我們一直在被同一個名字刷屏：眾安尊享e生，這款號稱“國民百萬醫療險”的產品，迅速攻佔了行業內外所有人的朋友圈，全民推廣的氣勢，使得它成為了時代君後臺提問區的常客：要不要買，值不值得？
一位25歲的男性用戶，有社保的情況下，只需要支付219元，就能獲得一份一年期的、保額為100萬（癌症200萬）、不限社保目錄的醫療保障，而且號稱連續續保到80歲。
“連續續保”和“超高性價比”成為了兩大賣點，在眾人高喊“買買買”的時候，更需冷靜思量。熱賣是出於產品本身，還是營銷造勢？賣點雖誘人，但內核是否如表面一樣光鮮？今天，首診“開刀”，從這兩大賣點入手剖析下這款產品，建議你看清楚了，再出手！
一、百萬醫療險的常規“突破口”
百萬醫療險在過去兩年有哪些創新突破口？在瞭解之前，我們要先了解百萬醫療險保險責任的標配。
保險利益標配
1.不限社保範圍的醫療費用報銷，包括：床位費和膳食費、重症監護室床位費、藥品費、材料費、醫生費(診療費)、治療費、護理費、檢查化驗費、手術費、器官移植費；有些產品還能報銷同城的救護車使用費；
2. 特定疾病的醫療費用報銷金額翻倍，有些產品覆蓋的特定疾病僅為癌症，有些產品覆蓋的特定疾病為100種重疾；
3. 覆蓋特殊門診醫療費報銷，包括：門診腎透析費；門診惡性腫瘤治療費，包括化學療法、放射療法、腫瘤免疫療法、腫瘤內分泌療法、腫瘤靶向療法治療費用；器官移植後的門診抗排異治療費；門診手術費用；以及住院前後一段時間內與該次疾病治療有關的門急診醫療費用報銷，有些是覆蓋前後各7天，有些是覆蓋前7天和後30天；
4.免賠額多數產品都是10000元，都以年度免賠的方式計算。社保個人賬戶支付的金額以及其他商業保險已經理賠報銷的部分，都可以對免賠進行抵扣；只有個人自費金額的在當年累計超過了10000元后，保險公司才開始賠錢。這也是這款產品在如此高保額和不限社保範圍報銷的情況下，保費還能如此親民的核心原因；
5.有些產品支持“如果首次罹患特定重疾，當次重疾治療以及後續續保期間的任何疾病住院治療，按照免賠額降為0來計算理賠金”，這裡的“特定疾病”與第2點相同，有些僅支持癌症，有些支持多種重疾；
6.對於就診醫院的要求，基本都要求國內二級及以上公立醫院的普通部；也有不限公立的。有社保或其他公費醫療的提前報銷的，保險公司理賠報銷比例100%；否則60%。
7.關於續保約定，因為有免賠額的關係，續保約定都比較人性化，當然還不是保證續保，通常會約定了“在產品不停售的情況下可以持續續保，而且保險公司不會因為被保險人的健康狀況變化或者使用保險情況而拒絕被保險人續保或者單獨調整被保險人的續保保費”，有些保險公司甚至承諾：“老產品停售後會推出新產品，支持直接續保到新產品且無等待期";
8. 是否支持智能核保：支持在線智能核保的產品，時代君認為絕對是最好的，即便我們看到支付寶的好醫保百萬醫療險，健康告知要求很簡單，但裡面問到的“腫瘤”一點，在不支持智能核保的情況下，對於常見的結節、腫瘤、腫塊、囊腫等疾病，相當於直接拒保了。
9. 質子重離子治療（其實這是一種比較先進的放療技術，目前僅限於上海質子重離子醫院）費用報銷責任，限額100萬，有的產品報銷比例100%，有的僅為60%。
10. 家庭多人共保、共享免賠額：作為從團險演化過來的產品，這項責任不算新鮮，不過需要保險公司對系統做升級和優化；
11. 增值服務：通常是住院墊付和重疾住院綠色通道（或不限疾病住院綠色通道）。關於住院墊付，其實保險公司通常委託第三方服務商提供的，因為涉及到當地或者某個區域內公立醫院醫療資源的開拓。住院墊付通常也會有一個前置理算的過程，第三方能比較準確地估計可能發生的醫療費用，在扣除社保可能報銷以及免賠的情況下預估保險公司可能理賠的金額，對這部分進行墊付；
12. 擴展特需/國際部醫療費用報銷責任，不過目前這項擴展責任目前僅針對嚴重疾病，例如惡性腫瘤。
