步工作的通知。
值得一提的是，記者採訪瞭解到，這次延期也讓不少平臺壓力倍增。
一位不願具名的業內人士對《國際金融報》記者坦言，市場對於6月底啟動試點備案工作有所期待，但從目前來看，試點備案工作實質性延期，給平臺帶來很多困難。
“其一，動搖了投資人的信心，加劇了投資人持幣觀望的心態，使得平臺和行業整體的募資能力會進一步萎縮；其二，網貸平臺的正常業務拓展遭到較大限制，如營銷等都無法進行；其三，‘三降’要求使得平臺營業收入減少，增加了財務風險；最後，由於網貸行業合規性不明朗，人才流失和資本利空將不可避免。”上述業內人士指出。
在平臺數跌破千家後，鮑建富談到，伴隨著網貸平臺的整頓進入深水區，頭部合規平臺的發展對穩定行業、推進普惠金融有重要的意義，希望備案試點能及時落地，推動行業行穩致遠。
而對於備案情況，謝群的理解是，由於北京地區原先就定於6月底前完成核查，而核查完成後還需要一段時間來梳理和分析被查平臺情況，以及安排其他平臺的有序出清，所以不太可能在6月底立刻開始啟動試點備案。如果是延後備案，大概率是因為監管層在統一部署行業分類處理、保持群體穩定方面，需要更多的時間來制定穩妥方案。
從行業整體發展來看，蘇寧金融研究院互聯網金融中心主任薛洪言認為，穩妥起見，備案試點名單不著急出，平臺有序清退才是第一順位工作，當多數不合格平臺平穩退出後，網貸備案試點自然水到渠成。
薛洪言指出，就現階段來看，備案試點與平臺清退交叉重疊、互相影響，備案試點名單的推出會加速市場分化，如引發出借人資金搬家等，對不在名單上的平臺帶來較大經營壓力。
《2018-2019廣州互聯網金融發展報告》在展望2019年互聯網金融行業的發展前景時指出，互聯網金融機構將以穩健發展為基調。2019年將繼續是互聯網金融行業的“監管規範年”，行業迫切需要一部具有針對性的法律條文統籌整個監管體系，過去相關監管政策的施行對行業監管法律的制定具有一定指導、參考意義，互聯網金融法的制定對我國互聯網金融業的健康發展具有舉足輕重的意義。
（國際金融報記者 黃希）