'5G龍頭再漲停，除中興外關注這些股(附股)'
5G再次發力，之前龍頭中興通訊被錯殺我寫過一次研報，就是看多中興通訊，回過頭看離當時的漲幅差不多25%，今日早盤中興通訊再次漲停，後市可以說很樂觀。
早上我們專欄裡分析了一家被忽視的系統集成領域小龍頭。這隻股有華為加持，據說“全年合同有望突破100億”，此外，業績好，還有大資金捧場。
攜手華為，背靠中國電科，全年合同有望破百億，這隻小龍頭要爆發
9月4日，我們的專欄文章《機構調研的這些股一週上漲7%，5G還是重點，本週又推那個股票》中，我們提到精測電子的兩天有了10個點的收益，根據公告，精測電子9月5日獲得大基金、上海半導體的雙重“加持”，後續肯定還有大肉吃。
5G再次發力，之前龍頭中興通訊被錯殺我寫過一次研報，就是看多中興通訊，回過頭看離當時的漲幅差不多25%，今日早盤中興通訊再次漲停，後市可以說很樂觀。
早上我們專欄裡分析了一家被忽視的系統集成領域小龍頭。這隻股有華為加持，據說“全年合同有望突破100億”，此外，業績好，還有大資金捧場。
攜手華為，背靠中國電科，全年合同有望破百億，這隻小龍頭要爆發
9月4日，我們的專欄文章《機構調研的這些股一週上漲7%，5G還是重點，本週又推那個股票》中，我們提到精測電子的兩天有了10個點的收益，根據公告，精測電子9月5日獲得大基金、上海半導體的雙重“加持”，後續肯定還有大肉吃。
此外專欄裡還分析了一家5G+汽車電子股票，這家公司佈局汽車電子多年，是博世、特斯拉等供應商。隨著汽車電子業務（包括新能源汽車業務）持續拓展，以及5G應用落地，股價將迎來新一波騰飛。
73家機構調研，已是特斯拉供應商，5G+汽車電子驅動股價暴漲
朋友們可以多看看我們的專欄。
今天結合機構的通信半年報總結，瞭解下5G最近的機會。
估值低位
5G再次發力，之前龍頭中興通訊被錯殺我寫過一次研報，就是看多中興通訊，回過頭看離當時的漲幅差不多25%，今日早盤中興通訊再次漲停，後市可以說很樂觀。
早上我們專欄裡分析了一家被忽視的系統集成領域小龍頭。這隻股有華為加持，據說“全年合同有望突破100億”，此外，業績好，還有大資金捧場。
攜手華為，背靠中國電科，全年合同有望破百億，這隻小龍頭要爆發
9月4日，我們的專欄文章《機構調研的這些股一週上漲7%，5G還是重點，本週又推那個股票》中，我們提到精測電子的兩天有了10個點的收益，根據公告，精測電子9月5日獲得大基金、上海半導體的雙重“加持”，後續肯定還有大肉吃。
此外專欄裡還分析了一家5G+汽車電子股票，這家公司佈局汽車電子多年，是博世、特斯拉等供應商。隨著汽車電子業務（包括新能源汽車業務）持續拓展，以及5G應用落地，股價將迎來新一波騰飛。
73家機構調研，已是特斯拉供應商，5G+汽車電子驅動股價暴漲
朋友們可以多看看我們的專欄。
今天結合機構的通信半年報總結，瞭解下5G最近的機會。
估值低位
2009年以來，通信行業PE（TTM）最低達到過9.2倍，最高達到過148.01 倍， 目前估值為 37.07倍，處於歷史中位數偏下水平。 通信行業PB（TTM）最低達到過1.30倍，最高達到過 6.10倍，目前估值為2.51倍，處於歷史中位數水平。
通信行業半年報答卷:5G/物聯網/雲計算/視頻會議表現亮眼
其中，5G（無線產業鏈）受益於資本開支觸底反彈及5G相關的投資上升，整 個細分領域收入和利潤端均實現了同比增長，景氣度較高。物聯網、雲計算、 視頻會議三個細分方向亦實現了收入和利潤的正向增長。而專網通信、北斗、 光纖光纜細分領域景氣度下行，業績呈現負增長。光器件/光模塊和信息安全所處領域呈現週期底部特徵，後續有望改善。 總體來看行業 下半年及後續增速潛力較大，前景向好。
