數字貨幣各國聯合監管時代，即將來臨

數字貨幣行業需要接受全球聯合監管的時代已經近在眼前。

從 2017 年底就已陸續傳出消息，2018 年在阿根廷舉辦的 G20 峰會將會把與「加密貨幣」相關的議程納入部長級會議中。在此之前，有關「加密貨幣」的相關討論只停留在討論金融穩定問題的各國專家會議桌上。

而幾天後的 3 月 19 日至 20 日 20 國峰會，各國財長及央行行長會議將在阿根廷布宜諾斯艾利斯舉行。日本已經提出議案，要在 2018 年推動實施加密貨幣全球通用監管守則。

希望把加密貨幣問題放在桌面上討論的不止日本，還包括俄羅斯和歐盟的許多核心成員國。

日本的內閣官房長官在接受採訪時表示，希望在會議上分享日本作為數字貨幣領域發展的前列國家到底是如何看待加密貨幣的，以及日本認為與數字貨幣相關的行業將對全球經濟產生何等影響。

歐洲銀行管理局一直對過度監管加密數字貨幣行業持反對態度，多次發出警告：過度監管將影響金融創新。歐洲銀行管理局也將於近期發佈一個路線圖，用來定義兩年內如何能有效監管而不過度限制數字貨幣發展的監管事項。

歐盟的主要核心成員國們也對全球聯合監管數字貨幣行業報以殷切期待並且持有這樣務實的態度，「規範而不限制」「讓事情發生」。規範將有助於保證數字貨幣消費者的權益，以及防止洗錢和恐怖主義行為。而對待充滿創新與未知性的新金融領域，則保留其「呼吸」的空間。

而關於昨晚在美國眾議院金融服務委員會資本市場、證券與投資小組委員會，舉行題為「考察加密數字貨幣和 ICO市場」的聽證會，詳細解讀，請參見今日另一篇推送文章。

總的來講，參會者紛紛表示，很難認同數字貨幣，不懂其存在意義，也不明白為何有投資者會喜歡。但眾議員裡，有 Tom Emmer 為代表的一派，懂得並且支持區塊鏈技術發展。不可能不監管，但如何負責任的監管？

另外為了給全球上聯合監管助威，國際貨幣基金組織的總裁，大姐大 Christine Lagarde 兩天前在官網博客上發佈了文章，全文如下：

「應對加密世界的陰暗面」

比特幣的價值是上漲還是下跌，全世界的人們都在問同一個問題：加密資產的潛力到底是什麼？

這些加密資產所依據的技術（包括區塊鏈技術）是令人興奮的技術進步，可以有助於金融及其他領域的革新。

比如，通過向沒有正式銀行賬戶的人們提供新的、低成本的支付方式，這些技術可以促進金融包容性，並在此過程中，幫助低收入國家的數百萬人獲得金融服務。

加密資產的潛在好處甚至使一些中央銀行開始考慮發行中央銀行數字貨幣。然而，在考慮下一步措施時，我們應該後退一步並充分了解這一技術前景隨之帶來的危險。

國際貨幣基金組織的總裁 Christine Lagarde

加密資產的危險

加密資產，或者一些人稱之「加密貨幣」，充滿吸引力的原因同樣也導致其具有危險性。

這些數字發行通常是在中央銀行不需要的情況下以分散的方式進行。這就使得加密資產 交易與現金交易一樣具有了匿名性。

最終的結果是可能出現一種重要的用以洗錢和恐怖主義融資的全新工具。

最近的一個例子揭示這一問題的範圍。

2017 年 7 月，美國牽頭開展了一次國際行動，成功關閉了全球最大的黑市交易網站 AlphaBay。此前兩年多時間裡，用戶通過 AlphaBay 在全球各地進行非法毒品、黑客工具、 武器和有毒化學品等商品交易。在這一網站下線前，通過加密資產進行的交易規模超過 10 億美元。

當然，洗錢和恐怖主義融資僅僅是威脅的一個方面。金融穩定是另一個方面。加密資產的快速增長，其交易價格的極端波動性以及與傳統金融部門聯繫不明確，都很容易導致出現新的金融脆弱性。

因此，我們需要制定監督框架以應對不斷變化的挑戰。許多組織已經開始行動。

一個積極的方面是金融穩定理事會 FSB 正在研究需要制定什麼新規則來滿足金融科技的發展需求。另一個是金融行動特別工作組 FATF，這是一個針對反洗錢和反恐融資制定標準的機構。