從這些創新點，我們可以看出保險公司的產品升級思路：
1. 保障範圍有序擴展，加入特色或高端醫療保險責任，主要是針對特定的嚴重疾病，例如癌症的質子重離子治療、癌症特需部國際部治療等。有人說，為什麼不放開點，不限制疾病行不行？時代君要說，如果不限制在嚴重疾病，這些保險責任將會非常昂貴，也不符合百萬醫療險一向的“價格親民”路線。
2. 在免賠額上做創新，例如從原來的癌症0免賠，擴展到針對多種重疾的0免賠，從單人每年10000元免賠額，擴展到家庭多人每年共享10000元免賠額。
從目前主流的幾款百萬醫療險看，眾安財險的尊享E生系列產品，在產品的持續創新上比較領先。而平安健康險的E生保，得益於本身平安集團龐大的營銷系統支持，產品力的升級比較緩慢。
二、聊聊這次的創新突破
保險公司花了這麼多心思做創新，但消費者對於百萬醫療險在"續保/連續續保/保證續保"的問題上，一直都有很多爭論。
於是，從去年年底開始，有兩家保險公司開始在“續保”這個點上做突破。首先是去年年底復星聯合健康（新公司，復星集團郭老闆的公司）的樂享一生百萬醫療險，然後是本週剛升級的人保健康的好醫保百萬醫療險。
婦聯樂享一生直接做成了5年期百萬醫療險，而人保好醫保大哥找準痛點，雖然還是1年期保險，但是加入了6年保證續保的條款，狠狠地暴打了婦聯一頓！
我們接下來看看關於這兩款產品的head to head對比：
從保險產品的基本結構看，人保好醫保採用的“1年期產品+6年保證續保期間”的設計，而復聯樂享一生直接採用了長期險的設計，即“5年期產品”，於是樂享一生在5年保險期間內，交費方式可以是躉交（一次性交完未來5年保費），3年交和5年交。
而且，因為是長期險，復聯樂享一生就必須按照監管規定有“現金價值”，投保人申請退保，退保金按照現金價值領取。而人保好醫保則是按照未滿期淨保費領取退保金。未滿期淨保費 = 當年所交保費 × 70% × 【1-（已經過天數/365）】。
1）那款產品更好
1年期產品提供保證續保條款，原則上就是長期險，人保健康好醫保等同於6年期保險，但只支持6年交費。復聯樂享一生5年期長期險，可選擇的交費期更多。
從投保年齡看，好醫保延續了之前的設計，允許0-60週歲範圍內、符合健康告知要求的人投保，這一點比樂享一生更好。
從健康告知來看，目前可能受限於人保健康系統限制（你懂得，老大哥的系統不容易改），或者是支付寶本身的策略，好醫保目前不支持在線智能核保系統，而健康告知問卷第（2）點提到的“腫瘤、癱瘓、XXXX”，“腫瘤”這個相對模糊的告知要求，可能會擋住一些有結節、囊腫、腫塊、血管瘤、良性腫瘤等消費者的投保。
不過時代君發現，在投保過程中，很多人會對“腫瘤”兩字視而不見。
體檢報告裡的一些異常情況，需要做如實告知時，經常會遇到這樣的回答：
“醫生說我這個結節很小，沒事”
時代君說：“建議要告知”
“真的很小，醫生都說沒事！”
時代君說：“那是不是有？”
“是！但是醫生說沒事啊！”
……
然後，很多人會回頭告訴時代君，“好醫保這個健康告知我都符合！我能投保啊！！”
雖然你想的很美，6年保證續保，只要投了就保證續保，但也得負責任告訴下你，好醫保有這麼一條：“如投保人未履行如實告知義務，本公司有權終止投保人的保證續保權。”
從保險利益看，目前好醫保是在兩點上有所領先，第一點是從樂享一生的癌症報銷限額翻倍，升級成100種重疾的報銷限額翻倍，同時好醫保還額外增加了專門針對上海質子重離子醫院就診的醫療費用報銷福利。
實際上，因為有超高報銷限額（200萬）的加持，加上限制僅能在公立醫院普通部就診，無論是癌症保額翻倍還是100種重疾翻倍，對於消費者的真實保障功能都幾乎一樣，因為基本醫療的200萬就夠花了。
好醫保多了質子重離子醫療費用報銷，是目前兩款產品在保障福利上的差距。而樂享一生對好醫保的優勢，在於支持在線智能核保。
2）保證續保·免賠額的新計算方法
