'為什麼說百度更像一家創業公司了？'

作者：管藝 微信公眾號：略大參考 （ID:hyzibenlun）

百度正在變得越來越像它20年前的樣子：一家創業公司。

上週，百度發佈今年Q2季度財報，其中值得關注的一點是百度搜索運營利潤為21億元，同比下降69%。

與此同時，二季度運營成本增加明顯，其中帶寬成本為20億元，同比增長32%。其他營收成本為48億元，同比增長89%，銷售和行政支出為52億元，同比增長16%，研發支出為47元，同比增長17%。總運營成本平均增長38.5%。

當運營成本增長速度遠遠超過業績增長速度，也意味著百度更多地加碼在未來，以投入換增長，而這正是典型的創業公司做法。

百度正在努力找回初創時期的活力。

幾乎每個關注百度的投資人都瞭解，為了讓百度重回曾經的價值，李彥宏在過去一兩年內對百度做了許多突破性的改革，其中包括業務和人員架構等方面。

尤其是今年5月份，在百度發佈了第一季度虧損3.27億元人民幣的財報後，李彥宏通過內部郵件宣佈了向海龍辭去百度高級副總裁、搜索公司總裁職務的消息。向海龍曾是負責百度最大收入來源搜索業務的核心人物，並被認為是李彥宏之下最具有權勢的人物。

這些變革已經在Q2 季度財報裡初見成效。而數據之下，以及多次大規模的人員和架構調整中，究竟隱藏著百度怎樣的變化趨勢？百度真的如李彥宏所說，正一切往更好的方向而去嗎？

1、揮向核心業務的多次改革

Q1財報發佈後，李彥宏通過內部信向外界告知了一項頗令人驚訝的改革：

宣佈了向海龍辭去百度高級副總裁、搜索公司總裁職務的消息。百度搜索公司戰略轉型為移動生態事業群組，沈抖晉升為高級副總裁，全面負責該事業群組。

圖：百度高級副總裁 沈抖

但就在這封內部信發佈的一週前，向海龍還現身“2019百度聯盟生態合作伙伴大會”，宣佈百度聯盟將升級為用戶聯盟。

李彥宏在這封內部信中指出，向海龍作為領軍人物，說我們盡力了沒有用。要確保在必須贏的戰場上取得勝利。每一位員工，在工作中要傾盡全力，確保每一件事情執行到位。

除了向海龍以外，在此次架構調整中，百度還優化了超過10%的中層管理者，並加重了對移動生態事業群的業務加碼。

向海龍離開所帶來的意義是深遠的，某種程度來說，他的離開更像是一次百度內部自上而下的真正覺醒。

向海龍曾是百度在PC黃金時代的主要核心人物，依靠在搜索競價排名上的洞察力以及成熟的銷售團隊管理能力，向海龍在百度內部得到快速晉升。

不過，他的重點都放在了搜索流量廣告變現上，對移動生態上的業務卻少有關注和思考。有百度內部人士曾表示，2016年百度想要發展信息流廣告時，受到的內部阻力很大，就是因為向海龍擔心搜索廣告被分流。

這讓百度出現了很長時間的內耗。從外界來看，它體現在醫療廣告的負面性社會事件、一次又一次在移動業務上的失利，讓百度在O2O和移動新聞等一系列業務上缺位。

這和李彥宏的初衷相違背。他曾經找到陸奇協助自己進行百度內部改革，2017年陸奇加入百度，此後，百度對人工智能的重視和投入得以在公眾視野更多呈現。

在All in AI的思路下，2017年2月，醫療事業部被裁撤，2018年4月百度外賣出售，隨後百度糯米、百度金融、百度國際化等業務被拆分。

這些改革的做法效果確實十分顯著，2017年10月，百度的市值曾衝破900億美元的關卡。

而改革還在繼續。隨後，百度對向海龍的處理彰顯了這種決心。

去年12月，百度在一次架構調整中削弱了向海龍所負責的搜索公司業務，將搜索公司及各BG的運維、基礎架構和集團級共享平臺整合到基礎技術體系（TG），整合後的TG由百度高級副總裁王海峰統籌管理，王海峰同時繼續負責AIG。

讓搜索為基礎技術體系做支持，某些程度上也反映了百度決定進一步自我革新，暫停曾經的現金流，真正為技術和未來服務。

對於那些百度過往在一些重要戰場中的失利，李彥宏曾在一次內部會議中指出，百度過去錯過的很多賽道並非戰略方向出錯，主要還是領軍人物沒有找到正確的戰略路徑，比如電商和O2O。

為此，李彥宏不得不在領軍人物和核心業務上進行深度改革，“這些變革帶來階段性陣痛，更將帶來積極而深遠的影響，讓百度走得更穩、更遠”，李彥宏在內部信中表示。

沈抖接替向海龍早有預示。2019年初，百度就曾對沈抖等三位副總裁進行輪崗調整時，沈抖全面負責搜索公司用戶產品。李彥宏希望沈抖帶領團隊充分發揮“搜索和信息流”雙引擎的優勢，打造“一超多強”的移動產品矩陣，持續建設健康、繁榮的百度內容生態。

5月份，沈抖正式上位後，更好的踐行了李彥宏對於百度在移動方面的想法。

這主要體現在，沈抖就向外界揭露的百度在移動端的新成績。截止7月，百度App的日活用戶規模達到1.9億，成為了國內最大的綜合性內容消費和服務平臺。此外，百度移動產品的月活躍設備數量已經達到11億。

