進入6月，離基金業績“中考”也只剩一個月的時間。從前5月的收益看，易方達、廣發等老牌基金公司有望成本年“中考”的贏家，而金鷹、中郵、華商等素來青睞中小盤股的基金公司大概率將在“中考”中成為差等生。截止5月末，金鷹核心資源、中郵創新優勢、北信瑞豐無限互聯主題、華商未來主題前五個月虧損超過20%。
易方達暫居兩大榜首
據WIND統計，今年以來截止5月31日，易方達消費行業和易方達中小盤分別以23.85%和22.26%的收益率排在股票型和混合型基金第1名。儘管兩隻基金由不同的基金經理管理，但配置均以白酒、家電等消費股為主。以易方達中小盤為例，該基金一季度末的前十大重倉股包括瀘州老窖(000568,診股)、中國國貿(600007,診股)、上海機場(600009,診股)、深圳機場(000089,診股)、貴州茅臺(600519,診股)、五糧液(000858,診股)、蘇泊爾(002032,診股)、美的集團(000333,診股)、東阿阿膠(000423,診股)、索菲亞(002572,診股)，合計佔基金淨值的比例達到60%以上。
不過，對比第2名的收益來看，易方達兩隻基金的優勢並不足夠明顯，尤其是名列第2名的基金還是滬港深主題基金。嘉實滬港深精選前5個月收益率為19.6%，排在股票型基金第2名，東方紅滬港深前5個月收益率則為20.19%，排在混合型基金第2名，同時也是收益率最高的滬港深主題基金。4月下旬開始，港股恆生指數就迭創新高，漲勢不止，截止6月2日最高曾升抵25973點，直指26000大關。按照這樣的勢頭下去，兩隻滬港深基金反超也不是不可能。
此外，廣發滬港深新起點、匯豐晉信消費紅利、嘉實新消費名列股票型基金第3-5名，收益率為17.32%、16.12%、16.05%，東方紅睿元三年定期、東方紅中國優勢、長安鑫利優選A則名列混合型基金3-5名，收益率為18.79%、18.58%、18.31%，差距均較小，未來一個月內座次發生變動也是分分鐘的事。
值得一提的是，自2013年開始中小盤股強勢，二三線基金公司由於喜歡買中小板、創業板而頻頻現身業績排行榜前列。而自去年開始，大盤風格轉換，更青睞價值股的老牌基金公司崛起。從今年排行榜來看，無論是重倉消費、藍籌還是港股的基金，老牌公司現身率更高。
中小公司齊聚“黑榜”
老牌基金公司憑藉藍籌、價值股再展雄風的同時，不少中小基金公司也因中小板塊的調整而跌落。今年前5個月，金鷹核心資源、中郵創新優勢、北信瑞豐無限互聯主題、華商未來主題分別虧損26.11%、23.21%、21.79%、20.29%。
金鷹核心資源早就以豪賭次新股在市場上聞名。由於近期市場調整，次新股調整幅度也較大，該基金虧損幅也大幅加劇。僅僅在5月份，其淨值就跌去13.43%，是當月跌幅最大的混合型基金之一。值得一提的是，該基金第二大重倉股為中潛股份(300526,診股)，今年一季度末持倉市值佔淨值的比例為5.6%。中潛股份自去年12月初停牌，今年5月25日復牌後即一字跌停，至6月2日已連續6個跌停。如果該基金沒有出貨，未來該股的走勢還將極大的影響其淨值。
而中郵創新優勢原基金經理鄧立新因被監管部門調查而經歷了人事變動。今年2月中郵創新優勢增聘劉田為基金經理，5月19日，中郵基金正式宣佈鄧立新不再管理該基金。但從兩者交接的時間看，現任基金經理劉田或許早在一季度就開始一力掌管該基金，但業績仍然沒有起色，因此該基金想要在“中考”中脫離差生隊伍，大概可能性是比較小的。
北信瑞豐無限互聯主題作為行業主題基金，其業績的變化還有賴於行業整體行情的好轉，華商未來主題則深套軍工股之中。除此之外，華商主題精選、華商新銳產業今年前5個月的虧損幅度達到19.32%和19.12%，光大風格輪動、東方互聯網嘉、中郵低碳新經濟、華商萬眾創新、華安媒體互聯網等基金前5個月虧損超過18%。未來一個月能否脫離下跌“黑榜”還是未知數。
從跌幅榜名單上也可以看出，其中少有老牌基金公司的身影。不同市場風格下，不同偏好的基金公司優劣勢一覽無餘。
相關推薦
