【電纜網訊】從今年年初，兗州煤業就開始計劃收購聯合煤炭工業有限公司（“聯合煤炭”），如今正在遭到來自國際能源巨頭嘉能可的阻撓。日前，嘉能可宣佈將斥資25.5億美元收購聯合煤炭，這一價格高於兗州煤業24.5億美元的收購價，併購一事恐生變數。
早在2017年1月24日，兗州煤業下屬控股公司兗煤澳洲擬以24.5億美元收購力拓礦業集團持有的聯合煤炭100%股權，並與轉讓方簽署了《買賣協議》。2017年4月13日，澳大利亞外商投資審查委員會(FIRB)批准兗煤澳洲收購力拓公司位於新南威爾士州獵人谷的煤礦、鐵路和港口資產。2017年6月11日，兗州煤業稱境外收購的先決條件已基本獲批，包括澳大利亞外國投資審查委員會的批准、山東省人民政府國有資產監督管理委員會批准、中國國家發展和改革委員會批准、中國商務部批准等，僅餘澳大利亞方面新南威爾士州政府批准和中國外管局的資金出境批准，預計這兩項條件在6月底也可獲批。
就在兗煤澳洲收購聯合煤炭即將收官的關鍵時刻，國際能源巨頭嘉能可提出比兗煤澳洲高出1億美元的要約價格收購力拓集團所持有的聯合煤炭。6月9日，嘉能可發佈公告稱，將以現金25.5億美元收購力拓礦業集團持有的聯合煤炭100%權益，以及以9.2億美元收購三菱持有的兩大礦山的權益，共計34.7億美元。
值得一提的是，對於聯合煤炭的收購，嘉能可將以全額現金支付，不像兗煤澳洲還需要通過發佈定增融資解決收購資金問題，一旦融資不成功收購可能面臨終止。在這種情況下，就被收購方聯合煤炭來說，嘉能可看似是更優選擇。在不少人看來，嘉能可的行為無疑是在兗煤澳洲的收購案中插了一槓子，為其收購行為增加了不少變數。
從“截胡者”提出的要約收購條件來看，嘉能可勢在必得。但從此次收購的流程上來看，兗州煤業更勝一籌。
兗州煤業於6月12日發佈公告稱，力拓礦業集團有權根據《買賣協議》排他性條款考慮嘉能可的建議是否構成更優提議。如力拓礦業集團決定嘉能可的建議構成更優提議，兗州煤業澳大利亞有限公司（下稱兗煤澳洲）則將有權提出匹配或比其更優的提議。
此外，兗州煤業還發布了一份收購最新進展的公告，以作為對嘉能可的回擊。兗州煤業稱，三菱公司已經接受了具有約束力的要約，雙方將簽署一份具有約束力的協議，由兗煤澳洲以7.1億美元交易對價收購三菱在HVO合資公司32.4%的權益。
結果究竟如何，我們將拭目以待。
資料：聯合煤炭是澳洲老牌的煤炭公司，是澳洲最大的動力煤和半軟焦煤生產商之一。2016年，聯合煤炭實施重組，力拓收購了三菱在聯合煤炭層面的股權使其成為自己100%持股的子公司，作為對價，三菱獲得了聯合煤炭下屬獵人谷項目（HVO）中持有32.4%權益的合資夥伴。
其主要資產包括HVO煤礦67.6%權益（三菱持有32.4%）、MTO煤礦80%權益和Warkworth煤礦55.6%權益（三菱持有28.898%）。這幾大礦區均為世界頂級礦，資源優質，儲量豐富。
相關推薦