5G再次發力，之前龍頭中興通訊被錯殺我寫過一次研報，就是看多中興通訊，回過頭看離當時的漲幅差不多25%，今日早盤中興通訊再次漲停，後市可以說很樂觀。
早上我們專欄裡分析了一家被忽視的系統集成領域小龍頭。這隻股有華為加持，據說“全年合同有望突破100億”，此外，業績好，還有大資金捧場。
攜手華為，背靠中國電科，全年合同有望破百億，這隻小龍頭要爆發
9月4日，我們的專欄文章《機構調研的這些股一週上漲7%，5G還是重點，本週又推那個股票》中，我們提到精測電子的兩天有了10個點的收益，根據公告，精測電子9月5日獲得大基金、上海半導體的雙重“加持”，後續肯定還有大肉吃。
此外專欄裡還分析了一家5G+汽車電子股票，這家公司佈局汽車電子多年，是博世、特斯拉等供應商。隨著汽車電子業務（包括新能源汽車業務）持續拓展，以及5G應用落地，股價將迎來新一波騰飛。
73家機構調研，已是特斯拉供應商，5G+汽車電子驅動股價暴漲
朋友們可以多看看我們的專欄。
今天結合機構的通信半年報總結，瞭解下5G最近的機會。
估值低位
2009年以來，通信行業PE（TTM）最低達到過9.2倍，最高達到過148.01 倍， 目前估值為 37.07倍，處於歷史中位數偏下水平。 通信行業PB（TTM）最低達到過1.30倍，最高達到過 6.10倍，目前估值為2.51倍，處於歷史中位數水平。
通信行業半年報答卷:5G/物聯網/雲計算/視頻會議表現亮眼
其中，5G（無線產業鏈）受益於資本開支觸底反彈及5G相關的投資上升，整 個細分領域收入和利潤端均實現了同比增長，景氣度較高。物聯網、雲計算、 視頻會議三個細分方向亦實現了收入和利潤的正向增長。而專網通信、北斗、 光纖光纜細分領域景氣度下行，業績呈現負增長。光器件/光模塊和信息安全所處領域呈現週期底部特徵，後續有望改善。 總體來看行業 下半年及後續增速潛力較大，前景向好。
Q2基金持倉佔比有所提升
截止二季度末，通信板塊中公募基金持股比例為4.35%，相較於一季度末的3.10%有顯著提升。資金的流入配合後續相關公司業績的增長，整體表現值得期待。其中，公募基金持股市值前十大為：中興通訊、光環新網、滬電股份、中國聯通、寶信軟件、東山精密、深南電路、深信服、中新賽克、億聯網絡，相較於Q1，中國衛星、烽火通信出了前十，深信服、中新賽克新進入了前十。
5G再次發力，之前龍頭中興通訊被錯殺我寫過一次研報，就是看多中興通訊，回過頭看離當時的漲幅差不多25%，今日早盤中興通訊再次漲停，後市可以說很樂觀。
早上我們專欄裡分析了一家被忽視的系統集成領域小龍頭。這隻股有華為加持，據說“全年合同有望突破100億”，此外，業績好，還有大資金捧場。
攜手華為，背靠中國電科，全年合同有望破百億，這隻小龍頭要爆發
9月4日，我們的專欄文章《機構調研的這些股一週上漲7%，5G還是重點，本週又推那個股票》中，我們提到精測電子的兩天有了10個點的收益，根據公告，精測電子9月5日獲得大基金、上海半導體的雙重“加持”，後續肯定還有大肉吃。
此外專欄裡還分析了一家5G+汽車電子股票，這家公司佈局汽車電子多年，是博世、特斯拉等供應商。隨著汽車電子業務（包括新能源汽車業務）持續拓展，以及5G應用落地，股價將迎來新一波騰飛。
73家機構調研，已是特斯拉供應商，5G+汽車電子驅動股價暴漲
朋友們可以多看看我們的專欄。
