5月8日，美國紐交所上市公司COACH(蔻馳)宣佈，已就收購紐交所上市公司Kate Spade & Company簽署正式協議。根據交易條款，Kate Spade & Company 的股東將獲得每股18.50美元現金，總交易金額為24億美元。該交易價較2016年12月27日(即媒體推測收購交易是否存在前的最後一個交易日)Kate Spade股份未受市場猜測影響的收市價溢價27.5%。本次交易已獲Kate Spade & Company 及 Coach, Inc.董事會一致通過。
《國際金融報》記者瞭解到，本次交易不受融資條件所限制，COACH已取得美銀美林提供過橋融資的承諾。收購價格24億美元預期將以優先級票據、銀行定期貸款及 Coach, Inc.持有的約 12 億美元現金的資金組合撥付，收購價格的一部分將用於償還預期8 億美元的六個月定期貸款。該項交易預期將於2017歷年第三季度交割完成，交割以慣常的交割條件為前提，包括Kate Spade & Company的大部分已發行股份 接受要約收購，並取得必要的監管批准。
Coach, Inc.首席執行官 Victor Luis 表示:“Kate Spade 憑藉豐富的生活方式類產品組合和在消費者(特別是千禧一代)中的高知名度，確立了真正獨特及差異化的品牌定位。通過本次收購，我們將以忠於品牌精髓、設計獨特的產品,以及時尚創新為特色，打造首家源自紐約的現代奢華生活方式多品牌公司。此外，我們相信COACH在全球開設、經營零售專賣店，以及在國際市場建設品牌的豐富經驗,能釋放Kate Spade尚未被充分開發的全球增長潛力。我們對於本次合併將強化 雙方整體的營運平臺，併成為長期可持續增長的另一驅動力充滿信心。”
Kate Spade & Company 首席執行官 Craig A. Leavitt 表示:“隨著我們持續發展成一個強大的全球化及多渠道的時尚生活方式品牌，在經過對多項戰略性方案的全面考察後，加入COACH全球品牌組合的協議將有助於我們實現股東價值的最大化，並讓Kate Spade取得長遠成功。我們期待與COACH經驗豐富的領導團隊合作，憑藉其在不同業務領域的卓越能力,我們將繼續創新、打造消費者對我們品牌的長期忠誠度、擴展我們的產品類別並推動各地區的增長。”
COACH財務總監 Kevin Wills 進一步表示:“由於兩家公司的業務之間具互補特性，我們相信可在交易交割完成後的三年內能實現年化約5000萬美元的協同效益。該等成本節省的協同效益將通過營運效率的提升、業務擴大的規模效益、存貨管理的改善，以及Kate Spade供應鏈網絡的優化來實現。與此同時，為確保 Kate Spade 品牌的長遠成功及穩健發展，我們計劃採取與COACH過去三年類似的舉措，減少Kate Spade的批發業務及網上限時促銷渠道的銷售規模。由於該等渠道的策略性調整而產生的盈利下降將被上述具相當規模的協同效益所抵銷。因此我們預期按非公認會計准則基礎計算，本次收購將於2018財年帶來輕微的盈利增長，而在同一基準下，於2019財年將實現雙位數的盈利增長。”
Luis 表示：“收購Kate Spade是Coach, Inc.轉化為一家以客戶為中心的多品牌公司所踏出的重要一步。本次合併可提升我們在具有吸引力的全球高端手袋、配飾及鞋履市場中的地位，為品牌組合帶來產品、品牌定位及顧客的多元發展，並通過擴大關鍵職能的規模提供人才及創新方面的資源投入。此外，我們相信Kate Spade品牌將受益於我們的一流供應鏈及強大的企業基礎設施。”
(國際金融報記者 張穎)
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