國債逆回購怎麼玩？

5分鐘帶你玩轉國債逆回購

1，國債逆回購到底是什麼？

國債逆回購本質上可以理解為一種短期貸款，就是你把錢借給別人，獲得固定利息；別人用債券作質押，並由滬深交易所監督。到期給你還本付息的一種交易模式！

記住哦，這裡的借錢可不是你平常想象的朋友或者生意夥伴間借錢，因為有借有時候卻不一定還，這裡的借款人卻是擁有國債的資金需求方，國債哦，安全係數可以講是最高的投資品種；同時，中間人可是交易所哦，人家可都是國家組織的，而且人家每天的交易額都是上千億，甚至還到過萬億哦，所以不存在交易風險，只是最後的收益是不確定的，後文會講到呢！

國債逆回購品種很多，期限從1天到182天不等，可以滿足你的各種流動資金需求！（附上一個深市的國債逆回購1天期，R-001，131810）

2，知道他是一種投資品種後，你肯定會問他有什麼風險？

從本金的角度來講，這裡的風險可以忽略不計，因為借方是擁有國債的人，其次中間監督方是交易所，所以本金風險幾乎可以忽略不計（當然，比如說意外災害，突然互聯網消失了，發生了第N次世界大戰等等，這種風險係數較低但是不能說零風險）

其次，國債逆回購是你通過交易所把錢借出去，利息按照成交價格計算，這個成交價格就是年化收益率，成交即鎖定收益率，即使隨後同期產品出現波動，你的收益也不會受到影響！

當然，還可能出現虧損的情況：你給出的利率太低，不足以支付手續費；但是這種品種的手續費非常低，1天期的手續費10萬元交易收1元；同時，收益率每日每分又是不同的，但是據牛仔小編查閱各種資料，一般在上午和下午開盤的收益率都不錯；而收盤時則會因為市場資金的需求，有時高有時低！

3，看完上面你蠢蠢欲動了嗎？別急，小編來告訴你交易國債逆回購需要滿足哪些條件？

投資國債逆回購，對於股民來講（當然是開了證券賬戶的股民哦）不需要再另外開通權限；因為它只需要滿足下列兩個小條件：

（1），深市有股東賬戶、而滬市有股東賬戶或者場內基金賬戶（場內基金賬戶可能有朋友沒有，但不重要，只要你的賬戶可以買賣股票就行了）

（2），權限有了，就有有錢了；滬市最低的參與金額為10萬元，而深市最低僅需要1千元哦（深市在很多方面都比滬市接地氣呢，哪有那麼多土豪呢？呵呵）

4，當然了，國債逆回購也有不同的期限和名稱代碼！小編一個表格讓你看清晰！看的表格好像挺多，其實很簡單，只要在行情軟件中輸入2040或者1318就能看見全部了，但是可不是股票哦！

5，代碼標的也有了，權限也開通了，那就讓我們一起看看實戰環境吧！

小編找了一個券商（這裡打碼哦，不做廣告）給大家演示下！需要注意的是委託時間是8:30-15:00（肯定是交易日啦）；然後委託金額一定要切記哦；滬市是10萬起，按照10萬的整數倍遞增，單筆上限不超過1個億（讓小編想起了王老闆的小目標）；而深市的最低參與金額是1千元起，按照1千的整數倍遞增，單筆上限同樣不超過1個億！

6，有的朋友就懵了，行情每天每時都不一樣，在行情軟件上顯示的數字到底哪個是收益率呢？

簡單理解就是隻有報價/現價是當時的收益率，其他都是無用的！如下圖所示，這就是大家平時看到國債逆回購走勢圖，那麼其中的報價就是對應的年化收益率，而所謂的漲跌幅是和收益率無關（各種漲跌幅，以及這裡的陽線陰線大家都可以忽略不計，只要看報價/現價就可以了）

7，到這一步你應該明白了，但是你會發現有很大的數值比如17.5；甚至更高可能有26.85；收益率真的這麼高嗎？這可比一個漲停板賺的多多了，但其實這個數值是年化收益率，而每個國債逆回購的品種卻最短是1天，最長是182天，那麼實際收益應該怎麼計算呢？

說明：按照上述報價或者現價成交的收益率即最終的收益率，這兒的收益率是年化收益率，實際上還要除以1年的天數（滬市將一年定為360天，而深市則是定義為365天）；那麼實際的收益計算公式就是：

滬市：實際收益=交易金額*收益率（報價/成交價）*參與天數/360

深市：實際收益=交易金額*收益率（報價/成交價）*參與天數/365

具體每一個產品的收益率是不同的（你可以往上翻一翻就可以看見了）

來個例子吧：比如100萬元做國債一天逆回購R-001(131810)

1）、收益：取2017年3月31日（週五）當日報價的最高價14.800計算，當日取得收益：100萬*14.800%/365=405.48元；

2）、佣金：100萬*0.001%=10元；

3）、資金回款：405.48-10=395.48元；

如果覺得有點空洞的話，按照上述的收益率就是１天你就賺了395.48元，但是你要啥也不做的話，可能就沒有這多收益了；如果每天都這麼算的話，你一年做逆回購可以賺：395.48*365＝144350.2；相當於月薪12044.18元，也是萬元戶嘍；（敲黑板了！記住深市一年算365，而滬市則算360）

８，如果你按照上面的做了交易，那麼你可能還有這個問題：國債逆回購到期了怎麼辦？需要操作嗎？

答案是國債逆回購到期日當天無需你做任何操作，本金及利息自動到賬，當然可以繼續挑個收益率較高的品種繼續操作國債逆回購；如果不操作國債逆回購的話你可以買股票（當然有的券商機制不同，需要問清你的券商是什麼機制），但是下個交易日錢肯定就歸你支配了，要取還是要繼續留在資金賬戶由你做主。需要注意的是資金到賬日只能是交易日，如果到期當天為非交易日，則會順延到交易日入賬（其實你應該知道，在市場中最重要的日子就是交易日，它會讓你迷戀不停）

９，其實到這裡，小編認為你應該都看明白了，也一定知道國債逆回購到底是個什麼“鬼”了，那麼小編就該和大家拜拜了！什麼？等一等！再把他的優點說一下吧！需要嗎？好吧，直接上！

優點一：安全性好，風險較低，類似短期貸款，證券交易所監管，不存在資金不能歸還的情況；

優點二：收益率好，尤其在月底年底資金面緊張時，年化收益過往很多次高達40％以上；

優點三：操作方便，直接在開立的賬戶中一鍵操作，到期資金自動到賬，無需過問；

優點四：流動性好，資金到時自動到賬，可用於做股票和其他理財產品，隨時鎖定收益；

優點五：手續費低，手續費是根據操作的天數計算，10萬的話，做一天逆回購就是1-2元，做兩天的，就是2-4元，以此類推。

祝大家投資愉快！