股市學堂：“夜半雞叫”5.30大跌教會我風險控制！

堅持交易的正確姿勢，走高概率財務自由之路

這個文章既然是要寫給新股民的，那麼我首先分享自己和周圍人的兩個案例，應該給大家有所啟發。

我是在大學時代接觸股市的，和大家一樣，有著一顆躺在床上實現財務自由的心，為此我費盡心力，起早貪黑研究技術分析、價值分析的各種方法，以求得交易的“聖盃”，20年後有所感悟，是後話了，先把我遭遇的最慘痛的經歷說給大家。

首先大家看下圖，畫圈位置是深圳成指2007年5月30日起5天的一個牛市回調，指數最低跌幅25%。

您肯定覺得沒什麼了不起，那麼接著再看下圖,在這五天裡，電廣傳媒（000917）連續五個跌停，是不是有點嚇人了，真正嚇人的還要說我的操作。那時候我讀研究生，2007年的市場很好，我用幾萬塊錢順風順水，頭腦迅速發熱，覺得自己已封神，想玩把大的，就借了100萬，在5月29日滿倉進入000917。之前，監管機構已經通過媒體多次喊話降溫，但市場牛頭一起真的很難低下，結果在5月30日凌晨，財政部發出很短的一則消息，印花稅上調，這意味著政府已經忍無可忍，出實錘了，但是膨脹的我沒有風險意識，在早盤時發現很多股票直接跌停，而我的股票還是紅的，頗為沾沾自喜，結果就在我上了個洗手間的功夫，這隻票已經牢牢地躺在跌停板上，賬面直接10萬損失，在損失出現時，我的心態立馬發生了改變，正所為“一根大陽毀三觀，一根大陰也會毀三觀”因為我沒有止損標準，所以只能想明天會好起來，結果連續5天跌停，這五天我基本都是失眠的，起的比雞還早，等學校開門出去買份報紙看看有沒有利好。試想40多萬的虧損對一個來自於小縣城，沒有任何收入的學生來講意味著什麼？幸運的是，我頂住了壓力，同時牛市又起了一波，我回了本，在拋出中籤的中石油股票後第一件事馬上把錢全部還掉。這次教訓教會了什麼是風險，同時我也認識到一點，永遠不要借錢炒股。

沒有親身經歷，您的心理層面不一定能感覺到這種痛苦，下面我再分享一個周圍人在2015年的真實故事，他的遭遇可能使一個人一生難以翻身。

對於新股民來說，可能2015年場外配資造成的斷崖式股災更熟悉一些，在這次事故中很多人爆倉，還有早已實現財務自由的大佬跳樓，這次事故短短不到一個月，指數跌了50%，更別說個股。我是做創投的，平時會和其他機構的人一起看項目，在2015年有一位機構的年輕投資人總喜歡不時地拿出手機看看行情，並喜形於色，難於言表。後來才知道，他賣了深圳的兩套房子，做了配資，最高時候賬戶資金已經高達1.5億元。他給自己定了目標，到了2億就收手，結果造化弄人，這個目標沒有實現，等來的是股災，他在下跌初期看到資金大幅減少，雖然還賺，但也心疼，一直忍著不能壯士斷腕，但是配資就是這樣，在高槓杆下，你再多的資金，也會快會爆倉。他終於沒能撐過去。他最後在朋友圈只發了一句話“一切都結束了”。後來深圳市房價暴漲，他最初賣掉的房子也買不回來了，據說家庭也破裂了。

這個故事告訴我們不要去做配資加槓桿，即使融資融券我都不建議，因為你拿著配來的錢，心態會很差，交易會走形，幹嘛不踏踏實實的慢慢來呢？你的技術足夠高時，即使不用槓桿，收益也會相當可觀。

