亞洲銀行家主席以理（Emmanuel Daniel）
“監管的職責，應該是把馬放在車前，換句話說創新應該是在監管之前的。在人類歷史上，從來沒有監管部門作出了創新，從來都是先有創新，後有監管。”6月18日，亞洲銀行家主席以理（Emmanuel Daniel）在2017青島·中國財富論壇上表示。
以理指出，金融技術和財富管理當前出現了很多新的技術，包括了區塊鏈、智能分析等，隨著智能繼續發展，中介將會被移除，客戶將可以直接獲得這種智能金融服務。所以財富管理不是受到技術的限制，而是受到了當前金融組織的限制。
財富管理本身的概念也在變化。“我就問一個比我大十歲的人，你覺得財富管理是什麼？他會覺得我要投資地產，或者我要買車。如果你要問我的話，我會買車、買房，可能還買幾幅畫，我可能也會考慮手頭400萬生活方式的變化，也是很重要。昨天我看比特幣漲了，我可能買一點比特幣，它的價值上升，也是我的財富管理的方式。作為下一代的人，他可能覺得投資房產不一定很重要，因為我可以租房，不需要一輛好車，因為所有車都是自動駕駛的，我可以通過手機APP去叫車。”
所以財富的定義已經從一些固定資產，慢慢轉移到無形的東西。它不是硬件，但是給它一個假定的價值。
以理列舉了新加坡、肯尼亞、日本、中國等國一系列的創新案例。他認為，現在監管已經吸取了教訓，也制定一些紀律，使創新首先在商業上能夠成功。
以下為部分發言實錄：
以 理：謝謝，我還在學習中文，但是說得不太好，如果現在說會得慢，所以我說英文。
我們考慮到財富管理和行業的發展，我有以下幾點要跟大家分享：
首先，說到了技術和財富管理，我們當前有很多的新的技術，包括了區塊鏈，包括了智能分析，從另一個角度來說，我們這些新的技術是要干預金融機構在資產管理當中作為中介這樣一個指導。在過去的兩天當中，我們聽到了各位發言嘉賓給我們分享了很多的新的技術，包括了智能的分析，他們將會成為客戶的重要選擇對象，我覺得這並不只是完全的真相。在這種智能繼續發展的時候，中介將會被移除，客戶將可以直接獲得這種智能的金融服務。
再用區塊鏈做一個例子，區塊鏈的想法，尤其是像比特幣這樣好用的區塊鏈，就是沒有中介，沒有中心，銀行和金融機構應該重新發現他們可以從提供服務的哪個點當中獲取利潤。然後我們再來考慮這樣的一些指數基金和管理基金產品。過去資產管理者他們很願意提供一些情報，關於他們提供的資產管理和財富管理的服務。但是隨著時間的推移，成本越來越高，收益的模式逐漸被破壞。我們就看到這些服務的提供商越來越希望把這些流程變得系統化，實際上亞洲銀行與亞洲銀行家在中國有一個非常好的，在亞太區包括在中國的服務，我們問這些金融機構的問題就是你有多少銷售人員？你和你第三方資產管理者之間的協議是什麼？你要怎麼樣把協議轉交給你的客戶？這些產品和第三方共同設計的產品成本是多少，這些產品對你客戶的透明度有多高，你的KPI是什麼？所以關於金融技術和財富管理的第一點，不應該受到技術的限制，應該受到當前金融組織的限制，如何激勵銷售人員，如何接入市場。
第二點我們要考慮到技術和財富管理當中財富管理本身的概念正在變化。我就問一個比我大十歲的人，你覺得財富管理是什麼？他會覺得我要投資地產，或者我要買車。如果你要問我的話，我會買車、買房，可能還買幾幅畫，我可能也會考慮，我手頭400萬生活方式的變化，也是很重要。昨天我看比特幣漲了，我可能買一點比特幣，它的價值上升，也是我的財富管理的方式。作為下一代的人，他可能覺得投資房產不一定很重要，因為我可以租房，不需要一輛好車，因為所有車都是自動駕駛的，我可以通過手機APP去叫車。所以財富的定義已經從一些固定資產的東西，慢慢轉移到在英語當中叫做無形的東西。就是你接觸不到的，它不是硬件，但是給它一個假定的價值，這種無形的資產。所以在這裡，我們可以看到，從金融的角度來說，這些是更難被量化的一些詞，但是這一代人已經進入了社會，他們的想法已經成為了現實。
