美原油跌3%步入熊市；中國高淨值人群達197萬｜市界早知道

要聞速覽

1、接近運營商內部人士透露，工信部或將於6日發放5G商用牌照

2、官宣！首批科創板上市企業出爐：微芯生物、安集科技、天準科技獲上市委審核通過

3、上海兩天推出三塊宅地，四大一線城市土地供應“加速度”

4、央行上海總部：包商銀行被依法接管完全是個案

5、比亞迪獲控股股東王傳福增持

6、報告：中國高淨值人群達197萬人，擁有61萬億可投資資產

7、東吳證券營業部老總借用母親賬號，炒股3年獲利千萬

8、美原油暴跌3%，陷入技術性熊市

- 宏觀經濟 -

1、【上海兩天推出三塊宅地，四大一線城市土地供應“加速度”】 上海市土地交易市場再次掛出兩塊住宅用地。此前一日，上海市土地市場公告出讓位於嘉定區安亭鎮的一宗土地。中國指數研究院的數據顯示，5月，一線城市共推出土地38宗。其中，北京、上海和廣州分別推出2宗、9宗和3宗住宅用地。 （每經網）

解讀

增加土地供應量改變供求關係，中央壓房價決心明確。當下房地產投資增速持續上升，企業拿地也比較積極，不壓不行了。

2、【發改委：積極推動優質企業和民營企業市場化法治化債轉股】國家發改委表示，下一步要積極吸引社會力量參與市場化法治化債轉股，支持保險資金等長期限資金投資。鼓勵對高槓杆優質企業、企業集團內優質子公司實施債轉股。（澎湃）

解讀

現在宏觀債務率處於歷史高位，導致管理層不敢放鬆貨幣，股市也不上不下。債轉股是一種降低市場債務率的方法，不過債轉股的流程中，退出是最困難的一個環節，如何設計一套符合當下背景的債轉股模式，是這輪去槓桿的核心要素。

3、【央行：人民幣合格境外機構投資者（RQFII）試點地區擴大到荷蘭】這是兩國在金融領域深化合作的重要體現，有利於拓寬境外投資者人民幣資產配置渠道，擴大境內資本市場對外開放，也有利於促進雙邊貿易和投資便利化。

解讀

擴大到荷蘭的核心原因，可能是荷蘭國際化水平很高，德國郵政集團每年公佈的《全球聯結指數》，荷蘭排第一。此外，英國鬧脫歐，很多人認為，荷蘭可能成為新的歐洲門戶，索尼、松下已經把歐洲總部都搬到荷蘭去了。

4、【摩根士丹利：鮑威爾言論提振股市，但風險前景仍然悲觀】摩根士丹利表示，雖然美聯儲主席鮑威爾的言論推動股市大幅反彈，但目前我們仍不相信風險轉為正向。雖然毫無疑問風險資產的估值將取決於流動性環境，而美聯儲向更具建設性方向邁進將增加流動性，但我行經濟學家已將2019年全球經濟增速預期下調至3.2%，預計經濟增速將低於潛在增速，並認為風險嚴重偏向下行。鮑威爾的言論已開啟了降息的大門，預計需要更多疲軟數據或緊俏金融環境來觸發美聯儲降息。（新浪）

解讀

股票價格=市盈率*每股收益，市盈率由市場情緒和利率決定，每股收益由公司競爭力和經濟前景決定。現在需要觀察，美國經濟下行帶來的企業每股收益下滑，和降息利率下滑帶來的市盈率提升哪個更強？從週二美股的大漲來看，市場明顯認為大幅降息帶來的市盈率抬升會更明顯。

- 金融市場 -

1、【官宣！首批科創板上市企業出爐：微芯生物、安集科技、天準科技獲上市委審核通過】

解讀

通過率100%，科創板概念估計又要火。至於是不是隻要能上會的就會通過？這要後面繼續觀察。預計經過上市委審議後，證監會還要履行一道註冊程序，約20個工作日，註冊批文拿到後，進入詢價發行階段，詢價結果滿足上市條件的才能上市。據此推算時間，科創板開板約在7月初。

2、【報告：中國高淨值人群達197萬人，擁有61萬億可投資資產】5日，招商銀行與貝恩諮詢發佈《2019中國私人財富報告》，國內可投資資產在1000萬人民幣以上的中國高淨值人群數量達197萬人，坐擁61萬億可投資資產，山東高淨值人數首次突破10萬人邁進廣東、上海、北京、江蘇、浙江五省市所在的第一梯隊。

解讀

可投資資產指的是，除去首套房以後的房產、現金、股票等資產。估計這些富人持有的可投資資產超過一半是房產。可以想象，如果這些房產一部分變成股票資產，數量相當可觀，比外資進場厲害多了。當然，這種資產形態的轉變，需要時間。

3、【北上資金淨流入32億， 平安、格力等獲淨買入】北上資金5日淨流入32.67億元，中國平安和格力電器分別獲買入2.55億元和1.58億元，恆瑞醫藥和美的集團分別獲被賣出3.66億元和2.31億元。