因為這兩款產品從1年期升級為長期的緣故，免賠額的計算方法也從“年度免賠額”變成“保證續保期間的免賠額”。這一點，是這兩款保證續保產品比1年期非保證續保產品價格更貴的核心原因。
舉個例子對比下：
李雷投保1年期非保證續保的產品A，年度免賠額10000元，韓梅梅投保了5年保證續保期的產品B，保證續保期間免賠額10000元。
李雷和韓梅梅都在2017年因為肺炎住院，分別發生醫療費20000元，社保累計報銷10000元，自費10000元。
2017年，兩人的理賠情況如下：20000（實際發生醫療費）- 10000（社保報銷）- 10000（免賠額）= 0元
2018年李雷和韓梅梅很不巧又一起骨折住院，分別發生醫療費8000元，社保累計報銷5000元，自費3000元。
2018年，兩人的理賠情況如下：
李雷：8000（實際發生醫療費）- 5000（社保報銷）- 10000（年度免賠額）= 0元
韓梅梅：8000（實際發生醫療費）- 5000（社保報銷）- 0（保證續保期間免賠額）= 3000元
注：2017年的自費醫療費已經抵充了1萬元免賠額。
年度免賠額產品，每個續保年度的免賠額都會重新迴歸10000，第二年發生的自費醫療費僅為3000元，並沒有超過免賠額，因此無法獲賠。如果是保證續保免賠額產品，保證續保期間的自費醫療費，都可以用來累計抵扣免賠額。
因此，免賠額計算方式的改變，保險公司的確會多賠錢，因此這兩款產品對比原來的1年期非保證續保的百萬醫療險，都漲價了。
三、“連續續保”就等於保證續保嗎？
時代君認為，評價一款醫療險的關鍵是看續保。關於這點，眾安是這麼規定的：續保時不會因為被保險人個人身體狀況或發生理賠而不續保或單獨調整保費，而且號稱可以連續續保到80週歲。
於是，有很多人會以為：這不就是保證續保到80週歲嗎！精算君要說：Naive！連續續保≠保證續保！！！
1. 什麼是保證續保條款？
“保證續保”可以這樣理解：不管產品整體的賠付狀況多糟糕、虧了多少錢（這個因素是保險公司決定續保與否的核心），在合同約定的續保期間內，保險公司都必須無條件續保，而且不能調整保費或變更保障範圍。
而且“保證續保”條款必須寫進保險合同裡。所以，連續續保只是眾安的一種口頭承諾，這款產品骨子裡還只是非保證續保產品。
那為什麼眾安不提供“保證續保”呢？這是保險牌照的限制，眾安是一家財險公司，根據《保險法》的規定可以經營【短期健康保險】業務。而短期險是不包含保證續保條款的。
對非保證續保產品，保險公司在產品整體賠付情況糟糕的時候，一般會暫停老產品的續保，調整形態增加保費推出新產品。
2. 關於非保證續保產品的續保風險
我們舉個栗子：
A君45歲投保這款產品，中間斷斷續續發生過理賠，但仍可通過持續交費獲得續保。但10年後，保險公司宣佈停止提供續保。於是，A君非常尷尬：按照這時候的年齡和身體狀況，估計沒有合適的醫療險給自己重新投保。
精算君曾在一篇論文中看到廣州市2002-2007年間的住院佔比數據，50歲以上人群住院佔比80%左右。所以像A君這樣一群真正需要保障的人，很有可能因為續保風險失去了保障。
▲ 來源：《廣州市醫療保險患者住院醫療費用影響因素的分析研究》，作者中山大學 張蕾。
另外，精算君比較擔心，這次眾安利用“爆款產品”+“高佣金”的病毒式傳播方式，會不會引發一些潛在的逆選擇風險，尤其是在網絡渠道中，缺乏有效的風險識別手段，會不會吸引了一大批身體狀況欠佳的人過來投保？萬一逆選擇風險集中爆發，可能會引起保險公司的聲譽風險和產品的整體續保問題。
四、高性價比？看看10000元免賠額！
當大家只看到高保額低保費的時候，是否有關注過，這款產品的免賠額同樣很高！有否認真瞭解過，10000元的免賠額背後的意義！其實，所謂“高性價比”的祕密，也就在這裡了。
