'中法人壽償付能力大降至-10426% 兩年間向股東借款超2億元艱難度日'

■本報記者 蘇向杲

7月26日，中法人壽在中保協披露了今年二季度的償付能力報告。根據披露的數據顯示，今年二季度末中法人壽的綜合償付能力充足率以及核心償付能力再次出現大幅下滑，均從一季度末的-8468.51%下降至-10426%。

從經營數據來看，中法人壽今年上半年累計保險業務收入僅為4.9萬元，今年上半年累計虧損為3129.9萬元，淨資產為-17740.6萬元。隨著虧損額的持續擴大，中法人壽表示，已採取管理層降薪，削減非必要支出等多項應急措施暫緩風險暴露，日常運營均靠股東借款維持。據記者統計，中法人壽在2017以來已累計向鴻商集團借款達20次，累計借款金額超2億元。

償付能力充足率持續下滑

根據監管評級，中法人壽2018年第四季度和2019年第一季度監管分類均為D類。

在風險評級低於監管預期的同時，中法人壽在償付能力報告中提到，公司目前還面臨多項風險：一是償付能力不足，因公司資本金長期未得到補充，在以風險為導向的償付能力評估體系下，公司經營費用支出導致實際資本持續下降，公司總體償付能力低於監管要求水平。二是流動性不足，公司自2005年成立以來，資本金從未得到過補充，因持續虧損，資本金已消耗殆盡，現金流持續淨流出，公司自2017年4月份即出現流動性枯竭情形。三是人員不足，因目前公司償付能力不足，經營費用管控，導致人員流失，招聘困難，存在部分關鍵崗位人員配備不足。

中法人壽表示，公司風險管理改進措施及實施進展情況為：基於償付能力充足率的結果，已啟動業務管控、費用管控、投資管控等償付能力管理的相關措施，並對償付能力的發展情況進行密切追蹤。為使公司儘早正常經營，更好地保障客戶權益，防範風險，公司將加大與各方的溝通力度，加快公司資本金補充進程。另外，公司已增加風險監測頻率，加強對公司高風險領域的關注，按照超限額處理機制採取應對措施，避免發生群體性事件。

在流動性風險應對措施方面，中法人壽表示，公司2017年4月下旬陷入流動性枯竭，為應對流動性危機，公司努力協調股東借款，已採取管理層降薪，削減非必要支出等多項應急措施暫緩風險暴露，日常運營均靠股東借款維持。根據《保險公司償付能力監管規則第12號：流動性風險》的要求，測算淨現金流、綜合流動比率、流動性覆蓋率等流動性風險監管指標均暴露公司流動性風險不足，且有愈演愈烈的趨勢，預計未來一個季度，在壓力情景一下，公司流動性覆蓋率為114.52%，預計未來一年，公司綜合流動比率為4.49%。後續，公司將持續全力推動增資擴股工作，力求增資申請儘快批覆，從根本上化解流動性風險。

中法人壽增資仍未獲批

在償付能力出現不足後，中法人壽此前試圖增資，但目前增資事宜仍未獲批准。中法人壽曾先後向監管部門提交過3次增資方案，該公司最近一次提交的增資方案是在2017年8月份。根據方案，增資擴股後，中法人壽新增註冊資本約13億元，同時擬新增兩家新股東，即廣西長久汽車投資有限公司、寧德時代新能源科技股份有限公司。

2015年4月23日，原中國保監會正式批覆中法人壽股權轉讓。交易完成後，中國郵政集團從中法人壽完全退出。其所持中法人壽50%股權，一半將由鴻商集團接盤，另一半將由北京人濟九鼎資產管理公司接盤。此外，中法人壽另一股東——法國國家人壽，也將其持有的25%股權轉讓給了鴻商集團。

此次股權轉讓完成後，鴻商集團持有中法人壽50%的股權，人濟九鼎持股25%，法國國家人壽持股25%。今年二季度償付能力報告中，中法人壽仍為上述股權結構。

中法人壽成立於2005年12月23日，雖然註冊資本只有2億元，但是兩個發起股東背景深厚，分別是中國郵政集團和法國國家人壽，兩方各持股50%。法國國家人壽是法國最大的壽險公司，已有150年曆史。

2015年，鴻商集團及其聯合體共同受讓中法人壽大部分股權後，中法人壽在2016年開始出現償付能力不足的情況，到2017年，又出現流動性枯竭。為解決此問題，其股東先後拋出數個增資擴股方案，但未能獲得監管部門批准。為維持生計，中法人壽先後20次向大股東借款，但時至今日，其償付能力充足率依然為負數，業務也全面停滯。

增資遲遲未獲批，中法人壽只能靠股東借款度日。據記者統計，中法人壽在2017以來已累計向鴻商集團借款達20次，累計借款金額超2億元，最近一次借款為今年5月10日。2019年，中法人壽向鴻商集團借款2次，累計借款金額2000萬元；2017、2018年該公司向鴻商集團均借款9次，合計18次，2017年累計借款約為1.3億元，2018年累計借款金額為6010萬元。