P2P=固收投資？中國沒有純粹的P2P平臺。

1、P2P是固收投資嗎？

這恐怕是很多投資人對P2P的理解，那就是收益是固定的，保本的收益率能達到15%、12%、10%、8%，有這個收益率當然願意去投資了，平臺在宣傳的時候也是如此去表示的，但是事實上是不可能的，尤其是盤子越大越不可能。

當一個盤子足夠大的時候，你的投資收益率會趨近於銀行的收益率，因為你的收益率是取決於整個社會的投資回報率，憑什麼你一家企業能夠獲得超過社會平均的投資回報率？這是很反常的現象。

2、P2P的本質是什麼？

中國沒有純粹的P2P平臺，P2P是個人對個人的借貸業務，平臺只提供撮合交易，至於利率由雙方決定，風險由投資人自己判斷，融資方提高必要的資料以供投資人去做判斷。這個才是純粹的P2P平臺。

3、中國的P2P平臺想做銀行的事，但是沒有銀行的命

中國的P2P平臺是想做銀行的事情，但是沒有銀行的命，給投資人固定的收益，這個不就是銀行的商業模式嗎？但是銀行是合法的吸收公眾存款的金融機構（同時接受了最嚴格的資金監管）。

但是P2P一方面要給投資人固定的回報率，一則沒有吸收公眾存款的資質，他就無法做一個資金池來維持資金的持續流動，另一方面，P2P的成本比銀行要高得多了，看看銀行給儲戶的利息才多少個點？看看P2P給投資人的收益是多少個點？

如此之高的資金成本，你還有自己的運營管理成本，這個最起碼也需要兩三個點吧，剛開始的時候三五個點都很正常，最後你的項目的回報率要達到多少？這個回報率，哪怕是A股最牛逼的上市公司都沒法持續做到。要是可以做到，誰還苦逼 的做上市公司啊，直接幹金融就可以了。

4、P2P的借款人是什麼人？

利率和信用是掛鉤的，信用越好的人就可以獲得越低的 利率，信用越差的人對應的利率也越差，能夠接受P2P這個利率的人他的信用可想而知，這就意味著他的客戶群體是風險最大的一個群體，是主流金融機構吃剩下的。

當經濟下行時，收入的波動性更大，對於信用差的人群尤其如此，還款能力也必然降低，這個時候的風險爆發的概率越大。

5、中國沒有P2P，只有網貸

上面講述了，中國沒有純粹的P2P平臺，只有網貸，自建資金池、債權轉讓、期限錯配。高昂資金成本面對信用最差的客戶，要實現剛性兌付，但是卻不能收取過高的利息，最後是支撐不下去的。

能夠真正意義上的在網貸裡面賺錢盈利的，基本就是315報道的那些網絡高利貸，套路貸、砍頭息、714高炮等模式，利用極其高的利息，在短時間內把借款人榨乾，由此來獲取牟利。但是社會影響極其惡劣。所以必然會被打擊。

現存的這種網貸的模式是無法持續的，在監管嚴厲起來之後，逐步的清退是必然的，未來如果不打破剛性兌付，如果不走純粹的平臺路線，是發展不起來的。但是如果真的打破了剛性兌付，走了純粹的只提供信息平臺的路子，還有多少投資人願意把錢投進來呢？

市場利率化以來，加上金融管制的放鬆，網貸雨後春筍的爆發，現在到了逐漸落幕的時候。

未來大範圍的打破剛性兌付是一個趨勢，對企業和個人都是如此，在這個環境下，有多少投資人願意承擔這個風險？所以從銀行逃離出來的資金也會慢慢的再回去。

至於以後某些平臺要轉型財富管理，這又是另一個話題和模式，在此不贅述，但是有一點財富管理 也不是一般的投資人可以參與的，因為你的承受風險的能力太差，本金太少。

做其他的業務有更高的收入，同時風險又相對較低的話，能不做P2P這種生意就不做啦！水往低處流，人往高處走。企業也一樣，P2P業務並不是什麼光彩的業務，也不是什麼好賺錢的業務（平臺通常需要提供擔保），要不就不可能那麼多P2P平臺跑路或者破產倒閉了。

陸金所主要注重高端人士的高端理財，如今也越來越偏向於私募產品。而P2P它是個人對個人的借貸，業務繁重，工作量多，比如催收，這筆錢並不是那麼好賺的。

然而，做高端人士的理財具有資金大和長遠的特性，客戶相對較容易維護，成本也就相對較低（資管類理財收取相應的管理費、託管費和銷售服務費等，而不承擔投資風險），而利潤卻是不斷增加的，畢竟有錢的人會越有錢。

一個經營高端品牌的企業會向低端低利潤去發展嗎？反而相反，每個企業都想經營高端產品，客戶容易維護，利潤率高。然而高端產品是怎麼發展起來的呢？因為它搶佔了市場，具有一定的市場競爭力。而形成市場競爭力，它往往是從低端（搶佔市場）過渡到高端，從不賺錢到賺錢的一個過程。

也就是說，並不排除陸金所經營P2P業務就是為了搶佔市場（P2P前幾年競爭非常激烈），而如今市場份額較為充分，那麼它就有必要砍掉P2P業務，向高端發展，從而獲取更大的經營利潤。