今天結合機構的通信半年報總結，瞭解下5G最近的機會。
估值低位
2009年以來，通信行業PE（TTM）最低達到過9.2倍，最高達到過148.01 倍， 目前估值為 37.07倍，處於歷史中位數偏下水平。 通信行業PB（TTM）最低達到過1.30倍，最高達到過 6.10倍，目前估值為2.51倍，處於歷史中位數水平。
通信行業半年報答卷:5G/物聯網/雲計算/視頻會議表現亮眼
其中，5G（無線產業鏈）受益於資本開支觸底反彈及5G相關的投資上升，整 個細分領域收入和利潤端均實現了同比增長，景氣度較高。物聯網、雲計算、 視頻會議三個細分方向亦實現了收入和利潤的正向增長。而專網通信、北斗、 光纖光纜細分領域景氣度下行，業績呈現負增長。光器件/光模塊和信息安全所處領域呈現週期底部特徵，後續有望改善。 總體來看行業 下半年及後續增速潛力較大，前景向好。
Q2基金持倉佔比有所提升
截止二季度末，通信板塊中公募基金持股比例為4.35%，相較於一季度末的3.10%有顯著提升。資金的流入配合後續相關公司業績的增長，整體表現值得期待。其中，公募基金持股市值前十大為：中興通訊、光環新網、滬電股份、中國聯通、寶信軟件、東山精密、深南電路、深信服、中新賽克、億聯網絡，相較於Q1，中國衛星、烽火通信出了前十，深信服、中新賽克新進入了前十。
投資邏輯
從資本開支和各細分領域增速看，無線側基礎設施端（4G+5G）是目前運營商投入重點，處於觸底反彈期，相關公司業績大多呈爆發增長態勢，是景氣度最高的一個環節。在網絡基礎設施逐步成熟，以及終端逐步推廣後，相應的5G應用有望全面崛起，包括物聯網/車聯網、雲計算、視頻會議等，是後續值得重點追蹤的領域，也是我們持續推薦的環節。
重點推薦標的：
華工科技：基站側光模塊老牌廠商，為全球設備商供應 25G 光模塊。目前已進 入華為 5G 基站光模塊供應名錄，且份額較大，後續業績彈性大。激光設備、 傳感器等業務穩步增長。19 年迎來業績反彈期。
億聯網絡：公司是 IP 話機的全球龍頭，近幾年大力投入視頻會議系統行業，發 展迅猛。公司立足全球市場，產品競爭力持續提升，且國內視頻會議市場受益政策紅利，加速下沉普及。公司現金充裕，ROE和毛利率位居通信行業前列， 看好公司從終端向系統端的轉型佈局。
大富科技：華為基站濾波器核心供應商，伴隨著5G資本開支的上升，迎來新 一波成長浪潮，業績彈性巨大。
移遠通信：物聯網模組龍頭，行業內最豪華的管理層團隊+全球銷售體系+領先 的產品能力，助力公司全球快速擴展提高市佔率，不斷鞏固龍頭地位。公司的規模效應+渠道能力，保證了公司確定性享受物聯網行業大發展，長期增長確定。
共進股份：受上游原材料降價及匯率波動，公司短期業績彈性巨大；中期來看 公司子公司大連共進和聞遠科技在 4G/5G 小基站研發中取得良好成果，入圍中國移動，移動通信業務、電子圍欄等業務有望成為新的增長點。公司受益於“寬 帶中國”、“千兆光網”等戰略，目前估值較低，具有一定安全邊際。
光環新網：公司是一線城市 IDC 領導者，業績確定性強。需求層面，數據流量 的爆發對於 IDC 需求持續上漲，供給層面，一線城市對於 IDC 的監管和限制趨 嚴，供需失衡情況下，一線城市 IDC 資產價值量不斷凸顯。
中新賽克：網絡可視化龍頭，充分享受流量增長紅利。市場空間隨流量增長不 斷加大，暫看不到天花板。公司的訂單每年隨政府的資本開支穩步增加，業績 增厚確定性強。
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