ST康美6月5日公告回覆上交所的問詢函顯示，截至3月31日，公司貨幣資金餘額10.48億元，公司短期流動性緊張，償債壓力較大。一年內(截至2019年12月31日)到期的債務183.27億元，其中銀行貸款115.77億元，債務融資工具67.5億元。
截至目前，公司尚未出現金融機構抽貸、斷貸情況，2019年度到期債務融資工具合計60億元也已按期兌付。後續公司將通過多種途徑進行資金籌措並償付。
4萬餘字回覆上交所
ST康美稱賬面僅有10億資金
6月5日，ST康美髮了一份公告回覆上交所的問詢，長達82頁，多達4萬字。在這份公告中，ST康美坦誠，自己賬上的貨幣資金僅剩10億，而今年到期的債務有180多億。
5月12日晚，ST康美公告收到上交所下發的《關於對康美藥業股份有限公司2018年年度報告的事後審核問詢函》，《問詢函》長達5頁，要求上市公司就業務板塊及毛利率、主要資產及負債項目、經營業績和現金流三大方面進行補充說明。
在三大方面之下是共計31則分項問題，《問詢函》要求上市公司應於5月22日之前，就上述事項予以披露，同時對定期報告作相應修訂。
多次延期後，ST康美終於披露回覆函。根據ST康美公告，截止到2019年3月31日，公司貨幣資金餘額10.48億元，公司短期流動性緊張，償債壓力較大。
一年內(截至2019年12月31日)到期的債務183.27億元，其中銀行貸款115.77億元，債務融資工具67.5億元(已按期兌付60億元)。
ST康美在公告中也表明，截止到回覆日，公司尚未出現金融機構抽貸、斷貸的情況，2019年度到期債務融資工具合計60億元也已按期兌付。
大力佈局中醫藥全產業鏈
中藥材存貨可長期儲存
北青報記者瞭解到，在回覆公告中，ST康美方面表示，大規模存貨主要目的是中藥材戰略儲備，基於打造中醫藥全產業鏈模式。
ST康美回覆指出，截止到2018年12月31日，公司存貨總額342.10億元，其中庫存商品266.05億元、消耗性生物資產37.91億元，主要系公司前期基於打造中醫藥全產業鏈模式，進行中藥材戰略性儲備形成的。
ST康美進一步解釋稱，近年來，公司大力佈局中醫藥全產業鏈，公司核心業務中藥飲片保持快速增長，市場佔有率從2016年的2.4%上升到2018年3%左右，為保障未來業務所需原料，基於歷史經驗和對未來預期的判斷，公司主動加大中藥材種植佈局和加大中藥材戰略性儲備，尤其是稀缺性較高的品種，以期為中藥飲片後續業務規模的擴大和盈利水平的提升奠定基礎。
同時，ST康美在回覆函中表示，分析現有的中藥材存貨，大部分屬於方便儲存、不易變質、無明顯保質期的中藥材，可長期儲存。結合歷史及目前市場價格行情，主要品種價格趨於穩定增長的走勢。
四舉措解決債務
最終資金籌措存在一定不確定性
為了保證不出現債務違約，康美藥業將按照“發展實業、聚焦主業、瘦身健體、固本強基”的戰略思路，審慎評估新增投資項目，加快處置非主業業務，盤活資產，減輕償債壓力;將加強資金和應收賬款管理，加速各地中藥城商鋪及住宅、中藥材存貨銷售速度，回籠資金，改善公司經營性現金流，增加公司償債能力;公司與各金融機構積極溝通，保持現有信貸規模不降低，並爭取給予一定的新增信貸額度支持，公司將與各金融機構磋商，調整優化公司債務結構，增加中長期貸款，減少短期貸款，平滑債務兌付的資金需求;公司將利用多種渠道籌措資金，優化公司債務渠道，合理控制財務成本，及時滿足資金需求。
對於後續債務的償付安排，ST康美將繼續通過多種途徑進行資金籌措並償付，因處置非核心業務、加強業務回款、加速存貨出售、多種渠道融資等措施，在實施過程中存在多重因素的影響，最終資金籌措存在一定的不確定性，提醒廣大投資者注意投資風險。
文/本報記者張鑫 供圖/視覺中國