'滔博體育將於本週進行港交所上市聆訊,高瓴資本操盤募資10億美元'

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據IPO早知道消息,滔搏國際控股有限公司(簡稱“滔搏運動”)計劃在本週通過上市聆訊,隨後完成港交所主板上市。此次IPO預計募資10億美元,美國銀行和摩根士丹利擔任聯席保薦人。


來源 | 本文由IPO早知道(ID:ipozaozhidao)整理撰寫,文中觀點僅供參考

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這也意味滔搏運動也將成為繼復宏漢霖後(相關鏈接:復宏漢霖有意將融資規模提升至6億美元),又一家於9月上旬在港交所完成上市的大型公司。根據彭博的數據,這兩家公司若能順利完成上市,也將使得2019年年初以來香港IPO的募資規模增加至106億美元。

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據IPO早知道消息,滔搏國際控股有限公司(簡稱“滔搏運動”)計劃在本週通過上市聆訊,隨後完成港交所主板上市。此次IPO預計募資10億美元,美國銀行和摩根士丹利擔任聯席保薦人。


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這也意味滔搏運動也將成為繼復宏漢霖後(相關鏈接:復宏漢霖有意將融資規模提升至6億美元),又一家於9月上旬在港交所完成上市的大型公司。根據彭博的數據,這兩家公司若能順利完成上市,也將使得2019年年初以來香港IPO的募資規模增加至106億美元。

滔博體育將於本週進行港交所上市聆訊,高瓴資本操盤募資10億美元


港交所8月14日公佈的2019上半年業績報告也顯示,上半年港交所新股上市84宗,為全球最多,新股集資額達到718億港元,同比增長39%。但上市申請宗數下跌,且撤回上市申請個案有所增加。

受客觀條件及不可抗因素影響,多家企業都在前段時間放緩了自己的上市進程:阿里巴巴也推遲了原定於8月底進行的香港IPO,最早則可能在10月重新啟動。

除了復宏漢霖和滔搏運動,包括JS環球生活(九陽股份間接控股股東赴港上市:是中國豆漿機老大,也是美國小家電第二名)、飛鶴乳業(飛鶴乳業向港交所遞交招股書,超高端嬰幼兒配方奶粉貢獻56.1%的收益)、中國抗體制藥在內的多家公司都已考慮在9月啟動上市聆訊。

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據IPO早知道消息,滔搏國際控股有限公司(簡稱“滔搏運動”)計劃在本週通過上市聆訊,隨後完成港交所主板上市。此次IPO預計募資10億美元,美國銀行和摩根士丹利擔任聯席保薦人。


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這也意味滔搏運動也將成為繼復宏漢霖後(相關鏈接:復宏漢霖有意將融資規模提升至6億美元),又一家於9月上旬在港交所完成上市的大型公司。根據彭博的數據,這兩家公司若能順利完成上市,也將使得2019年年初以來香港IPO的募資規模增加至106億美元。

滔博體育將於本週進行港交所上市聆訊,高瓴資本操盤募資10億美元


港交所8月14日公佈的2019上半年業績報告也顯示,上半年港交所新股上市84宗,為全球最多,新股集資額達到718億港元,同比增長39%。但上市申請宗數下跌,且撤回上市申請個案有所增加。

受客觀條件及不可抗因素影響,多家企業都在前段時間放緩了自己的上市進程:阿里巴巴也推遲了原定於8月底進行的香港IPO,最早則可能在10月重新啟動。

除了復宏漢霖和滔搏運動,包括JS環球生活(九陽股份間接控股股東赴港上市:是中國豆漿機老大,也是美國小家電第二名)、飛鶴乳業(飛鶴乳業向港交所遞交招股書,超高端嬰幼兒配方奶粉貢獻56.1%的收益)、中國抗體制藥在內的多家公司都已考慮在9月啟動上市聆訊。

