從2015年開始，現金貸作為消費金融一個重要的分支在中國開始強勢崛起。2016年，現金貸行業崛起，發展速度極快，盈利能力極強，只用了兩年左右的時間，在全國範圍內瘋狂燃燒。
起源於國外而在我國加劇發展的現金貸，在不足一年的時間內從6000億發展到1萬億，數據顯示，僅P2P領域，逾30家平臺推出相關產品。作為消費金融的分支，現金貸大有當年P2P行業野蠻生長的姿態。
9月以來，已經有5家互金公司登錄美國資本市場，通過招股書，洞見消費金融發生一個關鍵，那就是現金貸正在成為這些平臺利潤的支柱。
10分利潤8分現金貸
根據第三方監測機構盈燦諮詢的測算，現金貸市場規模在不到一年時間內，保守測算規模突破6000億，甚至很大概率達到了1萬億。當然，同時發生的是各路商業主體與資本蜂擁而至，電商網站、互聯網小貸、P2P、持牌消費金融機構、消費分期平臺、貸款導流平臺、上市公司、第三方支付公司和專門緊盯該細分領域的創業公司，統統推出相關貸款品類，熱錢橫流。
以現金貸業務支撐業績對新金融公司趣店美股成功上市後暴漲，引發市場討論與關注。除了趣店，今年將登陸美股市場的信而富和已經上市成功的宜人貸，都是以現金貸業務為主的新金融公司。
現金貸正在成為互聯網公司利潤的支柱，例如互聯網金融第一股宜人貸，股價在本月多次站上50美元大關，最新市值達到了31.64億美元。
宜人貸：2017年8月1日，宜人貸(NYSE:YRD)發佈了截至6月30日的2017財年第二季度財報。根據報告顯示，宜人貸第二財季淨營收為11.831億元人民幣(1.745億美元)，較2016年同期增長61%；淨利潤為2.691億元人民幣(3970萬美元)，較2016年同期增長3%。
信而富： 交易與服務費用毛收入總額達2,450萬美元，同比增長59%，環比增長46%。現金消費類借款毛收入為1,320萬美元，同比增長642%，環比增長97%。信而富第二季度淨收入為1,520萬美元（去除獲客激勵810萬美元），較去年同期的1,390萬美元（去除獲客激勵60萬美元）增長9%，較上季度的1,050萬美元（去除獲客激勵530萬美元）增長45%。
國內互聯網金融公司的上市熱潮也在同一時間拉開，包括趣店、拍拍貸和和信貸都會在近期登陸美國資本市場。業務火熱的同時，現金貸也越發受到資本市場的青睞。繼趣店集團正式上市後，拍拍貸的IPO招股書也在不久前公佈。
招股說明書顯示，拍拍貸在2015年的虧損達到7214萬元，但到了2016年便盈利5.01億元。今年上半年，拍拍貸總營收約為人民幣17.33億元，淨利潤則達到10.49億元，利潤率超過60%。
在拍拍貸業績暴增的過程中，現金貸產品起到了重要作用，2016年，拍拍貸上線了小額、短期的移動現金貸產品“曹操貸”，這成為了拍拍貸的吸金利器。
前赴後繼背後，現金貸成為了他們修飾財報的幕後英雄，挖財、拉卡拉、融360等公司也多次傳出赴美上市的傳聞，準備新一輪的資本市場爭奪。
大肆宣傳到避之不及
一件正在發生的事情是，上半年一度頗為高調的現金貸業務宣傳攻勢，現在幾乎戛然而止，且不少平臺已主動規避宣傳。
一家曾在網播劇中進行過廣告植入的互聯網企業，竟斷然否認自己是“現金貸”公司。據悉該公司套用了歐美髮薪日貸款的特徵（不超過30天的極小額極短期借貸），稱自家很多產品期限高於30天，並且金額遠高於幾千元，因此不屬於現金貸。然而，在第三方監測機構網貸之家出具的報告中，安卓市場累計下載量前100的現金貸APP裡，這個否認自家有現金貸業務的平臺赫然在列。
為何發生如此大的轉變？以為業內人士透露“這個詞現在很敏感，誰都不好多說”，並希望“最好不要提我公司有這塊業務”。
火熱背後監管加碼來臨
原來以現金貸業務支撐業績對新金融公司趣店美股成功上市後暴漲，引發市場討論與關注。百萬大軍，浩浩蕩蕩，這個行業，正在以這種線下瘋狂展業的方式，在三四線城市猛烈生長。現金貸企業隊伍之所以如此火熱並吃得膘肥體壯，是因為他們就是在做高利貸業務。
昨日有媒體爆料，趣店產品真實利率年化利率高達42.6%，這個利率真實性洞見消費金融不得而知，而網絡上關於趣店真實利率的報道，頻頻出現於各大門戶網站之上。確實，畸高的借款利率，已是現金貸備受質疑的最主要原因，此前一度有報道稱，目前市面上現金貸平臺的平均綜合利率早突破了36%的法定上線，最高的更是逼近160%。
一邊是現金貸企業大賺特賺的繁榮景象，一邊是高額利息和大量壞帳的亂象，讓我們似乎看到了幾年前未經監管的P2P在中國野蠻生長的階段。
現金貸這種種新興的互聯網金融業態，目前處於監管的空白地帶。其產品的特性，也決定了這個行業的進入門檻並不高，加上行業先行者的良好發展勢頭，投資人的吹捧，必然導致競爭者快速加入，激化競爭，就如同當初的P2P。
表面繁榮背後，也暗藏著利率畸高、風控缺失、缺乏信息披露、缺乏監管等風險。這種行業亂象倒逼著國家政策方面的監管。
2017年4月，銀監會發布的《關於銀行業風險防控工作的指導意見》中，首次提出“做好‘現金貸’業務活動的清理整頓工作”。並具體要求網絡借貸信息中介機構應依法合規開展業務，確保出借人資金來源合法，禁止欺詐、虛假宣傳。並要求相關機構嚴格執行最高人民法院關於民間借貸利率的有關規定，不得違法高利放貸及暴力催收。
4月18日，上海互聯網金融協會對會員單位下發《現金貸產品統計表》，對旗下會員單位涉及現金貸業務的情況進行摸底排查。
4月18日，北京銀監局、金融局聯合下發“現金貸 ”排查方案，擬先進行排查，再整治，目前排查方案已確定70餘家機構從事現金貸業務，整治尚無明確時間表。
4月19日，廣州互聯網金融協會正式下發通知，要求會員單位進行現金貸清查，並於2017年4月24日前上報該會。
4月20日，深圳市互聯網金融協會對各互聯網金融平臺下發 “關於定期報送‘現金貸’業務情況報告的通知”，要求各平臺自查自糾，每月30日之前按月報送現金貸業務情況。
多重信號或許表明現金貸的強監管時代將要來臨。
相關推薦