解讀

外資這波有意思，指數越跌越敢買，可能認為貿易衝突的風險有限，內資要增加覺悟啊。

4、【央行上海總部：包商銀行出現嚴重的信用危機，被依法接管完全是個案】近日，央行上海總部就進一步推進金融支持實體經濟、防範化解金融風險召開專題座談會，會議聽取了金融機構關於包商銀行被接管以來流動性管理工作、業務開展情況，近期市場的動向、關注的焦點及擔心的問題。會議指出，包商銀行出現嚴重的信用危機，觸發法定的接管條件被依法接管完全是個案。（財聯社）

解讀

對於投資來講，銀行業集中度提升是趨勢，小銀行掛了，利好那些超級大行，就像白酒行業，知名酒企賺得盆滿缽滿，小企業面臨虧損。

5、【東吳證券營業部老總借用母親賬號，炒股3年獲利千萬】原東吳證券某營業部總經理辛某某，借用其母親名義炒股，甚至長期用營業部電腦下單，獲利逾千萬。被監管罰沒2187萬元，同時被罰3年證券市場禁入。（券商中國）

解讀

炒股技術還行，沒虧錢。有的營業部老總，跟著在自己營業部開戶的機構買股票，虧得不要不要的。

6、【現貨黃金升破1340美元/盎司，刷新2月以來新高】日內連破1330、1340美元兩道關口。

解讀

近期歐美經濟出現放緩趨勢，美聯儲甚至預計降息，都刺激黃金價格上漲。如果金價上漲，形成趨勢，黃金股出現戴維斯雙擊。

7、【美原油暴跌3%，陷入技術性熊市】WTI 7月原油期貨收跌1.80美元，跌幅3.37%，報51.68美元/桶；布倫特8月原油期貨收跌1.34美元，跌幅2.20%，報60.63美元/桶。（財聯社）

解讀

2017年以來第三次陷入技術性熊市，原油走勢有點複雜，很多時候老美能左右的；加上五月份很多國家都不再從伊朗進口原油，印度就是因為進口原油這是被特朗普暴打，有理由相信原油暴跌是為了收拾伊朗的。

8、【美股連續兩日收高，科技股領漲大市】三大股指集體收漲。道指漲逾0.8%，納指漲0.64%，標普500指數漲0.82%。蘋果收漲1.6%，微軟漲超2%，思科收漲3%。（財聯社）

解讀

美聯儲降息寬鬆預期讓市場變得樂觀，不過最近中概股表現一般，熱門中概股都跌了。

9、【十餘家券商給予買入評級，Uber漲超5%創上市來新高】週三，網約車公司Uber上漲5.26%，至45美元，自上市以來首次站上45美元/股發行價，為連續第四日上漲。（新浪財經）

解讀

機構看好的這麼多，網約車看來還是真被看好，A股概念股會不會被炒一波；網約車規範化經營後確實還是有很大的市場的。

- 產經觀察 -

1、【 接近運營商內部人士透露，工信部或6日發放5G商用牌照】（騰訊）

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週二市場偏弱，但盤面無論是機構還遊資主導的5G概念股走勢仍十分堅挺，看來市場還是有先知先覺的資金。《市界資本圈》週二的文章中曾強調，5G建設期，設備類公司率先受益，相關設備公司，可點擊鏈接《這個板塊遭外資爆買，被低估了麼 》

2、【中國視頻遊戲市場全球最大，預計2020年成全球最大電影市場】普華永道報告稱，中國成為全球最大的視頻遊戲市場。2018年，國內視頻遊戲用戶數量達6.26億，創造了248億美元收入，預計未來五年複合增長率保持7.3%。報告還稱，未來五年中國電影複合年增長率為9.4%，預計在2020年成為全球最大的電影市場，至2023年收入155億美元。

解讀

遊戲公司的股價雖然這幾年也跌得很慘，而且受政策壓制較大，但相對來說，遊戲仍是娛樂行業中景氣度最高的板塊，因為需求非常旺盛，而且行業先天現金流好、利潤率高。不過遊戲行業早已是贏家通吃，騰訊和網易兩家公司佔有整個遊戲市場7成份額，而且還在提升中。報告說中國會成為最大的電影市場其實意義不大，因為這僅算了票房，而美國的電影收入早已不只是票房。

3、【醫保局召開專家會議，高值耗材集採或從支架開始】國家醫保局召集臨床專家召開會議，就醫用高值耗材帶量採購進行討論，集採或將從心血管介入器械（支架）切入，同時還將對支架產品進行分類編碼，為集採做準備。（財聯社）

解讀

醫療器材和醫藥一樣，流通領域存在暴利，像支架，出廠價可能1.5萬，但是到醫院已經是3萬。這次醫保局的會議，是打算以量換價，這有點類似此前的藥品帶量採購，可能導致產品價格下跌，利空相關公司，目前A股支架公司主要有樂普醫療和藍帆醫療。

