在6月27日，中國移動副總裁簡勤在中國移動“千兆引領 生態賦能”合作大會表示：在全國300城市打造千兆寬帶，覆蓋70%城區。目前中國移動客戶規模在4G、物聯網、寬帶領域均為全球第一，中國移動將打造“5G+寬帶”的雙千兆網絡的數字新體驗。
這樣的場景描述可見當前5G建設週期即將來臨，那麼各個產業鏈勢必會迎來大規模的採購，而雙千兆網絡構造，離不開其中一個部件“光模塊”，因為其不但受益於新建光通信線路市場，更加受益於存量光通信線路帶寬的升級改造。
在近日，中國電信開啟2019年光模塊集採，計劃採購85萬隻光模塊，劃分為三個標包。其中，10G及以下光模塊約65萬隻、10G及以上光模塊約6萬隻、PON光模塊約14萬隻。注意的是這次採取的新模式的採購。
所以在5G建設不僅將帶來巨大光模塊市場，而且運營商嘗試集採新模式，。從企業端來看，在這兩塊疊加之下，能否給供應商利潤增量？
光模塊格局分散，5G建設加速帶來市場需求
光模塊是由光電子器件、功能電路和光接口等組成，光電子器件包括髮射和接收兩部分。簡單的說，其作用就是光電轉換，發送端把電信號轉換成光信號，通過光纖傳送後，接收端再把光信號轉換成電信號。
市場特點較為分散，格局相對穩定，根據Ovum 2017年最新的數據顯示，全球光模塊市場依然較為分散，除Finisar以15%高居榜首以外，其餘廠商市場份額都低於10%，其中Lumentum（由JDSU分拆而出）、Broadcom、Sumitomo以9%、7%、6.3%的份額分列第2到4位，國內光迅科技排名第五，市佔率上升至5.6%。而在全球市場份額前十位廠商中，除光迅外，其餘均為美、日企業，明顯佔據主導地位。
光芯片是模塊中價值最集中的部分，在光模塊中成本佔比30％至50％，在高端產品中佔比甚至能達到50％到70％。在當前國內市場中，國外廠商佔據了高端光芯片市場大約9成份額。從核心芯片能力分析，國內企業目前只掌握了10Gb/s速率及以下的激光器、探測器、調製器芯片，以及PLC/AWG芯片的製造工藝以及配套IC的設計、封測能力，整體水平與國際標杆企業還有較大差距，特別是在高端芯片能力方面，比美日發達國家落後1-2代以上，國內光芯片廠商目前集中於10G及以下市場。
市場份額來看的話，近日工信部專家韋樂平表示，5G室外宏站數至少是4G的1.2-2倍，根據我們測算，一個5G宏站光模塊需求量為6-8個，按550-580萬個宏站計算，光模塊需求量為3300-4600萬；而小基站預計有數千萬個，將帶來數千萬量級高速光模塊需求。在5G牌照正式發佈後，相關建設將全面加速。
儘管上述當中國內的技術較國際的技術有一些差距以及格局非常的分散，但是在5G建設這個時間點，設備商改變了以往的採購模式，或讓供應商的利潤增厚。
在以前，設備商採購的時候集成到設備上後再銷售給運營商，設備商賺到一定的產品附加值，運營商增加了成本，這中間就暴露出上游運營商、中游設備商、下游才是供應商三者關係。在加上上游設備商地位強勢，如設備商華為自己也生產部分光模塊，故對下游廠商議價能力極強。
中國電信便採用集中採購的模式，簡單的來說是直接跳過設備商，對供應商集中採購，這樣做的話可以減少其中的流程，降低運營商成本。這種集採的模式減少了中間商環節，對於供應商的利潤的提升有一定的作用。
不過近幾年以來，光模塊的價格一直處於下跌，ightcounting指出，在2018年100G光模塊的平均價格下降了50%，整個光模塊的均價下降了37%。原因在於價格大幅度下滑的背後是新技術的出現。2011年和2014年分別因為10G和40G光模塊的進入量產導致同年光模塊價格的大幅度下滑。2018年，同樣的事情出現在100G光模塊上。那麼可以看到未來類似的事情一定會再次上演。
就此來說，光通信器件廠商多以民營中小企業為主，大多沒有其他業務支撐，規模普遍較小，在自主技術研發和投入實力方面相對較弱，主要集中在中低端產品的研發、製造上。舉個例子，外企菲尼薩通信的研發支出長期佔營收的比重在16%附近，光迅科技的研發支出佔營收的比重在10%附近。所以技術的更新換代不開研發上面的投入。
相關個股介紹：
光迅科技（002281.SZ）：是中國最大光通信器件供貨商，2018年公司居全球光器件市場份額第5位、國內份額首位。當前10G光芯片已經量產，25GEML芯片年底量產，同時定增佈局100G光模塊。2019年一季度扣非淨利實現0.62億元，同比增長12.41%。
中際旭創（300308.SZ）：是國內最早從事電機繞組製造裝備研發生產的廠家之一，主營業務包括光模塊業務及電機繞組裝備製造業務，蘇州旭創主要從事高速光通信收發模塊的研發設計與製造銷售。擁有25G、100G、400G產能線。2019年一季度扣非淨利實現0.98億元，同比減少32.39%。
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