在前面的章節中，我們已經看到了手續費中的細項分部並且也提到了手續費中的貓膩。那麼這個小節讓我們來看看手續費中究竟有哪些貓膩。前面說過，手續費佔比之所以被很多銀行分析師重視，主要是因為手續費裡面的收入多數來源於中間業務收入，和風險資產的關聯不大。所以，更高的手續費佔比說明銀行獲取相同收入所冒的風險越小。
既然市場追捧，監管機構也倡導，那麼就必然會有銀行在日常業務記錄的時候打一些擦邊球。有些銀行會通過將一些模稜兩可的業務收入或者乾脆把一些信貸收入記入到手續費收入項下。從而，讓銀行報表的指標看起來更健康。下面就舉個例子來說明類似的情況：
多出來銀行卡手續費
銀行手續費是銀行手續費收入之中的重要組成部分，通常來講銀行卡的手續費包括：小額賬戶管理費、信用卡年費、刷卡手續費、信用卡取現手續費等。由於，對於此科目的定義不清晰，所以不少銀行打起了銀行卡手續費的主意。作者選取了5家典型股份銀行在2017年年報裡披露的銀行卡手續費數據進行比較，如下表4.2所示：
"在前面的章節中，我們已經看到了手續費中的細項分部並且也提到了手續費中的貓膩。那麼這個小節讓我們來看看手續費中究竟有哪些貓膩。前面說過，手續費佔比之所以被很多銀行分析師重視，主要是因為手續費裡面的收入多數來源於中間業務收入，和風險資產的關聯不大。所以，更高的手續費佔比說明銀行獲取相同收入所冒的風險越小。
既然市場追捧，監管機構也倡導，那麼就必然會有銀行在日常業務記錄的時候打一些擦邊球。有些銀行會通過將一些模稜兩可的業務收入或者乾脆把一些信貸收入記入到手續費收入項下。從而，讓銀行報表的指標看起來更健康。下面就舉個例子來說明類似的情況：
多出來銀行卡手續費
銀行手續費是銀行手續費收入之中的重要組成部分，通常來講銀行卡的手續費包括：小額賬戶管理費、信用卡年費、刷卡手續費、信用卡取現手續費等。由於，對於此科目的定義不清晰，所以不少銀行打起了銀行卡手續費的主意。作者選取了5家典型股份銀行在2017年年報裡披露的銀行卡手續費數據進行比較，如下表4.2所示：
表4.2 銀行卡手續費比較
在表4.2中，列示了各家銀行的銀行卡手續費，信用卡流通卡數量，信用卡交易金額，交易佣金率的估算值。其中交易佣金率的估算值=銀行卡手續費/交易金額。但是，從列出的數據中會發現非常奇怪的現象。首先，作為5家股份行中髮卡數量最大、交易金額最大的招商銀行，其銀行卡手續費卻明顯低於其他幾家。另外，除了招商銀行以外，其他幾家銀行的交易佣金率基本都在1.2~1.5%之間，而招商銀行的交易佣金率只有0.47%。而按照目前國內監管機構的規定，信用卡的刷卡手續費大多數遵循0.45%的標準。所以，招行的這個交易佣金率估算值是一個相對合理的數據，而其他幾家顯然在銀行卡手續費中摻雜了其他的費用。
那麼究竟摻入了什麼費用呢？其實，只要查一下招商銀行2015年的年報，這個問題就會有明確的答案了。在招商銀行2015年年報正文的第12頁，有一段備註：
(4)2015 年起，本集團對信用卡持卡人分期收入進行了重分類，將其從手續費收入重分類至利息收入，與淨利息收入和非利息淨收入相關財務指標已重述。
可見，從2015年開始，招商銀行已經把信用卡分期手續費計入利息收入，所以剩下的基本就是信用卡刷卡手續費了。而其他銀行截至到2018年底，都沒有第二家銀行把分期手續費從銀行卡手續費裡面剔除出去。平安銀行是從2019年開始將分期手續費劃為利息收入的。
既然知道了各家銀行在分期手續費上的貓膩，那麼我們不妨對這幾家銀行的非息收入按照統一口徑進行計算。根據常識，銀行卡手續費如果刨除掉分期手續費後，剩下的主要有信用卡年費，小額賬戶管理費，銀行卡交易抽傭等幾塊。但是，考慮到現在銀行多數都有刷卡免年費和資產超過一定規模免收賬戶管理費的規定。所以，銀行卡手續費的大頭就只有刷卡抽傭這一條。而考慮到，現在多數人刷卡都是信用卡交易為主，所以可以把信用卡抽傭費率作為觀察窗口。正好，招商銀行的銀行卡手續費數據是刨除了分期手續費之後的，所以可以通過觀察招行的數據作為其他銀行的指導。
