'2019上半年“通達系”成績單出爐：“價格戰”愈演愈烈 科技投入顯著提升'

每經記者 趙雯琪 王星平 每經編輯 陳克遠

圖片來源：攝圖網

在8月29日晚間韻達快遞（002120，SZ）發佈2019年上半年財務報告後，包括申通快遞（002468，SZ）、圓通快遞（600233，SZ）和中通快遞（ZTO.NYSE）在內的“通達系”快遞公司的集中業績披露落下帷幕。

《每日經濟新聞》記者注意到，上半年幾家快遞公司市場份額和業務量均實現了提高，在被業內視為是快遞頭部企業“攻守進退”關鍵年的2019年，快遞行業又一次“刀光劍影”。

不過雖然“通達系”快遞公司業務量和營收均實現了穩步提升，但是多家公司的利潤增長情況卻不為樂觀，這背後則是2019年以來愈發激烈的行業“價格戰”帶來的持續影響。

中通市佔率持續第一 申通業務量大幅提升

在業務量和市場份額方面，中通依然延續2018年的優勢。

財報顯示，中通上半年業務量為53.71億件，其2019年二季度市場份額較上年同期提升2.5個百分點達19.9%。

值得注意的是，自去年二季度至今年第二季度，中通在阿里系的包裹佔比下降7%，拼多多則上升7%。

圓通財報則顯示，該公司業務完成量38.03億件，佔全國快遞服務企業業務量13.70%，較2018年同期提升0.96個百分點。

韻達財報顯示，公司快遞業務量完成43.34億票，同比增長44.71%，公司快遞市場份額達15.62%，較去年同期提高2.06個百分點。

而申通財報顯示，公司快遞完成業務量為30.12億件，同比增長47.25%，市場佔有率達10.85%，同比增長1.59個百分點。

從網點分佈情況來看，整理上述公司財報可以看到，截至2019年6月30日，中通快遞分佈在全國的網點有近30000個，其中直接網絡合作夥伴逾4650家。

圓通擁有加盟商數量3856家，末端網點31302個，終端門店超47000個；在全國範圍擁有自營樞紐轉運中心68個，自營城配中心5個；公司自有幹線運輸車輛1572輛，自有航空機隊數量達12架。

申通方面，公司全網新發展獨立網點680餘個，截至2019年6月30日，全網共有獨立網點數量達2900餘個。同時，申通全網轉運中心自營率提升至88.24%。

韻達目前則在全國擁有3575個加盟商和30070個網點、門店、服務部(含加盟商)，加盟比例為100%，網點數量較年初增加15%。

值得一提的是，申通快遞服務質量在2019年有顯著提高。根據國家郵政局公佈數據，2019年上半年，申通快遞郵政有效申訴率在“通達系”中排名第一，其中6月份，申通快遞在同類快遞企業中有效申訴處理滿意率為100%，有效申訴率為0。

此外，雖然在整體業務量上，申通在“通達系”中落後，但申通的業務量增速則有顯著提高，同比增長47.25%。對此，申通在財報中將其原因歸結為電商行業持續增長和公司服務質量提升等有利因素。而業內認為，這或與今年3月阿里巴巴入股申通有直接關係。今年7月，阿里申通再籤重磅協議，對於二者將發生的化學反應，業內則表示期待。

值得一提的是，針對今年上半年快遞行業的增量，國家郵政局官方一度明確表示，“受線上線下融合速度加快、社交電商迅速成長、季度性電商促銷等因素影響，郵政行業增速呈持續上揚態勢。”就此來看，社交電商快遞件的增長量和未來市場爭奪從中亦可見一斑。

“價格戰”愈演愈烈 科技研發投入顯著提升

在上半年快遞行業保持穩步發展的同時，也要注意到，多家公司的利潤增長情況卻不為樂觀。

就申通而言，雖然業務量和市場佔有率有顯著提升，但是其淨利潤卻比去年同期有所下降，未及市場預期。

同樣，圓通2019上半年相比於去年同期的增長也稍有遜色。財報顯示，2019上半年圓通實現歸屬於母公司股東淨利潤為8.63億元，同比增長7.63%，而去年同期的利潤率增長情況為15.69%。此外，對比2017年上半年營收及淨利潤情況，圓通2019上半年營收相比2017年同期增長約2倍，但淨利潤方面卻只增長了不到2億元。

相比之下，韻達2019年上半年歸屬於上市公司股東的淨利潤12.96億元，同比增長29.60%；歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤11.87億元，同比增長27.46%。不過，毛利率同比下降16.52%。

業內普遍認為，多家快遞公司利潤上的表現不及預期，這或與愈演愈烈的快遞公司“價格戰”有關。而實際上，單票價格的持續下跌已經成為幾家快遞公司面臨的共同問題。

財報顯示，圓通快遞2019年上半年單票快遞產品收入為3.19元，同比下降10.71%；而就在今年6月，申通快遞單票收入為2.85元，同比下降8.36%，環比下降5.94%；而在中通發佈的2019年Q2財報中，扣除跨境業務收入後，中通單票收入下降11.3%至1.63元。只有韻達單票快遞業務收入同比增加了1.56元，達到3.30元。

國家郵政局數據顯示，上半年，快遞業務平均單價為12.2元，同比下降1.6%。同城、異地、國際件平均單價分別為7元、8.1元和53.6元，與去年同期相比均呈現下降態勢。

中國物流學會特約研究員楊達卿曾向《每日經濟新聞》記者表示，快遞市場如今規模競爭已經達到白熱化階段，這將會引發前幾大快遞公司頻繁進行內部補貼，一定程度上會影響到公司利潤。

楊達卿進一步表示，規模爭奪引發的“價格戰”會對公司利潤產生影響，不過在向數字物流、智慧物流換道的過程中，快遞公司爭奪的不僅是表面的業務流，更多是對“數字金礦”的競爭，而規模的擴張則是企業向數字供應鏈、數字物流轉型的支撐。此外，社交電商和農村市場也正在成為快遞公司在國際市場之外爭奪的又一“新戰場”。

也正是如此，增加科技投入成為幾家快遞公司共同點。

財報顯示，上半年幾家快遞公司在科研方面的投入均有明顯提升。報告期內，申通研發支出超過5362萬元，相較於去年同期的984萬元，同比提升了444.91%。而圓通在2019年上半年研發支出為3673萬元，較去年同期增長86.93%。

韻達在財報中表示，將充分發揮科技優勢和規模優勢，用信息技術和大數據對在途、人、車、貨進行更加先進的管理，形成“業務量及服務雙升”良性循環。

中通也在財報中表示，將加大加快基建設施和智能科技研發的投入、加快末端收派資源的部署和協同升級、將網絡政策落地到最前端，從而提升一線人員的收入，把握物流生態體系戰略合作的契機。

業內認為，單票收入下降的原因主要是現在快遞公司還處在爭奪市場份額的階段，需要通過降價來獲得更多的客戶。而隨著GPS、電子面單、配送網絡優化、自動化分揀中心等技術的應用，將可以降低單票成本，也為降價提供了空間。但這也意味著，不能做好成本管理的快遞公司將逐漸被淘汰。但也有分析認為，快遞價格下降的情況還將維持幾年。