所以我們現在看到了財富本身的一個演變，我要考慮監管在這方面有什麼樣的作用。監管的職責，應該是把馬放在車前，換句話說創新應該是在監管之前的。在人類歷史上，從來沒有監管部門作出了創新，從來都是先有創新，後有監管。像我們這樣的會議就應該來討論，我們創新之後，監管要多長時間才能追得上去？
在中國的過去五年裡的金融監管，這個基金是已經增長了大概11美元，主要是由於手機才使得沒有這樣一種速度，還有支付寶還有微信，首先他們發展起來，然後才有監管，告訴他們運行的這個背景是怎樣。首先是有了這樣一個支付的錢包，才會有相應的監管。所以中國的這種信貸等等的，也都是依照這種模式。十年之前，也沒有任何關於借貸的監管，最後發展成為了一個財富管理的主體。越來越多的投資者，對這個感興趣，他們參加到P2P支付裡了，剛好恰逢其時，剛好試錯的時候，監管之後，這個P2P就變成了產業化。
同時我們也這樣的監管沙盒，這是從英國創新出來的，聽起來是非常好的一個詞，應該用沙盒方式進行監管，但是在英國，我們不讓你去監管什麼，但是首先參與者進來，再來監管你。這種沙盒的應用名稱在其他地方有點微調，比如在新加坡，比如他們註冊了一個詞，無論你幹什麼，首先到監管者這裡註冊，我就知道你發生什麼了。也就是說監管者要能夠知道這個流程怎麼樣，能夠去按不斷地看著它監管，再設置相應的紀律，這就是監管的核心。在新加坡有一個非常簡單的支付工具，還有就是在肯尼亞也有一個簡單的支付工具，剛開始在非洲沒有支付工具，首先工具出來了，肯尼亞才有這個監管。在中國這種發明，包括像支付，像日本這塊的發明就是NFC，確保在支付這塊沒有錯誤，確保一些參加的機構能夠得到很高的監管。它獲得了一定程度的成功，但是在中國，當支付寶和微信引入了支付使用二維碼，致使支付無處不在了。中國人不需要再使用現金了，二維碼這樣一個技術是非常完美，之前沒有人關注這一塊，但是現在也開始關注了，他們說是的，這個是有風險，但是也不會阻礙它在生意上獲得成功。所以現在監管已經遵循我們所吸取的教訓，也制定一些紀律，使創新首先在商業上能夠成功。我們也在想一些所謂的金融科技這樣的一些詞。我不喜歡這些詞，因為我們看到一些詞，我們要知道它說一些什麼，有時候我們看了這些詞，不知道它是看什麼的。像銀行的發展過程，比如說1983年有巴塞爾協議的部分，銀行業有8%和總資本的對比。在1990年的巴塞爾協議II，還有一個再更新的巴塞爾協議III，對銀行的監管不僅僅把銀行充足率8%，同時還有資產的分級。為什麼做這個決定呢？並不是因為監管這塊的一些理解更好了，因為有這個技術了，它可以讓監管者去問這個銀行，一些更多的詳細的問題，然後讓它把這個資產進行分級。由於這個技術問題，所以這個監管變更簡單了，而是因為有這個數據了，我們知道我們在監管什麼。也就是說今天這個監管是在什麼階段，未來會發展到什麼階段。有一些機構性的投資者，是給一些金融監管機構一些相應的集團的數據。由於這樣一些監管，金融機構也可以進行重置，可以不斷提升產品和服務，客戶也會得到一些賦能。所以說是由供應面決定的，也就是說我們這個會議是滿足供應商，這些供應商再重新定義這個行業，銀行、還有互聯網公司，他們都在學習，他們是傳統金融機構不知道的，比如說可以根據數據設計一些產品，他們會了解你怎麼來生活的，對你什麼是重要的，不僅僅是房子，人們不會買房子，而是會買家，人們不會買車貸，而是買很漂亮的車。所以你為他們設計的數據，他們的生活風格，他們會在什麼地方花錢，這對你是重要的，會重新定義一些財富管理的產品，同時可以想傳統的一些金融產品，給了8%或12%的人口，這些產品只能給瞭解投資的人，這些產品可以分級，可以給更廣的用戶群。所以說這種技術和創新就使得這一點成為可能。
青島是一個非常美麗的城市，這個城市在致力於財富管理的發展，並不僅僅由於這個政府讓這個城市有這樣一個許可，可以成為財富管理的中心，因為它生活的風格，大家可以和新加坡和瑞士進行競爭，比如說像富有的人會有跑車，也有私人遊艇，因為是這樣，所以說財富管理才能有全面的發展，也有財富管理的發展現狀使得這個技術得以發揮可以應用的作用。非常感謝。
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