4、【白酒淡季集體漲價：茅臺市價直逼2400，行業集中度空前】近期先是五糧液宣佈八代普五出廠價定為889元，較第七代提高了100元。緊接著，洋河股份、瀘州老窖、郎酒等也紛紛採取停貨、提價等手段，推高其中高端品類的市場價格，茅臺終端市場零售價更是直逼2400元。

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一線白酒憑藉品牌收割龍頭紅利，搶奪市場，但是二線白酒提價未必是好事。畢竟二線白酒不是稀缺資源。面對日益加劇的市場競爭，中小白酒企業的發展前景和市場空間進一步被擠壓。

5、【電影市場寒潮在5月份持續：票房收入同比下滑6.69億元，《復聯4》票房佔比達44.58%】今年5月份，國內電影市場總出票量9522.18萬張，場次982.96萬場，平均票價38.4元；月票房收入共計36.54億元，同比下滑6.69億元或15.47%。有業內人士表示，儘管《復聯4》為5月份的票房貢獻非常大，但從總體上來看，5月份的電影市場總體並不理想，寒潮仍然在繼續。（證券日報）

解讀

好片太少了，沒有高質量的電影老百姓不買單很正常，5月份·好片就是《復聯4》；中國電影市場可能真是過了簡單粗暴的人口紅利期，後面要靠質取勝。

- 公司要聞 -

1、【比亞迪：控股股東王傳福增持】王傳福以集中競價等方式增持公司股份1百萬股A股，佔其所持公司A股總股數的0.19%，佔公司總股本0.04%。

解讀

去年12月7日發佈增持公告，推到現在才增持，王老闆對公司股價沒信心啊。不過公司發展還行，前4個月新能源車市場佔有率達到25%，去年只有20%。

2、【科大訊飛計劃成立3.5億美元基金，專門投資人工智能】科大訊飛正尋求成立一隻3億至3.5億美元的基金，專門投資人工智能初創企業，以加強其國內的生態系統建設。（騰訊科技）

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科大訊飛算是國內技術水平比較高的人工智能公司，不過商業變現能力一般，這次成立基金，也算專業的人做專業的事。

3、【寧波港：5月貨物吞吐量預計同比增2.9%】寧波港公告，2019年5月份，預計完成集裝箱吞吐量267.9萬標準箱，同比增長6.4%；預計完成貨物吞吐量6991萬噸，同比增長2.9%。

解讀

沒想到貿易衝突這麼厲害，還能實現正增長。公司去年預計完成集裝箱吞吐量2795萬標準箱，集裝箱吞吐量排名全球第三、中國第二，同比增長7.6%，快於全國沿海港口平均（前11月累計增速為5.3%），主要得益於腹地經濟和公司樞紐港地位。中金分析師認為，往前看，全球經濟增長勢頭或出現放緩趨勢，歐、美PMI從高位快速回落，因此外需面臨的不確定性增大，或對集裝箱吞吐量增速造成負面影響。

4、【陸金所：正在積極P2P備案，並已按監管要求做好備案前準備工作】作為中國平安旗下的三個金融科技“獨角獸”之一，陸金所的IPO進展一直是市場關注的焦點。此前有消息稱，決定陸金所上市時間表的重要原因之一，即P2P備案何時完成。陸金所今日下午迴應稱：“正在積極（P2P）備案，並已按監管要求做好備案前準備工作。”（上證報）

解讀

對於P2P，我們只能說，相當危險，即使像陸金所，裡面的雷也不少。有錢不如去定投滬深300基金之類的基金，長期來看定投基金無風險。

5、【6連板的銘普光磁：5G相關產品的交易金額不大】六連板銘普光磁公告稱，公司部分產品與5G有關，目前公司與5G相關產品的交易金額不大，尚處於市場開拓階段。

解讀

投資者注意，這種連板的股票，都是遊資博弈，不要看基本面交易，哪怕它故事再美。澄清公告一出，週四大概率寬幅震盪。看看週一的長園集團。

6、【國軒高科：子公司將與華為開展鋰電領域戰略合作】國軒高科公告，全資子公司合肥國軒與華為簽訂了《鋰電供應商採購合作協議》，雙方將開展鋰電領域的戰略合作。華為將技術規格要求提交給合肥國軒，並對產品進行評測；合肥國軒選擇合適的合格產品穩定供應華為。此次合作有利於擴大公司鋰電池業務領域，豐富公司動力鋰電池產品結構，對公司本年度經營業績產生一定積極影響。

解讀

和華為合作是好事，但國軒高科今年3月底已經在股吧確認過此事。

7、【恆豐銀行正在引進實力戰略投資者】山東省政府正在牽頭對恆豐銀行引進境內外有實力的戰略投資者注資，相關方案已獲得相關部門同意，如果程序進行順利，方案或將很快實施。這些戰略投資者包括地方財政、地方大型企業以及外部投資者等，其中地方財政注資金額或達到數百億。（21世紀經濟報道）

解讀

市場一直對恆豐銀行有擔心，恆豐銀行也是少有的幾個全國性銀行裡面沒有做好的，錯過了發展的黃金期，有點可惜。

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