我總結了一般股民心裡會留下的傷疤，因為我也遇到過，沒啥丟人的，相信這些是大家的痛點和困惑，大家可以體會一下。

傷疤1：買入股票後，一直跌或不漲，剛平倉，甚至沒有五分鐘，突然拉起漲停，心疼不已。

傷疤2：聽信所謂“內部消息”，買入後卻一直不表現，內心越來越不堅定，最終割肉收場。

傷疤3：以價值投資理念買入後，個股或市場整體出現動盪，逐漸對價值信仰產生懷疑，一段時間之後無法忍受，割肉。

傷疤 4：短期順風順水後，整個人都膨脹了，出現股災不能先知先覺，甚至過程中仍不自知，最終由賺轉虧，甚至爆倉。

傷疤 5：看好的股票，卻成為黑天鵝，誤踩地雷，想出出不去，損失慘重。

傷疤 6：明明是熊市，卻頻頻做多，逆市而為，最終形成大虧。

傷疤 7：明明是牛市，卻頻繁交易，賣丟股票不敢買回，大牛市只賺了小錢。

傷疤8：震盪市裡，一賣就漲，一買就跌，兩頭挨打受氣，心裡苦都不好意思和別人說。

傷疤 9：出錯後，情緒失控，管不住手，連續交易，連續犯錯，心靈備受打擊。

傷疤10：聽市場各路大神分析，感覺都對，聽得熱血沸騰，一操作起來就變味，最後結論是自己不行。

在市場上聽到的故事總是成功的，這是因為人類是喜歡炫耀的動物，勿輕信身邊的“股神、大仙”，最近諸如《八年萬倍收益是如何煉成的》神棍長文也冒出來了。

我自2001年上大學期間，前10年買了幾百本各種價值投資和技術分析類書籍學習，研究了幾百個技術指標公式，花錢聽了很多“大師”的培訓班，最終結論很感人，99%是糟粕，無任何精華可取，還會誤導，浪費金錢不算，還浪費了大量的時間（那時候年輕，熱情高漲，經常徹夜研究，透支身體）。不過我始終堅信一條，我要學習適合自己的方法理念，但我不要每天去聽別人對市場的判斷，我一定要建立起自己的交易體系。

在經過長期研究及實際應用後，我認識到真正的價值分析與技術分析都有好的方法，理念，但同時它們的核心又都是一個概率的遊戲，無所謂孰優孰劣，關鍵是您能否建立一套嚴格的標準體系，做到勝率高，止損止盈標準明確，失敗時止損額度小，每次交易以低概率的小損失博取高概率的高收益，如長期堅持，必然走上財務自由之路。

價值投資領域有很多優秀的投資大師，如沃倫.巴菲特等等，我很尊重能夠做到始終如一地堅持的價值投資者。我的工作是做創業投資，主要應用價值分析理念，我會去和創始人聊天，去上下游調研，做市場行業地競品研究，但價值分析並不適合我做二級市場投資，我是個急性子，如果我要花太長的時間去驗證一個可能一開始就錯了的判斷，而且中間無法及時止損，這個過程經常會折磨我的心靈，我會不斷地懷疑我的初心。因此，我就喜歡對錯在短時間內給出結果，並做出下一步的應對操作。

真正地技術分析主要包括預測技術、確認技術、止損技術和糾錯技術四部分，幫您解決大勢判斷、開倉擇時、開倉確認、量化止損、止盈確認及量化糾錯幾個關鍵環節。每一次交易的就是做好這幾個環節，市場上的雜音在不停的判斷著市場方向，讓您會無所適從，因為做交易並不像張嘴那樣簡單、不負責任，也不像語言那樣靈活、富於變化。

技術分析方面有價值的書不多，我認為有《道氏理論》、《期貨市場技術分析》、《艾略特波浪理論》、《三角洲理論》、《證券混沌操作法》、《技術分析新科學》。這些研究深了也就差不多了。江恩理論不建議大家碰，其實我曾經花了很多時間在上面，就是想成為“何時何價”的交易之神，但理想和現實是有差距的，江恩的預測難在沒有糾錯的標準，再神奇也無用，我們的交易需要的是實實在在的標準，在能讓交易明明白白，才能每天睡得好覺，你說呢？道氏理論、艾略特波浪理論是基礎理論，建議大家好好學一下，比爾威廉姆的混沌交易和托馬斯迪馬克的方法可以錦上添點花。等你真正融會貫通之後，就會有豁然開朗的感覺，脫胎換骨成仙，有資格做一名專業技術分析投機者，走上財務自由之路。（作者：關鍵K）