“備案有實質進展嗎”“預計備案試點工作能如期展開嗎”……6月中旬以來，不時有焦慮的網貸從業者向記者詢問網貸備案事宜。

根據4月流出的網貸備案試點工作方案，網貸備案正式啟動時間不應晚於6月末。然而，時至今日，網貸備案也未正式啟動，還停留在“預備案”階段。

7月4日，銀保監會副主席周亮在國務院新聞辦公室新聞發佈會上表示，非法集資的大案、要案正在有序處置。目前網貸機構數量比2018年初下降57%。

備案落空

關於備案，其實在《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》（下稱“《暫行辦法》）中就已經明確：擬開展網絡借貸信息中介服務的網絡借貸信息中介機構及其分支機構，應當在領取營業執照後，於10個工作日以內攜帶有關材料向工商登記註冊地地方金融監管部門備案登記。

隨著《暫行辦法》的頒發，彼時就興起了網貸備案制的說法。不過，《暫行辦法》並未明確網絡借貸信息中介機構備案登記、評估分類等具體細則，稱“另行制定”。

2019年4月，《網絡借貸信息中介機構有條件備案試點工作方案》（下稱“《工作方案》）在網絡流傳，被業界視為備案落地的行動方案。

《工作方案》顯示，互聯網金融風險專項整治領導小組、網絡借貸風險專項整治領導小組（下稱“兩小組”）擬在風險出清程度高、合規檢查質量較好、政府對風險把控能力強、風險底數清晰的地區中挑選部分省市作為先行試點地區。

《工作方案》指出，試點地區省級人民政府應於2019年4月末前制定本地區網貸機構有條件備案工作實施方案，並報兩小組審核同意後施行。正式啟動時間不應晚於2019年6月末。其餘地區根據本轄區內網貸機構整改情況，參照先行試點地區工作經驗逐步啟動有條件備案相關工作，但最晚應於2020年12月末前完成本轄區內全部網貸機構分類處置及有條件備案及整改工作。

然而，直到7月初也沒有正式啟動的消息，網傳的首批網貸試點備案落空，部分平臺也僅在“預備案”階段。

零壹研究院院長於百程對《國際金融報》記者表示，目前行業所稱的備案延期，參照的正是“正式啟動時間不晚於6月末”的時間點。因為此文件一直為網傳，並未正式發佈，所以其“延期”的影響並不那麼大。

在互金行業分析人士畢研廣看來，備案延期主要還是網貸不合規部分還沒有全部出清。畢研廣告訴《國際金融報》記者，一方面，網貸平臺“不合規存量業務”依舊沒有壓縮完。“監管三令五申要求平臺把不合規業務壓縮至零，但之前的業務額度較大、期限較長，有的甚至是‘虛假標的’、資金池，這些業務處理起來，並非一朝一夕，而是一個相當漫長的過程。從現在來看，還需要一年的時間才能逐步化解”。

另一方面，畢研廣指出，監管明令禁止互聯網金融平臺、網貸平臺通過線下物理網點拉投資。資管新規也再一次強調未經許可，非金融機構不得發行、銷售資管產品。但有些網貸機構依然“掛羊頭、賣狗肉”，至今還有線下理財業務，並且還發展為“線下O2O、線上P2P”模式，信合財富就是一個典型的案例。

“三降”持續

備案雖落空，“三降”仍在持續。

據零壹智庫統計，截至2019年6月30日，P2P網貸行業正常運營平臺僅剩下856家，環比大幅減少。2019上半年，網貸借貸金額4804億元，環比下降16.15%。截至6月底，行業借貸餘額為7130億元，同比下降40.5%，環比5月下降3.14%。

網貸之家數據顯示，2019年6月P2P（網貸）行業的成交量為893.81億元，相比上月減少36.22億元，環比下降3.89%，同比下降50.86%。正常運營平臺數量下降至864家，相比5月底減少了26家。

網貸天眼研究院的數據顯示，2018年12月底，網貸行業在運營平臺數量為1609家。2019年6月底，網貸行業在運營平臺為923家，半年時間平臺數量銳減近700家。2019年6月，P2P網貸行業成交額為924.42億元，環比下降4.2%，同比下降46.36%。截至2019年6月30日，網貸行業貸款餘額為9799.03億元，已連續7個月下降。