2、越來越像創業公司的百度

捨棄了曾經收入的主要來源，另一方面加強了在未來具有巨大潛力的技術導向業務的投入，這讓百度在現階段越來越像一個初創公司。

財報顯示，百度Q2淨利潤率9.16%，去年同期則是24.65%。

這讓人很容易想到李彥宏在去年第二季度提出的以投入換增長的策略，這一做法也相當“創業公司化”。

李彥宏當時的解釋是，百度當前面臨著嚴峻的局面，“我們’以投入換增長’的策略，要求我們必須保持戰略定力，提高精細化運營能力和創新力。

百度的投入是巨大的。從Q2財報來看，該季度成本方面總共是人民幣48億元，同比增長89％。百度解釋為，主要原因是智能家居設備銷售成本較高，以及折舊費用較高。

智能家居方面主要指的是小度，繼上個季度躍居全國出貨量第一後，小度2019Q2延續第一季度的增長勢頭，再次拿下全國智能音箱出貨量第一名。

值得注意的是，隨著產品在國內市場不斷滲透，智能音箱的出貨量呈現強者愈強佔據主流市場，邊緣品牌頻繁更替不斷洗牌的趨勢，頭部效應明顯。

數據顯示，2018年Q4到2019年Q1，小度中國市場出貨量大幅上漲，在短時間內以最快的增長勢頭完成後來居上，Q2則在保持第一的勢頭上更進一步，擴大了領先優勢。

可見，這些成本在小度身上獲得了可喜的成績。

隨著新業務的增加，百度整個鏈條也面臨巨大的調整：AI作為開放平臺，無法直接變現，同時還需要大量投入；智能硬件方面也是一個重資產的行當；語音助手等智能功能隨著用戶數量和使用頻次的大幅增加，帶寬流量的大量投入也必不可少；更不論在研發維護上需要的大量人員成本。

從該季度的財報來看，百度還在持續投入，但增長還需要看百度接下來的表現。不過，投資人顯然普遍對“後向海龍時代”的百度表示看好，財報發佈後，股價在盤後交易中上漲超8%。

更讓人關注的是，李彥宏還公佈了百度App的有關數據；

6月份，百度App的日活用戶達1.88億，同比增長27%；智能小程序的月活用戶達到2.7億，環比增長49%。小度助手累計激活設備數超過4億臺，同比增長4.5倍；小度智能音箱以470萬臺的出貨量連續兩個季度成為中國市場第一。

此外，2019年上半年，百度AI開放平臺開發者增至130萬；百度的深度學習平臺飛槳的開發者下載量在2019年第二季度環比增加了45%。

Apollo作為全球最大的自動駕駛開發平臺，行業領導地位也得到鞏固和強化。8月初,百度與一汽紅旗聯合打造的國內首批量產L4級自動駕駛出租車Robotaxi已經在長沙展開規模化測試。

這些數據令李彥宏對於百度的未來更有信心。

他在內部信中指出，現在百度正在用AI重新定義搜索，搜索是百度的根基，也是百度的核心價值。移動百度的用戶數據提升，是對百度此前改革最好的迴應。

此外，為了夯實搜索基礎，移動生態也是百度未來所加碼的關鍵領域，除了百度App以外，由“搜索+信息流”組成的雙引擎，“百家號+小程序”組成的雙生態，都能進一步夯實百度App入口的地位，這些生態的建立，才能促使百度App的用戶時長和搜索流量實現更好的增長。

李彥宏還公佈了另一項數據，“得益於搜索和智能小程序之間的良性互動，智能小程序月活躍用戶達2.7億，入駐小程序數量達到15萬，覆蓋271個細分類別。”

他認為，小程序能夠提升搜索體驗和服務質量，也是移動生態中的重要一環。

從這個層面來說，犧牲收入，換取的增長不僅僅來自於營收，更來自於用戶和服務質量。從這個角度來說，百度也越來越像創業公司了。

犧牲部分利潤，增加投入來換取新的增長，這種案例在科技行業並不少見。

曾經小米也曾陷入了增長困境，但後來雷軍通過加碼研發技術、專利、以及重塑供應鏈關係和銷售渠道等手段，推出了小米MIX系列，並拓寬了海外市場後，成功為小米賺回了出貨量，並重新進入全球出貨量前五的排行榜。

上季度，阿里巴巴也披露了報告期內，阿里大文娛（包含優酷、UC、阿里體育、阿里影業、大麥等多項業務)虧損28.28億人民幣(EBITA)，整個2019財年虧損157.96億人民幣，為各業務版塊中的最大值。

可見阿里也將重要的投入放在了大文娛板塊。儘管投入大文娛板塊導致阿里的利潤出現了一定程度的下滑，但是優酷訂閱用戶數卻增長160%。

3、結語

百度即將迎來它的20歲生日。

能讓一家公司在20年內保持初心，興衰不敗，比創辦一家勢頭正猛的初創公司更為艱難。

在這20年，百度經歷過興盛，也遭受了很多質疑，抓住了時代的脈搏，也錯失了許多本應屬於它的掌聲。

在內部信的結尾，李彥宏說，在百度即將迎來20歲生日時，在“用科技讓複雜的世界更簡單”之前，我相信我們也能先讓百度成為一家簡單的、由夢想驅動的公司，如同20年前誕生時那樣。

希望這不僅僅是他個人美好的夢想而已。