匯豐:升美團點評(03690)目標價至82港元 維持“買入”評級
智通財經APP獲悉,匯豐近日發表研究報告,報告指出,由於管理層相信有多個增長動力,包括網上廣告提升餐廳的銷售、大數據分析的廣告策略等,因此維持“買入”評級...
富瑞發表研究報告表示,長和(00001)意大利及亞洲電訊業務前景正面,但預計中國零售業務進一步放緩,因此上調今年盈利預測3%,但下調明年盈利預測5%,該行認為管理層有望扭轉中國零售業形勢,加上意大利電訊業務好轉,將利好投資情緒。加上,匯率反彈將成為長遠的催化劑。該行將長和目標價由117港元上調至123港元,予“買入”評級。
該行稱去年幾乎全部業務板塊按當地貨幣計算均獲得EBITDA正增長,匯兌損失使EBITDA減少5.5%,最終去年按港元計算EBITDA持平。長和今年在外匯方面更加保守,就英鎊、歐元及人民幣實施對衝,去年則只就歐元對衝。
電訊業務持續表現理想,長和3意大利與WIND合併後,展現強勢逆轉,EBITDA率在合併後由21%增長至46%。
該行預計中國零售業務進一步放緩,集團去年同店銷售同比升1%,但中國則跌10.1%,管理層認為微調市場定位將成反彈關鍵。