近期，關於陸金所與網貸，圈內發出了很多聲音，嘗試進行多角度、深度地解讀，但大多較為片面、單一，容易導致行業對外傳遞的印象出現偏差。
陸金所到底有沒有退出網貸業務？其本身作為平安金融佈局的一份子，業務組合又經歷了怎樣的變遷？該事件背後，真的如各種解讀所言，網貸已失去了存在價值？
認真解讀好上面三個問題，或許我們會對這次“行業大事件”有更加清晰的認知。
近期，關於陸金所與網貸，圈內發出了很多聲音，嘗試進行多角度、深度地解讀，但大多較為片面、單一，容易導致行業對外傳遞的印象出現偏差。
陸金所到底有沒有退出網貸業務？其本身作為平安金融佈局的一份子，業務組合又經歷了怎樣的變遷？該事件背後，真的如各種解讀所言，網貸已失去了存在價值？
認真解讀好上面三個問題，或許我們會對這次“行業大事件”有更加清晰的認知。
不是退出，是行業強監管下的暫時調整
陸金所曾經擁有國內最大P2P平臺（陸金服），但近年來隨著網貸市場監管的逐步深入，一直不斷地進行業務重塑、調整優化。
根據公開數據，2019年前四個月，陸金服（陸金所）的交易額分別為人民幣132億元、92億元、69億元以及74億元，呈現明顯的下滑趨勢。此外，根據網貸之家6月數據盤點顯示，在監管“三降”的要求下，陸金服在借貸餘額與當前借款人方面均呈現下降趨勢，借貸餘額環比下降3.35%，當前借款人環比減少了1.52萬人。
特別是在今年四月初流出的備案文件中，提到了“註冊資本金、一般風險準備金和出借人風險補償金”等要求。雖然一直在積極配合P2P平臺降存量業務規模、出借人數量、借款人數量的“三降”要求，可根據陸金服的規模，千億規模下各項風險準備金加在一起，少不得要近百億的資本投入。
數額甚是驚人，這和平安當初看上P2P輕資產、不消耗資本金的初衷背道而馳，這同時也影響了陸金所的上市進程。陸金所2018年年報顯示，2018年陸金服“P2P平臺業務手續費收入”為20.13億元，同比下降43.2%。
在借貸餘額與當前借款人方面均出現下降的情況下，陸金服手續費收入的下降並不讓人意外。但這樣的陸金所，對我們來說有點陌生了，已經不再是當年赫赫有名的“網貸一哥”了。
立足用戶的多金融業務齊頭並進
在監管日益收緊的市場下，對於陸金所來說，這幾年來的P2P業務形態，只是滿足借款人和投資人需求的眾多選擇之一。平臺背靠平安，針對借款人服務，既有申請消費金融牌照、網絡小貸牌照等多種選擇，針對投資人，也有提供其他持牌理財產品的選擇。
2015年底開始，陸金所朝多元化發展，除了P2P外，理財、基金、信託、私募、資管計劃逐步上架；2017年，銀行存款倒流、信貸、保險成了陸金所的推廣重點；2018年到2019年期間，陸金所在法律上的概念作出了拆分：基金、理財和資管計劃從法律關係上屬於陸基金，保險屬於平安保代，這些都是代銷類產品。
在2019年3月，陸金所完成了C輪融資，投後估值達到394億。這時候的陸金所，已經接觸更多的銀行、信託、證券、基金，橫跨九大市場，9條產品線打造了一站式線上財富管理平臺，跨業提供更多高附加值服務，智能化財富管理更是成為其新的方向。
多層次的金融產品體系效果非常顯著，吸引了眾多投資用戶。當前，陸金所擁有4300萬用戶，運營管理超3767億資產，成為全球最大線上財富管理平臺之一。
這樣的發展勢頭，這樣的發展佈局，對於陸金所來說，上市是必經之路。可是，在這8年中，它的上市計劃卻已經慘遭兩次“流產”，坊間傳言皆因P2P的“牌照”問題。
現如今選擇轉戰消金，申請消費金融牌照，是陸金所當下應對市場的無奈之舉，也是“蓄謀已久、情有可原”。這一轉型的決定，能夠掃清其上市過程中的“持牌”阻礙，或許意義更為重大。
網貸行業底層價值並未發生動搖
不管怎樣，陸金所並沒有如大家所說的選擇退出P2P網貸，只是選擇轉型，也不是被清退，更不是跑路或者暴雷，我們更不能因此否定整個網貸行業。有業內人士預計，“陸金所三五年之後還會重新撿起P2P業務，現在只是一時之選，原因有二：首先，現在完全退出意味著之前所有的努力都是白費；其次財富管理的能力要求更高，如果P2P都做不好，那麼另外的一條路也是堵死的。”
因此，我們必須理智和冷靜看待P2P這個行業。P2P網貸最大的優越性，是使傳統銀行難以覆蓋的借款人能充分享受貸款的高效和便捷，這在一定程度上填補了傳統金融覆蓋面的空白。據不完全統計，截至2018年末，P2P網貸共服務借款人超2700萬，服務出借人超4000萬。2018年P2P網貸活躍的借款及出借人數分別為1252萬、1114萬。
同時，在2013-2018年，P2P網貸平臺累計為約3500萬借款人提供了融資服務，借款應用場景覆蓋三農、小微個體戶、經營週轉、日常消費、家庭裝修等方方面面。其中個人消費和企業經營週轉是當前資金流向的主要方向，這也是當下服務小微的價值所在，也是當下網貸P2P的社會價值所在。
當前的P2P市場，已經脫離了過去野蠻粗暴的市場環境。目前，很多平臺都在紛紛找準自己的跑道，並且圍繞監管要求來進行轉型和佈局，朝著小額業務、消費金融業務、供應鏈金融、金融科技等方向開展。
最後，筆者認為，雖然“備案試點”換成了“監管試點”，但試點的終點依舊是合規，未來總會有機構會獲得監管的認可。只要社會價值還在，行業就有未來。