雄安主題再臨消息面風口 科創等三細分板塊聞“機”起舞

9月10日，中央新聞媒體採訪團赴雄安新區集中採訪，雄安新區的最新消息再度傳來，從市場表現來看，大智慧七大雄安細分板塊中，雄安科創（6.13%）、雄安能化（1.77%）、雄安環保（1.29%）等板塊9月份以來累計漲幅居前。分析人士表示，作為觸覺敏感的資本市場，自然會做出明確反應，而雄安概念股本就是一個長線投資主題，未來將會有較長的持續時間。今日本文特對上述三大強勢板塊的基本面、市場表現、機構觀點等三角度進行分析梳理，供投資者參考。

雄安科創 科大國創強勢領漲

日前，北京市與河北省簽署的《關於共同推進雄安新區規劃建設戰略合作協議》中明確提出，北京將充分發揮科技創新中心的輻射帶動作用，引導以中關村科技園區為代表的科技創新要素資源到雄安新區落地，促進科技成果到園區孵化轉化。對此，分析人士認為，根據管理層對雄安新區的發展定位，今後雄安新區要建成為創新驅動發展引領區，重點發展高端高新產業。在此背景下，雄安科創概念股也受到了市場的廣泛關注，板塊9月份以來累計上漲6.13%，表現突出。

進一步看，16只雄安科創概念股中，13只個股月內市場表現跑贏同期大盤（滬指期間上漲0.46%），科大國創（38.18%）、光環新網（12.44%）和中科曙光（12.36%）等個股月內累計漲幅均在10%以上，另外，易華錄、中興通訊、樂凱膠片、英飛拓、眾合科技和數字政通等個股月內累計漲幅也均在3%以上。

科大國創作為國內領先的行業軟件及大數據解決方案服務商，將充分受益於雄安新區綠色智慧城市建設。對於該股，海通證券表示，研發投入加速，主業穩定增長，互聯網+智慧物流雲服務平臺穩步推進。2017年受股權激勵費用影響業績短期承壓，但基於公司歷年優勢積累，行業軟件領域多點開花，新興業務佈局不斷完善來看，長期業績增長可期，維持“增持”評級。

值得一提的是，有市場人士表示，政策已明確提出中關村科技園區為代表的科技創新要素資源到雄安新區落地，因此雄安科創板塊中隸屬於中關村科技園區的上市公司也較為值得關注，例如：光環新網、易華錄、數字政通、超圖軟件、千方科技、久其軟件和佳訊飛鴻等。

雄安能化 地熱類公司被機構看好

公開資料顯示，雄安新區的地熱資源得天獨厚，開發效率和使用經濟性居全國前列，主要以1500米-2000米深度為主，其中雄縣和容城以灰巖為主，更易被開發，為新區的清潔能源來源奠定堅實基礎。業內人士也普遍認為，資源稟賦得天獨厚的地熱有望成為雄安新區能源主要來源之一，相關上市公司將明顯受益。

對於地熱整個產業鏈的相關機會，華泰證券表示，據實地調研，地熱產業鏈中有三個環節比較受益，分別是勘探、鑽完井、地源熱泵等各類設備。從建設受益及產業供給兩個維度考慮，受益彈性最大的領域是鑽完井業務，其次是地源熱泵等設備。二級市場上有望受益於地熱開發的上市公司包括：恆泰艾普（國內地熱鑽完井領軍企業，旗下西油聯合具中石化供應商資格並已服務於若干地熱項目）、煙臺冰輪（旗下頓漢布什是國內領先的高溫熱泵

在國家提出雄安新區要打造為優美生態環境，構建藍綠交織、清新明亮、水城共融的生態城市的背景下，雄安環保類龍頭上市公司將迎來長足發展機遇，後市表現值得期待。

從15只雄安環保概念股月內市場表現來看，清新環境（8.31%）、博天環境（6.79%）、先河環保（6.33%）、眾合科技（3.56%）、雪迪龍（3.32%）、啟迪桑德（3.22%）和首創股份（2.71%）等個股期間累計漲幅均在2%以上。

從15只雄安環保概念股半年報業績來看，10只個股半年報業績實現同比增長，4只個股半年報淨利潤同比增幅均在40%以上，表現突出。其中，博天環境、渤海股份半年報淨利潤同比翻番，分別增長147.58%和127.57%。而碧水源、棕櫚股份、萬邦達半年報淨利潤同比增幅也分別達到：97.73%、60.91%和45.65%。

在環保行業高景氣度下，雄安環保三季報業績有望延續半年報的良好表現。截至昨日，已有8家雄安環保類上市公司披露三季報業績預告，業績全部預喜，渤海股份、棕櫚股份和萬邦達為預增，清新環境和雪迪龍為略增，京藍科技、眾合科技為扭虧，長青集團為續盈。

事實上，近期出臺的《京津冀及周邊地區2017年-2018年秋冬季大氣汙染綜合治理攻堅行動方案》、《雄安新區及白洋澱流域水環境集中整治攻堅行動方案》等一系列政策，也將推動雄安環保相關上市公司業績和訂單加速釋放，有利於龍頭股股價的上行。

對此，安信證券表示，看好雄安生態環保建設過程中大生態領域相關機遇，個股推薦環境監測龍頭聚光科技，膜技術龍頭碧水源，固廢全產業鏈龍頭啟迪桑德，業務向流域治理延伸的央企建築類龍頭葛洲壩，生態領域修復龍頭鐵漢生態，水質監測龍頭理工環科。

雄安環保 8家公司三季報預喜

製造商，適用於地熱開發及使用）、漢鍾精機（生產的螺桿壓縮機目前供應國內主流地源熱泵企業）。

事實上，早在2009年，中石化新星石油有限責任公司就與雄縣政府簽訂了地熱開發合作協議。2016年中石化新星公司在雄縣、容城等15個市（縣、區）的地熱供暖能力累計達1500萬平方米，其中雄縣和容城兩縣的面積就達580萬平方米。

二級市場上，在大智慧雄安七大細分板塊中，雄安能化表現也十分突出，月內整體上漲1.77%。個股方面，滄州明珠、拓日新能、冀中能源、智慧能源、樂凱膠片、大冷股份、東方能源、巨力索具、首航節能和恆泰艾普等個股月內表現均跑贏同期大盤，值得關注。對於機構看好及市場表現居前的恆泰艾普，華泰證券表示，公司訂單和盈利正處於拐點階段，2017年合理估值為35倍—38倍，合理股價為13.65元—14.82元，維持“買入”評級。