滔博體育將於本週進行港交所上市聆訊,高瓴資本操盤募資10億美元


滔搏運動是國內最大的鞋履零售商百麗國際旗下的運動業務板塊,同時也是國內最大的運動鞋服零售商。根據弗若斯特沙利文的數據,以2018年零售額計算,其市場份額達15.9%。截至2019年2月28日,國內直營門店數量為8343家。

值得一提的是,直營門店也是滔搏運動最核心的資產,分為單一品牌門店和經營多品牌的自有門店。

其中,單一品牌門店是指以所售運動鞋服產品的品牌冠名,能幫助品牌在中國建立市場和品牌形象提供強大的媒介,這部分佔總計8343家直營門店的98.8%。

而自有門店則以“TopSports”和“Foss”命名,分銷代理耐克、阿迪達斯、彪馬、匡威等一線運動品牌。自由門店絕大部分由滔搏運動直接經營,餘下部分則由獨立第三方經營。滔搏運動會向由第三方經營的門店收取以銷售額百分比計算的固定或浮動聯營費用。

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據IPO早知道消息,滔搏國際控股有限公司(簡稱“滔搏運動”)計劃在本週通過上市聆訊,隨後完成港交所主板上市。此次IPO預計募資10億美元,美國銀行和摩根士丹利擔任聯席保薦人。


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這也意味滔搏運動也將成為繼復宏漢霖後(相關鏈接:復宏漢霖有意將融資規模提升至6億美元),又一家於9月上旬在港交所完成上市的大型公司。根據彭博的數據,這兩家公司若能順利完成上市,也將使得2019年年初以來香港IPO的募資規模增加至106億美元。

滔博體育將於本週進行港交所上市聆訊,高瓴資本操盤募資10億美元


港交所8月14日公佈的2019上半年業績報告也顯示,上半年港交所新股上市84宗,為全球最多,新股集資額達到718億港元,同比增長39%。但上市申請宗數下跌,且撤回上市申請個案有所增加。

受客觀條件及不可抗因素影響,多家企業都在前段時間放緩了自己的上市進程:阿里巴巴也推遲了原定於8月底進行的香港IPO,最早則可能在10月重新啟動。

除了復宏漢霖和滔搏運動,包括JS環球生活(九陽股份間接控股股東赴港上市:是中國豆漿機老大,也是美國小家電第二名)、飛鶴乳業(飛鶴乳業向港交所遞交招股書,超高端嬰幼兒配方奶粉貢獻56.1%的收益)、中國抗體制藥在內的多家公司都已考慮在9月啟動上市聆訊。

滔博體育將於本週進行港交所上市聆訊,高瓴資本操盤募資10億美元


滔搏運動是國內最大的鞋履零售商百麗國際旗下的運動業務板塊,同時也是國內最大的運動鞋服零售商。根據弗若斯特沙利文的數據,以2018年零售額計算,其市場份額達15.9%。截至2019年2月28日,國內直營門店數量為8343家。

值得一提的是,直營門店也是滔搏運動最核心的資產,分為單一品牌門店和經營多品牌的自有門店。

其中,單一品牌門店是指以所售運動鞋服產品的品牌冠名,能幫助品牌在中國建立市場和品牌形象提供強大的媒介,這部分佔總計8343家直營門店的98.8%。

而自有門店則以“TopSports”和“Foss”命名,分銷代理耐克、阿迪達斯、彪馬、匡威等一線運動品牌。自由門店絕大部分由滔搏運動直接經營,餘下部分則由獨立第三方經營。滔搏運動會向由第三方經營的門店收取以銷售額百分比計算的固定或浮動聯營費用。

滔博體育將於本週進行港交所上市聆訊,高瓴資本操盤募資10億美元


財務表現來看,截至2017年、2018年和2019年2月28日止年度,滔搏運動的總收入分別為216.9億、265.5億、325.6億元人民幣,毛利分別為93.8億、110.4億、136.1億元人民幣,經調整年利潤則分別為153.8億、181.0億、223.7億元人民幣。