於百程表示，上半年行業的借貸餘額持續減少，借款及出借人數繼續下降，行業整體符合“三降”趨勢。

值得一提的是，行業整治進入“深水區”，除了中小平臺出清外，頭部平臺、知名平臺也陸續退出或暴露出問題。

6月初，與“妙優車”合作的百金貸宣佈“良性退出網貸業務”。7月伊始，恆富金融因涉嫌非法吸收公共存款罪被立案偵查，其旗下的P2P平臺恆富在線兌付困難。

7月4日，有消息傳出，“先鋒系”網貸平臺、成交超1600億元的網信普惠決定良性退出。隨後，網信集團官方微信公眾號發佈信息稱，“網信平臺出現了小規模的逾期。作為信息平臺，我們正在積極同產品管理方及相關融資企業進行溝通，積極進行催收回款，針對部分業務制定了延期提款、平穩壓縮規模等策略。同時，網信仍在積極準備相關備案事宜。”

針對“網信平臺逾期、退出”一事，一位接近網信普惠的相關人士（對《國際金融報》記者表示，“最終是否退出還沒定，資產端有逾期是事實，是否清盤、如何化解逾期資產風險還在與監管溝通之中，最終方案未定。”

面對備案落空、持續出清的行業現狀，開鑫貸總經理鮑建富對《國際金融報》記者表示，首先，出借人需要對行業和平臺清退有正確的認知，保持一顆平常心，大多數出清平臺都是自身合規問題難以解決，網貸只要走向正途，實心實意地支持實體經濟，扶助小微，對普惠金融的推進是有價值的；同時，也要保持一顆謹慎的心，不能不顧行業中存在的風險，不去仔細研究平臺運營情況就貿然參與。

“對於平臺來說，自身的實力、風控能力以及信心是平臺屹立不倒的關鍵。不論處於何種階段，平臺最重要的是嚴抓風險控制，甄選優質、小額分散的資產，為出借人提供多元、穩健的投資選擇；做好信息披露工作，以透明、完整的信息讓出借人放心。另外，平臺自身也要樹立信心，相信正規網貸在普惠金融方面發揮的價值。也希望對於這些頭部合規平臺來說，能夠儘快實現備案試點，推動行業行穩致遠。”鮑建富表示。

押寶“助貸”

備案未如期開展，“雙降”持續之下，網貸平臺紛紛向助貸轉型。

6月17日，國內第二家成功登陸紐交所的互聯網金融平臺信而富表示，由於近期的監管變動和網絡借貸信息中介市場不確定性，公司正在停止網絡借貸信息中介業務活動，“以機構資金為放款主體的助貸平臺，成為公司未來發展的核心”。

6月20日，剛剛宣佈獲得新一輪融資的點融網也對外表示，助貸業務將作為未來重點發展的方向。

7月初，另一家美股上市網貸公司和信貸發佈助貸產品“和信借條”，該公司相關負責人表示，“和信借條”將為機構投資者提供完整系列的助貸服務。

據瞭解，網貸機構轉型為助貸機構，合作對象可以是銀行、信託等持牌金融機構，也可以是其他合規的網貸平臺。

於百程認為，網貸平臺轉型助貸，一方面是網貸行業本身監管和市場環境下，經營壓力增大；另一方面助貸業務目前看本身具有較大的市場空間，金融機構在零售業務的發展中需要第三方的助貸服務，而助貸業務屬性和原有P2P資產端的業務能力高度一致。不少主流平臺均將助貸業務作為當下的增長點之一。

於百程進一步指出，從業務鏈條看，不管是P2P業務，還是助貸業務，二者共通的是資產端的能力，包括借款人質量、獲客能力、風控水平、貸後管理等。“助貸業務主要面向的是持牌金融機構，持牌機構對於助貸機構資產端的能力、合規性，以及聲譽風險等要求更高，所以真正能開展助貸業務的網貸平臺，並不算多。同時也需要監管方明確助貸業務的邊界，給予政策引導”。

在鮑建富看來，轉型助貸是網貸平臺轉型的一條“明路”，在監管要求上是可行的，但是不是所有平臺都有能力做好助貸，需要具備合規性、技術性、獲客等優勢。如果合作平臺存在合規性瑕疵，可能合作就難以達成。機構必須加強自身的核心競爭力，才更有可能做好助貸的前端工作，成功轉型。

網貸天眼研究院負責人李鵬飛曾對《國際金融報》記者表示，當前平臺轉型助貸機構或為持牌機構導流仍然面臨較為現實的問題，即與持牌金融機構合作時，網貸平臺的風控邏輯、資產質量很難獲取傳統金融機構的深度信任，當前成功與持牌金融機構進行合作的平臺寥寥無幾。

不過，在業內人士看來，未來網絡借貸業務依然具有較好的市場空間，更多的網貸平臺可能在整個鏈條的某個環節上發揮優勢，特別在服務持牌機構方面將會發力，而不會都像以往一樣覆蓋從出借人到借款人的全鏈條業務。

（國際金融報記者 餘繼超）