免賠額指由保險人和被保險人事先約定，損失額在規定數額之內，被保險人自行承擔損失，保險人不負責賠償的額度。簡單理解：在一年內，扣除社保報銷部分後，你還必須自己承擔10000元費用，超過了以後，保險公司才開始給你理賠。
怕大家看不明白，舉個栗子說明一下：
A君一年內前後兩次住院，總花費40000元，社保報銷28000元，個人支付10000元，保險公司理賠2000元。
保險公司通過對免賠額的調節，將那些所謂“發生概率高，但治療費用低”的住院風險排除在外，從而大幅降低了保障成本。而且這個免賠額是每年續保後重新恢復的。
大家可能很“樂觀”的認為，這年頭住院，隨便都要花個大幾萬，所以10000元免賠額也沒有什麼大不了。好吧，精算君給大家展示一組數據。
該數據統計了患者住院醫療費用，這些病例中的5%被納入大額病例，其醫療費佔據全部的四分之一。假設患者事先都投保了這款產品，按照理賠規則，一般病例平均獲得的保險理賠金是0元，而5%的大額病例，平均理賠金額是18647元。
▲ 來源：《醫學研究生學報》第22卷第9期《醫保患者10種系統疾病大額住院醫療費用分析》，數據來源於華東地區某三甲醫院，選取03年1月-06年12月醫保患者數據。
雖然數據舊了點，但保乎精算君只是希望用來佐證一件事：由於10000元免賠額的存在，大量住院case是無法獲得醫療險理賠的，一般能獲得報銷的只有：大病和重病，尤其是那些嚴重慢性病，例如糖尿病、腎病、心臟病等。
所以，非保證續保和10000元的免賠額，正是這款高保額產品能定出如此“喪心病狂”價格的核心所在。不過所謂一分錢一分貨，它的實用性也受到了不小的限制。
五、這款產品究竟適合什麼人？
首先，精算君認為它只合適作為一份長期保障計劃的補充，而不是替代關係，比方說你已經有一份長期重疾險或者保證續保的醫療險。
在以上前提下，對於適用人群，精算君覺得：符合健康告知的年輕人群一定是最適用的，因為保費最便宜。而且因為年輕，面臨的續保風險更低，即使這款產品停售，也能找到其他款。
以一個有社保的25歲男性來講，如果這份保險能按照已經公佈的保費連續續保25年，相當於他只用大約11000元，獲得了一份長達25年、保額100萬元、還不限社保目錄的醫療保障。
對於高年齡的投保人，精算君建議優先選擇帶“保證續保”的醫療險，原因上面已經講了：續保風險。當然如果你認為自己的身體狀況符合健康告知的要求，也可以投保，但絕對不能指望它作為你的唯一醫療保障。
最後精算君給大家提個醒：很多人可能會敷衍應付網銷保險的問卷核保。這個核保流程雖然簡單，其實背後的核保要求是最嚴格的，因為只有“是與否”兩個選項，沒有一點人工審核、溝通緩衝的空間。
而且，非保證續保的1年期健康險不適用於兩年不可抗辯條款。如果你帶著僥倖心理投保，萬一後續發生理賠，保險公司從你的醫療檔案或者醫保記錄中查出不實告知行為，是可以合法拒賠的。
時代總結：
從眾安這款點爆朋友圈的醫療險，精算君再次看出一個問題：在中國這個人均醫療資源相對匱乏的國家，商業醫療保險發展的確有點落後了。一款其實沒有大家想象中這麼“高性價比”的醫療險產品，竟然讓朋友圈為之瘋狂，大量消費者為它買單。
不過話說回來，社會醫療保障佔主導的，商業健康保險實際發展都比較緩慢。只有在美國，政府主導的醫療保險覆蓋率不高，才留給了商業醫療保險市場巨大的發展空間（按照2013年的公開數據，美國政府的醫療保險計劃只覆蓋了全國人口的34.3%，商業醫療保險覆蓋了64.2%）。
在城鎮醫保幾乎全覆蓋，並且不斷提高封頂線和擴大目錄範圍的中國，普通人對商業醫療保險的需求似乎有限，更多是對醫療資源的訴求。不過，從實際應用效果看，醫保有限的保障範圍已經無法滿足對生命價值日益看重的消費者的實際需求，一份有效的商業醫療方案其實是比較剛需的。
如果你們一定要問精算君買不買，我只能說：包含保證續保條款的醫療險，一定是我的首選。當然這款產品精算君會考慮購買，作為目前長期的健康保障計劃的補充，提供一份額外的大病保障。