P2P資金存管屬地化：畫地為牢還是更利監管？

6月1日，上海市金融服務辦公室正式對外發布《上海市網絡借貸信息中介機構業務管理實施辦法（徵求意見稿）》（下稱“徵求意見稿”），總體來看，徵求意見稿內容十分詳細，每一部分均作出具體規定和具體時間節點，與此前廣東和廈門出臺的網貸機構管理實施細則或備案細則相比，亮點不少。

其中“選擇在本市設有經營實體且符合相關條件的商業銀行進行客戶資金存管”這一條在行業內引發了空前熱議。有網貸平臺認為，僅侷限於本地未免太過狹隘；但也有P2P認為，“屬地銀行存管”更利於監管層對平臺實行監管，信息共享，長期來看應該會是一種趨勢。而對於上海本地的P2P來說，它們更多的是擔心來不及在8月末大限到來之前完成規定性的存管動作。

兩大陣營有贊有彈

“屬地化存管”一出，不僅是上海本地P2P，更在全國範圍內引發熱議。目前，對“P2P資金屬地銀行存管”是否合理，在P2P行業內已經分出兩大陣營，有贊有彈。

廣州互聯網金融協會會長方頌表示，網貸平臺在選擇存管銀行時，會綜合成本、用戶體驗、業務需求等多方面因素考慮，能否滿足業務需求是網貸平臺選擇存管銀行的重要考慮因素。監管部門對網貸平臺小額分散的定位和以技術手段驅動發展的要求，讓越來越多的網貸平臺依託互聯網以技術為核心開發資產端金融產品，這些產品均是純線上操作。另外，某些產品須與合作機構或核心企業做系統的接口對接才能運行，在這些科技化的金融產品的設計、落地、運作過程中，不同銀行的理解和認知不一樣，銀行也沒有辦法為對接的每家平臺都量身定製個性化的產品。若要求屬地銀行存管，資金存管工作的推進速度將大受影響。

方頌認為，雖然目前網貸資金存管市場也有大銀行的進入，但大銀行准入門檻相對較高，目前主力軍仍是城商行和互聯網銀行。但城商行分支機構較少，互聯網銀行不允許設立網點。若按屬地銀行存管規定，依照目前存管系統對接需兩三個月時間，僅依靠屬地銀行的力量，難以在《網絡借貸信息中介暫行管理辦法》給予的整改期限內完成。特別是一些中西部省份，按此標準，全省符合條件的銀行甚少。

“讓網貸平臺和銀行各自根據供需選擇是目前推進資金存管工作的最佳方式。現在最緊要的是，趕緊讓市場上的網貸平臺實現資金存管，納入監管。”方頌說。

羅浩傑則認為，屬地化存管對已經上線存管的平臺來講，相對是不公平的，最好是“新老劃斷”，對於已經上線銀行存管的平臺，需要有一定的豁免。另外對於互聯網銀行比如最近簽約較多的新網銀行，如果沒有較好的豁免機制，對其業務開展也是非常大的限制。“屬地化管理”有利於地方監管，基本應該成為各地監管部門的共識，最近盛傳深圳也有類似的準備。

PPmoney CEO胡新也認為，該規定對已經上線資金存管的平臺影響較大。為了符合這一要求，平臺要麼更換存管銀行，要麼變更總部地址。“更換存管銀行涉及到系統對接及費用等問題，更重要的是有哪些銀行可選？而更換總部對公司經營、備案等影響較大。”他說。但胡新同時認為，從監管層的角度來看，其出發點是為了更好地對平臺實行監管，信息共享等；長期來看應該會是一種趨勢。從平臺方來看，特別是對於已經選擇了非屬地銀行的網貸平臺，這一細則如果強制執行，勢必會牽一髮而動全身，重新選擇存管銀行勢必導致運營成本和時間成本的劇增。