山雨欲來風滿樓，監管部門對於現金貸的清理整頓已展現出力量。而各地執法機構近期對現金貸業務的摸排，也揭開了全國現金貸業務的冰山一角。
現金貸是小額現金貸款業務的簡稱，目前業內對其並無明確定義，一般泛指無抵押、無擔保、無場景、無指定用途，借款與還款方式靈活，具有實時審批、快速到賬等特點的小額信用貸款。其主流模式主要借鑑國外Payday Loan（發薪日貸款），具有高效率、高風險、高利率三大特點。從2015年開始，現金貸作為國內消費金融一個重要分支強勢崛起。
近日，《投資者時報》深入調查，拆解現金貸四大亂象。
第一大亂象：以現金貸之名，行高利貸之實
根據各地執法機構第一步摸底反饋回來的情況，眾多有“現金貸”業務的平臺，包括一些行業領頭羊，其年化息費成本均超過最高院規定的36%。廣州互聯網金融協會透露的數據顯示，畸形現金貸平均利率為158%，最高的發薪貸高達598%，實質是以現金貸之名行高利貸之實，嚴重影響了市場經濟秩序。
業內人士指出，對互聯網金融平臺來說，現金貸業務的成本包括從持牌金融機構獲得資金的利息以及平臺本身的各項費用成本。如果息費綜合成本控制在年利率36%以內，則現金貸業務基本沒法做。正因如此，部分平臺年化利率高達200%甚至更高。
第二大亂象：現金貸行業壞賬率極高，不少現金貸平臺的風控基本為零
根據廣州互聯網金融協會的數據，現金貸壞賬率普遍在20%以上。由於壞賬率高企，致使很多現金貸平臺往往通過不合理的高利率覆蓋高壞賬率，導致平臺無視貸前風控，隨意放貸，部分平臺的借款人只需輸入簡單信息和提供部分授權即可借款。
第三大亂象：暴力催收屢見不鮮，存在騙貸集團
一些平臺常採取利滾利計息方式讓借款人陷入負債危機。一旦借款人逾期，平臺收取高額罰金，同時採取電話“轟炸”其親朋好友或暴力催收等手段。
第四大亂象：“黑暗法則”野蠻發展，濫用個人信息
為了獲得流量和客戶，某些平臺用一些“黑暗法則”野蠻發展，濫用個人信息等問題層出不窮。如一些平臺大量採購個人數據進行電話推銷，且把數據轉賣給其他人；某些平臺在客戶逾期後，催收人員將客戶的個人重要信息在網上發佈。
消費金融的亂象也已引起各方高度關注。基於嚴峻的現金貸亂象，4月10日，銀監會下發了《關於銀行業風險防控工作的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），明確提到做好現金貸業務活動的清理整頓工作。隨後，4月15日，P2P網絡借貸風險專項整治工作領導小組辦公室發出了《關於開展“現金貸”業務活動清理整頓工作的通知》（下稱《整頓通知》），要求對各地區“現金貸”平臺開展摸底排查與集中整治，開始了現金貸整頓風暴。
現金貸整頓風暴致消費金融概念股股價大幅下挫
一石激起千層浪。繼銀監會下文規範校園貸、現金貸業務以來，消費金融概念股“中槍”者眾，股價大幅下挫。
銀監會文件出臺當天，旗下擁有“2345 貸款王”的二三四五就大跌3.08%，報收11.31元；次日，二三四五跳空低開，大跌5.39%，盤中最低探至10.20元，幾近跌停；主要建設基於校園場景的消費金融生態圈的新開普，自4月10日收報於20.90元后即啟動快速下跌之旅，4月24日探至本輪下跌最低點15.50元，跌幅高達25.84%。
作為持牌消費金融公司——馬上消費金融股份有限公司（下稱“馬上消費金融”）的股東們，重慶百貨、中關村科金、物美控股、重慶銀行、陽光保險、浙江中國小商品城也紛紛被現金貸整飭風波波及。3月24日，作為首家因徵信問題被罰的消費金融公司，馬上消費金融剛剛被人民銀行重慶營業管理部發布今年首張行政處罰決定書，罰款39萬元。
4月11日，重慶百貨（600729.SH）股票重挫4.90%，盤中振幅達到7.29%；小商品城則從4月10日盤中即有反應，當天跌1.93%，收報於7.63元，此輪下跌最低觸及7.08元，跌幅逾7%。
受傷更重的是重慶銀行（1963.HK）。儘管身處香港股票市場，重慶銀行自4月11日始，即啟動下跌之旅，從2016年6月開始勾勒出的近一年股價上升圖形，就此被破壞。數據顯示，4月11日當天，重慶銀行跌0.59%，報收6.75港元。此後，其跌勢一發不可收拾，如4月18日下跌2.09%、5月2日下跌2%、5月4日下跌1.42%。截至5月10日，重慶銀行收報6.13港元，本輪最低跌至6.09港元。這意味著，自4月11日始至5月10日短短18個交易日，重慶銀行股價跌幅已近10%。
通過對Wind資訊數據進行統計發現，自4月11日至5月10日，重慶銀行在港股銀行板塊中，跌幅（-9.72%）高居第一，遠超同類可比的青島銀行（2.06%）、錦州銀行（1.01%）、鄭州銀行（0.40%）、徽商銀行（-0.00%）、天津銀行（-1.08%）、浙商銀行（-2.57%）等。
據此，《投資者時報》指出，一度密切的股權關係，讓相關上市公司受益匪淺，股價飆升，但監管風暴面前，這層親密，轉瞬成為“殺手鐗”。
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