'韓國出口8連跌！美國勸架不走心，日本最早明天把韓國移出“白名單”？'

在日本“重拳出擊”之下，韓國最新出口經濟數據呈現連續第八個月下降趨勢。

8月1日，韓國貿易部貿易數據顯示，韓國7月進口額同比下降2.7%，出口額同比大跌11%，其中芯片出口額同比下降28.1%。其中重要原因在於，日本從7月4日開始對韓實施部分半導體關鍵原材料的出口限制。

而更有可能雪上加霜的是，日本或最快在本週五（8月2日）就將韓國從其可信賴的出口目的地“白名單”中刪除，此舉預計會對兩國貿易中1000多件物品產生負面影響。

與此同時，韓國在美進行的不懈高層遊說似乎初見效果：8月2日，美國國務卿蓬佩奧將在曼谷與日韓舉行三方外長會談。

不過蓬佩奧的表態並未顯現出對此次調停結果的太多預期。他在飛向曼谷的路上對隨行記者表示，日韓雙方都是美國重要夥伴，因此如能幫助他們找到一個共識之處，這對美國來說非常重要。

當下，安倍政府態度堅決，近兩日更先後派出本屆核心幕僚——日本內閣官房長官菅義偉和日本經濟產業大臣世耕弘成先後放話，表態不會改變立場。

“從日本的角度來說，不會因為美國的調停就作出一定的讓步，除非韓國作出更大的妥協。”中國國際經濟交流中心經濟研究部副部長劉向東對第一財經記者表示，“雖然說韓國已經‘求救’，但美國沒有提出真正的措施來緩和兩邊矛盾。”

日本最早本週將韓國剔除出“白名單”

日本經濟產業省就將韓國移出國家“白名單”向公眾徵集意見，該徵詢期已於上週三（7月24日）結束，其中表示贊成將韓國移除“白名單”的意見佔壓倒性優勢， 目前日本內閣計劃最早在8月2日批准該計劃。

劉向東對第一財經記者解釋道：“之前日韓之間有一定的合作協議，特別是在進出口方面日本對韓有優惠政策，現在日本要把韓國移出‘白名單’，韓國和日本的貿易往來就更多地受到日本的監管和管制，韓國認為這是針對他們的制裁政策。”

但日方對此予以否認，劉向東稱：“日本提供的理由是，把韓國移出‘白名單’是國內政策調整，而不是針對韓國的制裁行為，這是日本經濟產業省對外的說辭。”

在韓國方面，從7月上旬開始，韓國就加緊了對美方的遊說行為，希望美方可以干預。期間韓國總統文在寅親自給美國總統特朗普打電話。不過彼時特朗普對此的表態較為中立，特朗普在社交媒體上說：“我有多少事情都要參與呢？也許他們都想要我參與的話，我會參與到日韓之中，如果他們需要我，我會在，希望他們能解決問題，不過他們之間確有緊張（情緒）。”

就在上週，韓國貿易部長柳明熙前往美國尋求美國私營部門和國會的幫助。據外媒報道，他在會談中甚至建議美方將“白名單”問題納入美日雙邊談判內容之中。美日在近期即將重新就日美自貿協定進行談判接洽。

不過劉向東認為，美國在貿易自由化中的倒退本身就是一種表態，給了日本提供了針對韓國的推力：“之前美國在（亞太地區）的時候是同盟關係，因為同盟的同盟也是同盟。美國的撤出，特別是美國行使的貿易保護主義，無論對日本還是韓國都是雙邊的、單對單的，而不是採取區域性的、把日韓加和在一起的方式，美國沒有這種想法。雖然說韓國求救，但美國也沒有提出真正的措施緩和兩邊的矛盾。”

劉向東表示：“在大勢之下，日本對韓國之前的做法表達了不同的態度，特別是在貿易上不再維持那麼自由的方式，就是把日韓的關係普通化，不再那麼緊密。”

菅義偉也在最新迴應中指出， “我們的立場沒有改變，我們繼續敦促韓國根據我們對各種問題的一貫立場採取建設性行動。”

據悉，安倍準備在接下來的各個國際場合“避開”文在寅。譬如，在9月的聯合國大會期間，安倍就不太可能單獨會晤文在寅，此外在10月東南亞國家聯盟地區論壇和11月亞太經濟合作組織會議上，安倍都沒有單獨會晤韓方領導人的計劃。

此前，在6月日本大阪舉行二十國集團領導人會議期間，安倍就未安排同文在寅會面。

韓國經濟上更依賴日本，短期內無計可施

目前日本對三種關鍵化學品的限制令已於7月4日生效，如果日本出口商想要將這三種中任一化學品運往韓國，每次都需要獲得許可證，整個流程需要90天之久。

據花旗銀行估計，生產半導體的三星公司在這三種原材料上的平均供應量不足以支撐一個月。

在此情況下，如果日本將韓國從“白名單”中移除，對韓國的半導體行業而言簡直是雪上加霜。

高盛在報告中指出，如果日本將韓國從“白名單”中移出，可能會進一步打擊韓國三星電子和SK海力士這兩家巨頭，因為屆時韓國需要就日本1120種戰略級別材料中的857種非敏感產品向日本政府挨個申請批准。

目前，根據IHS Markit報告，韓國三星電子和SK海力士在2018年為全球提供了61％的內存芯片組件。

“在短期內，由於轉換成本太高、許可證審核時間太長，我們不認為韓國公司的主要客戶會轉向其他組件供應商”，摩根大通韓國股票研究主管J.J. Park表示，“但如果日本的出口限制導致關鍵材料短缺而生產卡殼，韓國公司可能會損失其市場份額。”

有分析稱，由於韓國是日本重要的出口市場，日本對韓國的限制可能也會損害自身。

對此，劉向東表示：“韓國的經濟脆弱性在於比較依賴半導體行業，一旦半導體行業出現風吹草動，對韓國經濟打擊非常大。相對來說，日本的損失是比較小的，韓國卻相當於被日本狠狠打擊了軟肋。因為至少在經濟上，韓國沒有拿出特別像樣的能夠制約日本的措施。”

他告訴第一財經記者，日本在半導體產業上游的優勢導致日本此次可以“拿捏”住韓國。“日本在產業鏈上游佔據著一定的地位，在關鍵原材料和技術研發領域有領先優勢，相對來說韓國的市場比較小，不可能在全產業鏈都處於頂尖地位”，他稱。

根據信息諮詢公司Gartner數據，在日本限制對韓出口的三種半導體重要原材料中，日本生產全球90％的氟化聚酰亞胺和光致抗蝕劑以及約40%的氟化氫。從對韓出口來看，韓國Hana金融研究所數據顯示，日本佔韓國芯片及顯示屏製造設備進口的比例分別達到約32％（約38億美元）和83%（越4.22億美元）。

“即使下游的韓國公司想要找原材料替代，也只有20～30%的替代量，短期之內是很難供應上來的。”劉向東稱。

牛津經濟研究院近期報告也指出：“即使（韓國企業）成功找到其他來源，也可能會遇到質量問題或者未能獲得足夠的供應以完成其生產訂單。”