'中金：維持禹洲地產(01628)“跑贏行業”評級 下調目標價至4.92港元'

智通財經APP獲悉，中金髮表報告指出，將禹洲地產（01628）2019年和2020年盈利預測分別下調2％和1％至40億元人民幣和52.6億元人民幣，以反映交付進程和利潤率預測的調整。該行維持公司“跑贏行業”評級，下調目標價5％至4.92港元。

該行表示，預計禹洲的核心淨利潤2019年上半年同比增長20.5％至13億元人民幣。穩健的收入增長將提供主要支撐，預計收入同比增長19％至110億元人民幣，中期每股派息達每股核心盈利的35%，對應2.9%的股息率，不排除公司可能發佈特別股息以慶祝上市10週年。

該行還指出，公司的土儲質量在2019年保持穩定，上半年公司補充了近500億元人民幣的銷售資源，預計銷售毛利率為25％左右。2019年有望完成670億元人民幣的銷售目標（同比增長20％），盈利增長有望在2019-2020年加速。

智通財經APP獲悉，中金髮表報告指出，將禹洲地產（01628）2019年和2020年盈利預測分別下調2％和1％至40億元人民幣和52.6億元人民幣，以反映交付進程和利潤率預測的調整。該行維持公司“跑贏行業”評級，下調目標價5％至4.92港元。

該行表示，預計禹洲的核心淨利潤2019年上半年同比增長20.5％至13億元人民幣。穩健的收入增長將提供主要支撐，預計收入同比增長19％至110億元人民幣，中期每股派息達每股核心盈利的35%，對應2.9%的股息率，不排除公司可能發佈特別股息以慶祝上市10週年。

該行還指出，公司的土儲質量在2019年保持穩定，上半年公司補充了近500億元人民幣的銷售資源，預計銷售毛利率為25％左右。2019年有望完成670億元人民幣的銷售目標（同比增長20％），盈利增長有望在2019-2020年加速。