'重磅!GE出售貝克休斯,30億美金甩手股權,不再擁有控制權'

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GE大量出售BHGE股票,未來將不再有控制權。

作者 | 大雨

9月11日, GE公司(GE)週三表示,將出售BHGE大部分股權,計劃將BHGE的所有權從6月底的50.4%降至38.4%,並計劃在此過程中籌集27億美元資金。

GE出售BHGE大部分股權的消息在石油和天然氣行業掀起軒然大波,有趣的是媒體將GE出售BHGE股權前面加了一個“又”。又是貝克休斯,又被出售。不知何時起,國際油服三巨頭之一的貝克休斯淪落成為了GE資本下的魚肉。

交易完成後,GE及其附屬公司將持有約38.4%的貝克休斯已發行的有表決權股票。GE將不再擁有貝克休斯的控股權,並預計隨著時間的推移,將繼續有序地剝離其持有的其剩餘股份。公司董事John G. Rice預計將作為GE的代表繼續留在貝克休斯董事會。

石油圈原創,石油圈公眾號:oilsns

01. GE甩手BHGE股權

9月11日,GE公司公佈了1.15億股BHGE A級普通股的二級發行計劃,以每股21.50美元的價格向公眾發售。此外,承銷商將有30天的期權從賣方股東那裡購買額外的1725萬股A類普通股。預計此次發行將於2019年9月16日結束,具體取決於慣例成交條件。

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GE大量出售BHGE股票,未來將不再有控制權。

作者 | 大雨

9月11日, GE公司(GE)週三表示,將出售BHGE大部分股權,計劃將BHGE的所有權從6月底的50.4%降至38.4%,並計劃在此過程中籌集27億美元資金。

GE出售BHGE大部分股權的消息在石油和天然氣行業掀起軒然大波,有趣的是媒體將GE出售BHGE股權前面加了一個“又”。又是貝克休斯,又被出售。不知何時起,國際油服三巨頭之一的貝克休斯淪落成為了GE資本下的魚肉。

交易完成後,GE及其附屬公司將持有約38.4%的貝克休斯已發行的有表決權股票。GE將不再擁有貝克休斯的控股權,並預計隨著時間的推移,將繼續有序地剝離其持有的其剩餘股份。公司董事John G. Rice預計將作為GE的代表繼續留在貝克休斯董事會。

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01. GE甩手BHGE股權

9月11日,GE公司公佈了1.15億股BHGE A級普通股的二級發行計劃,以每股21.50美元的價格向公眾發售。此外,承銷商將有30天的期權從賣方股東那裡購買額外的1725萬股A類普通股。預計此次發行將於2019年9月16日結束,具體取決於慣例成交條件。

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重磅!GE出售貝克休斯,30億美金甩手股權,不再擁有控制權

消息顯示,華爾街金融大鱷摩根大通、花旗集團、高盛和摩根士丹利均擔任此次發行的聯合主要負責人。

此外,BHGE宣佈已同意從一家或多家GE及其附屬公司以私下協商的交易方式回購(“股份回購”)11,865,211股BHGE B類普通股以及與之相同數量的股東權益。值得注意的是,BHGE公司擬以現金及其他可用流動資金來回購股份。“發行和回購的合併淨收益約為27億美元,假設全面行使承銷商購買額外股份的選擇權,約合30億美元。”GE在一份聲明中表示。

發行完成後,GE及其附屬公司將不再擁有所有BHGE投票的50%以上的投票權。除此之外, GE在BHGE董事會指定的人數從五人減少到一人。GE已告知公司,其打算讓John G. Rice作為其指定人員繼續留在BHGE董事會,並讓Jamie S. Miller和James J. Mulva向公司董事會衝突委員會提交辭呈。預計Lorenzo Simonelli和W. Geoffrey Beattie將繼續擔任公司董事會成員,但不會擔任GE指定人員。

世人驚歎於GE無情的同時,更同情貝克休斯的境遇。應該這麼說,貝克休斯從來不在GE的計劃之中,更沒有所謂的情意綿長。我們不再是我們, “我們”終究成了你我。

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02. BHGE屢次被賣?

