前文我們解析完了政策風險和平臺運營風險，接下來我們繼續解析借款標的風險和平臺背景風險。

一、借款標的風險：

1、 借款人違約

這實際上投資客戶最根本、最直接的風險來源。P2P網貸做的是信息撮合服務，出借人的錢借給借款人，借款人按期還款並承擔一定的借款利息，此利息即為出借人的收益來源。如果所有的借款人都有能力還款，並有極強的還款意願，那麼網貸是一個很好的盤活民間資本的手段和工具。但是實踐操作中會存在很多的問題。

比如說，有些平臺制定高額的借款利率，借款人在沒有提前算清楚的情況下就盲目進行了借款，等到還錢了才發現成本這麼高，還不上了。再比如說平臺風控審核不嚴格，對於借款人的資質沒有進行嚴格把控，造成沒有還款能力的人仍然借到錢，進而後期的還款就會出現問題。當然也不排除一些意外情況，導致原本優質的借款人喪失還款能力還不上錢。除此之外，也會存在借款客戶有還款能力但是卻沒有還款意願，這就屬於惡意逃廢債的行為了。但是不管是什麼情況，借款客戶違約會直接導致投資人不能按期收回本金和收益，造成損失。這需要網貸平臺協助出借人完成後期的催收工作以挽回損失，但催收的成效如何是不可預知的。

2、 借款標的真偽

網貸業務存在的前提條件是先有需求再有供給，說白了就是先有借款人再有出借人，否則就會形成資金池、出現投資客戶資金被挪用的風險。之前在監管方面沒有強制要求資金銀行存管時，不合規平臺會通過第三支付渠道直接歸集客戶資金到一個賬戶，挪用客戶資金。而隨著網貸行業全線資金銀行存管的上線，這條道基本上已經走不通了，所以有些平臺就採取虛構標的的方式吸收客戶資金，從過往問題平臺中就可見一斑。

所以在投資人進行網貸投資的時候要擦亮雙眼鑑別投資標的的真偽。在鑑別標的真偽上其實不容易。於是現在有些平臺為了證明自己標的的真實性採取了在線查標的方式。當然，這也這是少數平臺。而至於說到底能不能查出真偽還有待於時間的檢驗。對於大部分的平臺投資者可以採取多方面查看、對比同類型、不同類型的標的信息披露情況鑑別。比如說有些平臺借款標的信息顯示的是企業借款，企業註冊資本只有100萬，註冊時間是近一年，借款金額是100萬。像這種的風險就極大。且不說初創期的企業經營風險有多大，就現金流收入一項來說也是極其不穩定的，直白一點說這種標的信息展示的企業就是還款來源不穩定，正常思路下這種企業屬於資質較差型的，所以正常平臺應該選擇不通過借款審批或通過小額借款審批，而如果像上文提到的，那要麼是平臺風控不行，要麼是虛構標的吸收資金的，但無論是哪種請款，都不可選擇這種平臺。

而多看幾條借款標的信息同樣也可以幫助客戶鑑別真偽，因為有些平臺可能採取一套信息設定多個虛假標的的情況。總而言之標的的介紹要符合正常的邏輯。

二、平臺背景風險

關於平臺背景方面，我覺得一直有個悖論。通常情況下我們都希望平臺的背景越強越好，這樣對於平臺會有一定的背書作用，所以我們通常也會看到有背景的網貸平臺都不遺餘力的拿背景做文章，什麼國資系、上市系、風投系等等。但是當經過了一波又一波的暴雷之後，投資人會發現，平臺背景有時候僅僅是個噱頭，更甚的是有時候平臺背景反而是造成網貸平臺最終付之一炬的原因，比如說團貸網，有很大程度上是為背後的上市公司輸血。

所以在這種情況下，衍生出來的平臺背景風險其實是格外值得考量的。當然，我們需要提醒投資人的是平臺背景固然是評判一個平臺可投資性的標準之一，但那句老話是：專注網貸業務本質才是重中之重，投資者需要理性看待平臺的品牌宣傳。