該機構已就各國如何應對加密貨幣和其他電子資產的問題提供了有益的指導。

國際貨幣基金組織正在就這些問題開展工作。過去 20 年裡，反洗錢和打擊恐怖主義融資 一直是基金組織工作職責的一部分。

根據金融行動特別工作組制定的標準，基金組織對各國的監管框架進行了 65 次評估，並向 120 個國家提供了能力建設援助。我們工作的重點是幫助成員國應對非法資金流動這個難題。

但是我們認識到，還需要採取更多措施來應對加密資產帶來的新威脅，並確保金融體系保持穩定。我們可以從哪些方面入手呢？

以毒攻毒

我們首先需要重視那些在加密世界裡能確保金融穩健性和保護消費者的政策，正如我們 針對傳統金融部門制定的政策一樣。

事實上，那些能促進加密資產發展的創新同樣也能幫助我們對其進行監管。換言之，我們可以以毒攻毒。

監管技術可以有助於將犯罪分子驅逐出加密世界。

這些技術進步將需要數年才能完善和加以實施。以下兩個例子突出了長期利用這些方法的前景：

*• 分佈式賬本技術 DLT *可用於加快市場參與者與監管機構之間的信息共享。那些在維護安全在線交易方面有共同利益的人需要能夠與他人進行無縫溝通。這一能夠實現即時全球交易的技術也可用於創建針對經過驗證的標準客戶信息以及數字簽名的記錄。政府更好地利用數據也有助於釋放資源以滿足重點需求，並減少逃稅現象，包括與跨境交易相關的逃稅。

• 生物識別技術、人工智能和密碼技術 可用於加強數字安全性，並幾近實時地識別可疑交易。這將大大有助於執法機構迅速採取行動，遏制非法交易。這是幫助我們消除加密資產生態系統「汙染」的一種方式。

我們還需要確保在數字和非數字交易中對消費者的保護適用相同的規則。目前，美國證券交易委員會和全球其他監管機構針對一些代幣發行融資 ICO 都適用相同的法律，正如這些機構對標準證券發行適用的法律一樣。這有助於提高透明度，並向買方提示潛在風險。

但任何國家都不能獨自應對這一挑戰。

國際合作不可或缺

所有這些工作若要真正有效，需要開展密切的國際合作。由於加密資產不分國界，我們 相應的監管框架也必須具有全球性。

例如，正是歐洲刑警組織和美國、泰國、荷蘭、立陶宛、加拿大、英國和法國的執法機構之間的通力合作，才成功關閉了 AlphaBay。

各國將不得不共同決定這條道路是否值得走下去。值得期待的是，20 國集團已同意將加密資產列入 11 月阿根廷峰會的議程。

基金組織將在這一工作中發揮其作用。我們的成員國幾乎遍及全球，工作人員具備豐富的專業知識，包括在反洗錢和反恐融資方面的專業知識，因此，我們獨具條件，可以在不斷變化的加密資產空間裡成為討論解決方案的論壇。

加密資產下一步將如何發展？

加密資產價格的波動性引發了一場激烈的爭論，即這到底是一場泡沫、一時流行的狂熱，還是一場相當於互聯網剛出現時那樣的革命，將破壞整個金融部門並最終取代法定貨幣。

事實顯然是處於這兩個極端之間。

正如我經常說的那樣，否定加密資產並不明智；我們必須歡迎其潛力，但同時也要承認其中的風險。

通過攜手合作並充分利用技術造福於公共利益，我們可以用好加密資產的潛力，同時確保其永遠不會成為非法活動的避風港或金融脆弱性的源頭。

** 老鏈哥總結：**

各國政府以及全球性的金融組織，近期針對數字貨幣監管所披露的態度與行為，老鏈哥劃出以下重點：

1. 規範，但是不敢怠慢。各國都對數字貨幣以及背後的創新技術報以適度的「看看再說」的心態，不放過但也不錯過。

2. 現有的金融專家、行長們是無法在數字貨幣和自家法幣之間劃上等號的，所以彼此心照不宣地只討論網絡安全、金融科技創新、以及如何管控作為金融類產品的「數字貨幣」。

3. 要讓世界各國通過一次會議就能對「數字貨幣」達成共識、發出聯合公報，那是根本不可能的事情。所以 2018 年的現狀肯定是：喊出全球聯合監管的口號，但具體如何監管，各種細則可能還需要開很多次會才能明朗。

儘管如此，但數字貨幣被世界各國聯合監管的時代正在到來，換句話說，「數字貨幣」這四個字已經被各國的部長們擺在會議桌上研究了。