'四大行上半年盈利穩定增長 預計LPR對淨息差影響有限'

新華社北京9月2日電（記者餘蕊 劉玉龍）中農工建四大國有商業銀行中期業績近日集中發佈。上半年，四大行盈利穩定增長，信貸結構進一步優化，普惠金融力度加大，資產質量持續改善。

盈利穩定增長 資產質量持續改善

國家金融與發展實驗室副主任曾剛表示，總體看，四大行盈利保持穩定增長，信貸結構進一步優化，尤其是支持民營、小微、“三農”等普惠金融的力度加大。同時，各家銀行增大撥備力度，持續改善資產質量，大力支持實體經濟的發展。

中國銀行經營穩健。上半年中國銀行實現稅後利潤1214億元，同比增長5.08%。截至6月末，集團資產總額22.27萬億元，比上年末增長4.70%。實現營業收入2767億元，同比增長10.02%。資產質量保持穩定，不良貸款率1.40%，比年初下降0.02個百分點，撥備覆蓋率為177.52%。

農業銀行資產質量控制得較好。農業銀行2019年上半年實現淨利潤1223.72億元，同比增長5.5%，截至6月末，農業銀行總資產規模達23.98萬億元，較上年末增加1.37萬億元。不良貸款餘額1853.12億元，較上年末減少46.90億元，不良率1.43%，較上年末下降0.16個百分點，不良貸款餘額和不良貸款率出現“雙降”。撥備覆蓋率達到278.38%。

工商銀行上半年實現淨利潤1686.9億元，位於四大行之首，同比增長5%。營業收入同比增長9.1%。手續費及佣金淨收入同比增長11.7%。不良率較年初下降4個基點至1.48%，連續10個季度下降。撥備覆蓋率較年初上升16個百分點至192%。

截至6月末，建設銀行資產總額達24.38萬億元，較上年末增長5.0%，上半年淨利潤1557.08億元，較上年同期增長5.59%。不良貸款率1.43%，較上年末下降0.03個百分點，撥備覆蓋率為218.03%。

國家金融與發展實驗室特聘研究員董希淼認為，上半年，工商銀行淨增個人客戶2000多萬戶，總量達到6.27億戶，說明全量客戶戰略和大零售轉型做得比較好。同時，由於近兩年來中間業務收入發展比較慢，工行在加大減費讓利力度的情況下，手續費和佣金收入同比增長11.7%，盈利結構逐步優化，十分不易。農業銀行實現了不良貸款餘額和不良貸款率“雙降”，資產質量繼續明顯改善。建設銀行充分應用金融科技手段發展普惠金融，普惠金融貸款增長迅速，成效顯著。中國銀行則是四大行中唯一一個淨息差“不降反升”的銀行，說明其定價能力較強。

按照2019年政府工作報告的要求，今年國有大型商業銀行小微企業貸款要增長30%以上。四大行上半年都圓滿達到或接近這一目標，普惠金融業務發展迅速。6月末，中國銀行普惠型小微企業貸款餘額3792億元，比上年末增長了27.07%。農業銀行按照“互聯網化、數據化、智能化、開放化”的思路，推進普惠金融數字化轉型，普惠型小微企業貸款餘額5109.17億元，增速為36.45%。工商銀行上半年普惠型小微企業貸款餘額比年初增加1301億元，增速超過40%。6月末，建設銀行普惠金融貸款餘額最高，達8311.22億元，較上年末新增2210.47億元。

淨息差（NIM）有所下降 預計LPR影響有限

中國銀行國際金融研究所研究員熊啟躍表示，2019年上半年，四大行的淨息差明顯下降，降幅平均達8個基點。上半年，四大行客戶存款平均計息負債成本率升幅在20個基點以上，因此存款成本快速提升是淨息差下降的主要原因。另外，普惠金融貸款讓利實體經濟也是淨息差下降的原因之一。

董希淼認為，上半年商業銀行主動對實體企業減費讓利，利率和收費水平降低能夠降低實體經濟成本，因此部分銀行淨息差出現下降是正常現象。

上半年，中國銀行集團淨息差為1.83%，比一季度上升1個基點。中國銀行副行長吳富林表示，在主要經濟體陸續降息，國內利率市場化深入推進的背景下，商業銀行淨息差面臨挑戰。中國銀行淨息差企穩回升，這既是中行敏捷把握市場變化，主動優化資產結構的成果；也是中行果斷採取有效措施，合理控制負債成本上升的一個反映。

建設銀行首席財務官許一鳴表示，建設銀行淨息差略降，主要原因是存款成本的上升。未來，建行淨息差將保持穩定，下半年或下降1至2個基點。

LPR對銀行的影響也是社會普遍關注的話題。8月17日，央行發佈公告，各銀行應在新發放的貸款中主要參考貸款市場報價利率（LPR）定價，並在浮動利率貸款合同中採用LPR作為定價基準。

許一鳴表示，LPR定價對建行的影響不會太大，今年大概影響建行不到一個億的利息收入。

工商銀行行長谷澍表示，LPR對工行淨息差水平有影響，但影響有限。工行從2013年LPR集中報價制度啟動開始，就開始在行裡應用LPR定價，上半年工行新發放貸款的48%是用LPR定價的，達14000多億元。上半年，工行實現客戶存款超過1.72萬億元，成本是1.53%，處於較低水平，而且活期存款的增量佔比超過60%。因此，LPR定價對工行的影響有限。