優先購買權持有人放棄行權 青島雙星成錦湖輪胎最終買家

中證網 2017-04-26

4月25日,中國證券報記者從青島雙星瞭解到,公司已於前日收到錦湖輪胎債權人通知,由於優先購買權持有人樸三求和樸世昌在優先購買權到期日前未能行使優先購買權,按股權購買協議的約定,青島雙星將成為錦湖輪胎最終買家。

如果交易成功,這將成為繼中國化工收購意大利倍耐力之後的第二起國際輪胎併購案。據瞭解,本次收購的主體是青島雙星參股的併購基金,在退出投資項目時,同等條件下,青雙星將有優先受讓的權利。因此,不排除收購成功後資產注入上市公司的可能性。

非價格優勢突出

青島雙星表示,目前接到進入正式交割程序通知,雙方均按照國際規範和之前達成的SPA協議進行。

青島雙星此前公告顯示,本次收購的主體是青島雙星的參股基金——青島星微投資產業基金。該基金於2016年12月29日完成註冊,其計劃投資總規模為不超過100億元,其中,青島雙星作為一般級LP擬認繳出資9億元。本次42.01%股權擬作價約9549.81億韓元,約合人民幣57億元。

據瞭解,錦湖輪胎已有57年的歷史,是韓國排名第二的輪胎企業,全球擁有包括韓國、中國、美國、歐洲5大研發中心,並在韓國、中國、美國、越南擁有8家工廠。

早在2016年初,市場就傳聞韓國產業銀行等錦湖輪胎債權人將出售股份。2016年11月17日,錦湖輪胎將青島雙星、玲瓏輪胎、印度阿波羅等5家公司列入買家名單。2016年11月26日,玲瓏輪胎髮布公告稱,鑑於標的公司經營業績虧損,公司最終決定終止參與該項目收購。

據悉,最終投標的只有來自中國的三家公司,包括上海航天工業公司、江蘇金浦集團、青島雙星,投標價格都在1萬億韓元左右,債權人最終選擇了雙星作為優先協商對象。

錦湖輪胎債權人表示,雖然最後評標將價格作為主要因素,但同時考慮了非價格因素,包括未來業務計劃和員工、管理等因素,債權人非常認可雙星的行業影響力、整合能力及對未來的規劃綜合實力。

這也就意味著債權人不僅僅考慮價格,也充分考慮了錦湖的發展和未來。這也許是雙星能夠成為優先協商對象的關鍵因素。

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