做其他的業務有更高的收入，同時風險又相對較低的話，能不做P2P這種生意就不做啦！水往低處流，人往高處走。企業也一樣，P2P業務並不是什麼光彩的業務，也不是什麼好賺錢的業務（平臺通常需要提供擔保），要不就不可能那麼多P2P平臺跑路或者破產倒閉了。

陸金所主要注重高端人士的高端理財，如今也越來越偏向於私募產品。而P2P它是個人對個人的借貸，業務繁重，工作量多，比如催收，這筆錢並不是那麼好賺的。

然而，做高端人士的理財具有資金大和長遠的特性，客戶相對較容易維護，成本也就相對較低（資管類理財收取相應的管理費、託管費和銷售服務費等，而不承擔投資風險），而利潤卻是不斷增加的，畢竟有錢的人會越有錢。

一個經營高端品牌的企業會向低端低利潤去發展嗎？反而相反，每個企業都想經營高端產品，客戶容易維護，利潤率高。然而高端產品是怎麼發展起來的呢？因為它搶佔了市場，具有一定的市場競爭力。而形成市場競爭力，它往往是從低端（搶佔市場）過渡到高端，從不賺錢到賺錢的一個過程。

也就是說，並不排除陸金所經營P2P業務就是為了搶佔市場（P2P前幾年競爭非常激烈），而如今市場份額較為充分，那麼它就有必要砍掉P2P業務，向高端發展，從而獲取更大的經營利潤。

那麼固收類投資結束了嗎？

陸金所只是個體，在固收類投資中遠遠起不到舉足輕重的地位。何況終止P2P業務僅是企業經營模式的調整，並非完全否定固收類投資，因為理財產品的投資標的中諸多都是固收類資產，比如基金持有的存款、債券和短期貨幣工具等都是固收類資產。

在2020年底以後，資管類理財產品將不會有固收類理財產品，因為所有的固收類理財產品都要實現淨值化，而淨值就是不能保本和保收，發行機構回到它本身的面目，僅是資產管理，不能提供相應的擔保。

但是固收類投資依然大量存在，比如你存銀行存款就是固收類投資，購買債券獲得利息收益也是固收類投資……債權融資它是永遠不會消失的，哪怕P2P消失。

因此，從陸金所結束P2P業務來判斷固收類投資即將消失，有其誇大陸金所的作用。同時誤解了固收類投資，固收類投資與固收類理財產品它是兩個不同的概念，不能混為一談。何況P2P理財並不是資管類理財產品（P2P為借貸產品），即不是人們所理解的固收類理財產品。

人往高處走，水往低處流，生命自有出路，金錢永不眠！

陸金所放棄p2p業務，邁向消費金融領域，這其實反映了一個動態，那就是高層不再支持所謂的互聯網金融創新P2P了，這個行業毫無疑問已經是秋後的螞蚱，蹦躂不了幾天了。

但是卻不代表固收投資時代的結束。因為P2P一共也就十來年而已，還帶來了各種亂象，就算將來徹底取締這項業務，也不能代表固收投資時代的結束。

因為在固收投資領域，債券基金、貨幣基金、一二級債基等公募產品、社保組合和年金賬戶等等，有很多投資方式。

另外，老的產品沒有了，新的產品就會不斷的被開發出來，所以說，固收投資只會越來越多元化，怎麼可能說是結束了呢。

p2p業務本身就有風險，而且風險很大，根本就不適合大規模推廣，只不過公司為了利益故意忽視風險，誇大收益，引導群眾參與，直到債務違約暴雷，整個產業鏈崩潰，資本運作，急功近利的結果。固定收益是沒問題的，在中國有這個傳統和基礎，只要不要炒作，不要吹泡沫，都沒問題的。現實是投資的投機的中間商把利潤賺走了，把風險扔給廣大群眾，監管也是形同虛設，事後才出現。

在全世界只有中國有保本保息和保息的產品,我們普通百姓都很喜歡, 在這些朋友圈們認自己的錢給機構投資就應該保證他們的本金不能損失.很特殊,

其實只要是投資都會有風險, 要麼收益有10%-30%回報, 要麼有風險會虧損, 虧損大小也會有相應的風控,時間多數2-5年,等等,

躺著 靠錢生錢賺錢的方式將被下架 今後鼓勵消費 借錢購買 才是發展經濟促進投資王道

信託不也是固收麼？陸金所的p2p業務剝離代表著p2p業務的風險不可控，主要是因為信用風險過高，目前還沒有適合它的土壤。金融市場就是風起雲湧，相信不用過多久，就會有替代p2p的產品。

壞賬太多不好清收，愛投資平臺上千億了吧，一樣爆雷，你說他清收沒實力嘛也不可能。p2p以後將會成為專門詐騙本金的平臺，平安是大公司不差錢犯不著冒這麼大的風險。

p2p等互金行業破壞了全國金融市場穩定，嚴重擾亂了全國金融秩序，給全國百姓造成了嚴重金融損失，應該予以全部取締！

產品收益本身就需要層次化，陸金所固收產品太高，不具有可持續性，他的倒閉不代表固收的終結，只是高利息時代的終結。