GE於2017年將其油氣部門與貝克休斯合併,並向合併後的公司注資74億美元,從而獲得62.5%的股權。但在去年,GE已出售部分持股,截至今年6月30日其持股比例降至50.4%。

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GE大量出售BHGE股票,未來將不再有控制權。

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9月11日, GE公司(GE)週三表示,將出售BHGE大部分股權,計劃將BHGE的所有權從6月底的50.4%降至38.4%,並計劃在此過程中籌集27億美元資金。

GE出售BHGE大部分股權的消息在石油和天然氣行業掀起軒然大波,有趣的是媒體將GE出售BHGE股權前面加了一個“又”。又是貝克休斯,又被出售。不知何時起,國際油服三巨頭之一的貝克休斯淪落成為了GE資本下的魚肉。

交易完成後,GE及其附屬公司將持有約38.4%的貝克休斯已發行的有表決權股票。GE將不再擁有貝克休斯的控股權,並預計隨著時間的推移,將繼續有序地剝離其持有的其剩餘股份。公司董事John G. Rice預計將作為GE的代表繼續留在貝克休斯董事會。

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01. GE甩手BHGE股權

9月11日,GE公司公佈了1.15億股BHGE A級普通股的二級發行計劃,以每股21.50美元的價格向公眾發售。此外,承銷商將有30天的期權從賣方股東那裡購買額外的1725萬股A類普通股。預計此次發行將於2019年9月16日結束,具體取決於慣例成交條件。

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重磅!GE出售貝克休斯,30億美金甩手股權,不再擁有控制權

消息顯示,華爾街金融大鱷摩根大通、花旗集團、高盛和摩根士丹利均擔任此次發行的聯合主要負責人。

此外,BHGE宣佈已同意從一家或多家GE及其附屬公司以私下協商的交易方式回購(“股份回購”)11,865,211股BHGE B類普通股以及與之相同數量的股東權益。值得注意的是,BHGE公司擬以現金及其他可用流動資金來回購股份。“發行和回購的合併淨收益約為27億美元,假設全面行使承銷商購買額外股份的選擇權,約合30億美元。”GE在一份聲明中表示。

發行完成後,GE及其附屬公司將不再擁有所有BHGE投票的50%以上的投票權。除此之外, GE在BHGE董事會指定的人數從五人減少到一人。GE已告知公司,其打算讓John G. Rice作為其指定人員繼續留在BHGE董事會,並讓Jamie S. Miller和James J. Mulva向公司董事會衝突委員會提交辭呈。預計Lorenzo Simonelli和W. Geoffrey Beattie將繼續擔任公司董事會成員,但不會擔任GE指定人員。

世人驚歎於GE無情的同時,更同情貝克休斯的境遇。應該這麼說,貝克休斯從來不在GE的計劃之中,更沒有所謂的情意綿長。我們不再是我們, “我們”終究成了你我。

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02. BHGE屢次被賣?

GE於2017年將其油氣部門與貝克休斯合併,並向合併後的公司注資74億美元,從而獲得62.5%的股權。但在去年,GE已出售部分持股,截至今年6月30日其持股比例降至50.4%。

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重磅!GE出售貝克休斯,30億美金甩手股權,不再擁有控制權

去年11月13日GE下屬公司貝克休斯(BHGE)和GE公司(GE)聯合宣佈將進入一系列修訂商業和技術的長期協議,並重新定義兩家公司之間的關係。協議的重點是:GE(GEneral Electric)以低於最低的價格出售貝克休斯(Baker Hughes)近四分之一的股份,將兩者之間的關係定位“合作”,成為“戰略合作伙伴”。

針對上述新聞,彼時GE董事長兼首席執行官H. Lawrence Culp表示:“今年早些時候,我們宣佈了與BHGE有序分離的意圖。今天宣佈的協議加速了該計劃,使公司及其股東雙方都受益。我們期待繼續保持我們的商業關係,這將加強GE和BHGE為全球客戶提供高價值技術和解決方案的能力。“

歲餘流轉,月生朝華,掙扎中的GE公司已經不知換了幾波管理團隊,但卻都容不下一個貝克休斯。事實上,可以說貝克休斯從來不再GE的規劃裡。

不難看出GE此次出售BHGE股權略顯著急,而這背後是否和會計欺詐有關讓人生疑?8月15日11時,擁有百年曆史的美國GE重挫,盤中跌幅一度擴大至15%。GE財務問題的嚴重程度可想而知。而有趣的是,打假“鬥士”Markopolos指控GE財務欺詐的相關數據和貝克休斯有著千絲萬縷的聯繫。

時光不計前世恩,GE早已不是那個“陌上少年”。相反,還正在“衰落”。在今年6月份的投資者報告中,GE設定了到2020年將淨債務減少250億美元的目標,“歸核化戰略”已經成為GE的必然選擇。於是,對於“非核心資產”都成為GE可以剝離的可能。GE打算出售BHGE,並不代表GE不看好油服行業的未來,只是油服行業對於當前的GE來說是一個累贅,影響到GE的整體業績與現金流。

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