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據IPO早知道消息,滔搏國際控股有限公司(簡稱“滔搏運動”)計劃在本週通過上市聆訊,隨後完成港交所主板上市。此次IPO預計募資10億美元,美國銀行和摩根士丹利擔任聯席保薦人。


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這也意味滔搏運動也將成為繼復宏漢霖後(相關鏈接:復宏漢霖有意將融資規模提升至6億美元),又一家於9月上旬在港交所完成上市的大型公司。根據彭博的數據,這兩家公司若能順利完成上市,也將使得2019年年初以來香港IPO的募資規模增加至106億美元。

滔博體育將於本週進行港交所上市聆訊,高瓴資本操盤募資10億美元


港交所8月14日公佈的2019上半年業績報告也顯示,上半年港交所新股上市84宗,為全球最多,新股集資額達到718億港元,同比增長39%。但上市申請宗數下跌,且撤回上市申請個案有所增加。

受客觀條件及不可抗因素影響,多家企業都在前段時間放緩了自己的上市進程:阿里巴巴也推遲了原定於8月底進行的香港IPO,最早則可能在10月重新啟動。

除了復宏漢霖和滔搏運動,包括JS環球生活(九陽股份間接控股股東赴港上市:是中國豆漿機老大,也是美國小家電第二名)、飛鶴乳業(飛鶴乳業向港交所遞交招股書,超高端嬰幼兒配方奶粉貢獻56.1%的收益)、中國抗體制藥在內的多家公司都已考慮在9月啟動上市聆訊。

滔博體育將於本週進行港交所上市聆訊,高瓴資本操盤募資10億美元


滔搏運動是國內最大的鞋履零售商百麗國際旗下的運動業務板塊,同時也是國內最大的運動鞋服零售商。根據弗若斯特沙利文的數據,以2018年零售額計算,其市場份額達15.9%。截至2019年2月28日,國內直營門店數量為8343家。

值得一提的是,直營門店也是滔搏運動最核心的資產,分為單一品牌門店和經營多品牌的自有門店。

其中,單一品牌門店是指以所售運動鞋服產品的品牌冠名,能幫助品牌在中國建立市場和品牌形象提供強大的媒介,這部分佔總計8343家直營門店的98.8%。

而自有門店則以“TopSports”和“Foss”命名,分銷代理耐克、阿迪達斯、彪馬、匡威等一線運動品牌。自由門店絕大部分由滔搏運動直接經營,餘下部分則由獨立第三方經營。滔搏運動會向由第三方經營的門店收取以銷售額百分比計算的固定或浮動聯營費用。

滔博體育將於本週進行港交所上市聆訊,高瓴資本操盤募資10億美元


財務表現來看,截至2017年、2018年和2019年2月28日止年度,滔搏運動的總收入分別為216.9億、265.5億、325.6億元人民幣,毛利分別為93.8億、110.4億、136.1億元人民幣,經調整年利潤則分別為153.8億、181.0億、223.7億元人民幣。

滔博體育將於本週進行港交所上市聆訊,高瓴資本操盤募資10億美元


不過,滔搏運動對耐克和阿迪達斯這兩大主力品牌的銷售收入有著極大依賴。截至2017年、2018年及2019年2月28日止年度,主力品牌貨品銷售分別佔銷售貨品收入總額的90.0%、89.4%和87.4%。

因此,為了吸引更多消費者,滔搏運動也在不斷嘗試新的服務獲得新用戶。

滔搏運動於2018年5月重新推出了調整後的“TopFans”會員計劃,截至最後實際可行日期,滔搏運動共擁有約1820萬名註冊會員。截至2018年5月31日、8月31日、11月30日以及2019年2月28日止季度,該部分會員貢獻了店內零售交易總額的29.0%、36.6%、41.5%及52.3%。

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這也意味滔搏運動也將成為繼復宏漢霖後(相關鏈接:復宏漢霖有意將融資規模提升至6億美元),又一家於9月上旬在港交所完成上市的大型公司。根據彭博的數據,這兩家公司若能順利完成上市,也將使得2019年年初以來香港IPO的募資規模增加至106億美元。

滔博體育將於本週進行港交所上市聆訊,高瓴資本操盤募資10億美元


港交所8月14日公佈的2019上半年業績報告也顯示,上半年港交所新股上市84宗,為全球最多,新股集資額達到718億港元,同比增長39%。但上市申請宗數下跌,且撤回上市申請個案有所增加。

受客觀條件及不可抗因素影響,多家企業都在前段時間放緩了自己的上市進程:阿里巴巴也推遲了原定於8月底進行的香港IPO,最早則可能在10月重新啟動。

除了復宏漢霖和滔搏運動,包括JS環球生活(九陽股份間接控股股東赴港上市:是中國豆漿機老大,也是美國小家電第二名)、飛鶴乳業(飛鶴乳業向港交所遞交招股書,超高端嬰幼兒配方奶粉貢獻56.1%的收益)、中國抗體制藥在內的多家公司都已考慮在9月啟動上市聆訊。

滔博體育將於本週進行港交所上市聆訊,高瓴資本操盤募資10億美元


滔搏運動是國內最大的鞋履零售商百麗國際旗下的運動業務板塊,同時也是國內最大的運動鞋服零售商。根據弗若斯特沙利文的數據,以2018年零售額計算,其市場份額達15.9%。截至2019年2月28日,國內直營門店數量為8343家。

值得一提的是,直營門店也是滔搏運動最核心的資產,分為單一品牌門店和經營多品牌的自有門店。

其中,單一品牌門店是指以所售運動鞋服產品的品牌冠名,能幫助品牌在中國建立市場和品牌形象提供強大的媒介,這部分佔總計8343家直營門店的98.8%。

而自有門店則以“TopSports”和“Foss”命名,分銷代理耐克、阿迪達斯、彪馬、匡威等一線運動品牌。自由門店絕大部分由滔搏運動直接經營,餘下部分則由獨立第三方經營。滔搏運動會向由第三方經營的門店收取以銷售額百分比計算的固定或浮動聯營費用。

滔博體育將於本週進行港交所上市聆訊,高瓴資本操盤募資10億美元


財務表現來看,截至2017年、2018年和2019年2月28日止年度,滔搏運動的總收入分別為216.9億、265.5億、325.6億元人民幣,毛利分別為93.8億、110.4億、136.1億元人民幣,經調整年利潤則分別為153.8億、181.0億、223.7億元人民幣。

滔博體育將於本週進行港交所上市聆訊,高瓴資本操盤募資10億美元


不過,滔搏運動對耐克和阿迪達斯這兩大主力品牌的銷售收入有著極大依賴。截至2017年、2018年及2019年2月28日止年度,主力品牌貨品銷售分別佔銷售貨品收入總額的90.0%、89.4%和87.4%。

因此,為了吸引更多消費者,滔搏運動也在不斷嘗試新的服務獲得新用戶。

滔搏運動於2018年5月重新推出了調整後的“TopFans”會員計劃,截至最後實際可行日期,滔搏運動共擁有約1820萬名註冊會員。截至2018年5月31日、8月31日、11月30日以及2019年2月28日止季度,該部分會員貢獻了店內零售交易總額的29.0%、36.6%、41.5%及52.3%。

滔博體育將於本週進行港交所上市聆訊,高瓴資本操盤募資10億美元


此外,為搶佔運動零售的核心受眾即年輕群體的心智,滔搏運動也在2017年建立了滔搏電子競技俱樂部,並取得了英雄聯盟職業聯賽、王者榮耀職業聯賽等高水平電競賽事的永久席位。

2017年,高瓴資本聯手鼎暉投資,以及百麗國際的執行董事於武和盛放組成的財團以68億美元(531億港元)完成對百麗國際的私有化。

如今,隨著運動板塊業務處於持續上升的階段,新財團自然也希望能在這個合適的時間節點重返資本市場,進而取得更多的突破。

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