"在前面的章節中，我們已經看到了手續費中的細項分部並且也提到了手續費中的貓膩。那麼這個小節讓我們來看看手續費中究竟有哪些貓膩。前面說過，手續費佔比之所以被很多銀行分析師重視，主要是因為手續費裡面的收入多數來源於中間業務收入，和風險資產的關聯不大。所以，更高的手續費佔比說明銀行獲取相同收入所冒的風險越小。
既然市場追捧，監管機構也倡導，那麼就必然會有銀行在日常業務記錄的時候打一些擦邊球。有些銀行會通過將一些模稜兩可的業務收入或者乾脆把一些信貸收入記入到手續費收入項下。從而，讓銀行報表的指標看起來更健康。下面就舉個例子來說明類似的情況：
多出來銀行卡手續費
銀行手續費是銀行手續費收入之中的重要組成部分，通常來講銀行卡的手續費包括：小額賬戶管理費、信用卡年費、刷卡手續費、信用卡取現手續費等。由於，對於此科目的定義不清晰，所以不少銀行打起了銀行卡手續費的主意。作者選取了5家典型股份銀行在2017年年報裡披露的銀行卡手續費數據進行比較，如下表4.2所示：
表4.2 銀行卡手續費比較
在表4.2中，列示了各家銀行的銀行卡手續費，信用卡流通卡數量，信用卡交易金額，交易佣金率的估算值。其中交易佣金率的估算值=銀行卡手續費/交易金額。但是，從列出的數據中會發現非常奇怪的現象。首先，作為5家股份行中髮卡數量最大、交易金額最大的招商銀行，其銀行卡手續費卻明顯低於其他幾家。另外，除了招商銀行以外，其他幾家銀行的交易佣金率基本都在1.2~1.5%之間，而招商銀行的交易佣金率只有0.47%。而按照目前國內監管機構的規定，信用卡的刷卡手續費大多數遵循0.45%的標準。所以，招行的這個交易佣金率估算值是一個相對合理的數據，而其他幾家顯然在銀行卡手續費中摻雜了其他的費用。
那麼究竟摻入了什麼費用呢？其實，只要查一下招商銀行2015年的年報，這個問題就會有明確的答案了。在招商銀行2015年年報正文的第12頁，有一段備註：
(4)2015 年起，本集團對信用卡持卡人分期收入進行了重分類，將其從手續費收入重分類至利息收入，與淨利息收入和非利息淨收入相關財務指標已重述。
可見，從2015年開始，招商銀行已經把信用卡分期手續費計入利息收入，所以剩下的基本就是信用卡刷卡手續費了。而其他銀行截至到2018年底，都沒有第二家銀行把分期手續費從銀行卡手續費裡面剔除出去。平安銀行是從2019年開始將分期手續費劃為利息收入的。
既然知道了各家銀行在分期手續費上的貓膩，那麼我們不妨對這幾家銀行的非息收入按照統一口徑進行計算。根據常識，銀行卡手續費如果刨除掉分期手續費後，剩下的主要有信用卡年費，小額賬戶管理費，銀行卡交易抽傭等幾塊。但是，考慮到現在銀行多數都有刷卡免年費和資產超過一定規模免收賬戶管理費的規定。所以，銀行卡手續費的大頭就只有刷卡抽傭這一條。而考慮到，現在多數人刷卡都是信用卡交易為主，所以可以把信用卡抽傭費率作為觀察窗口。正好，招商銀行的銀行卡手續費數據是刨除了分期手續費之後的，所以可以通過觀察招行的數據作為其他銀行的指導。
表4.3 招行銀行卡交易費率
從表4.3中可以看出，隨著交易量的提高，手續費率也是逐漸走低的。利用招行的數據，可以對各家股份行開始評估了。根據招行調整分期手續費的科目後歷年披露的數據，我們可以對2017年浦發銀行，民生銀行，興業銀行和民生銀行的銀行卡數據進行調整。調整的思路是根據各家信用卡交易額的多少參照招行對應交易額的手續費，進而估測各家銀行扣除分期手續費後的銀行卡手續費。比如：興業銀行用0.6%，浦發銀行用0.58%，民生和平安銀行用0.55%。具體的數據如下表4.4所示。
"在前面的章節中，我們已經看到了手續費中的細項分部並且也提到了手續費中的貓膩。那麼這個小節讓我們來看看手續費中究竟有哪些貓膩。前面說過，手續費佔比之所以被很多銀行分析師重視，主要是因為手續費裡面的收入多數來源於中間業務收入，和風險資產的關聯不大。所以，更高的手續費佔比說明銀行獲取相同收入所冒的風險越小。
既然市場追捧，監管機構也倡導，那麼就必然會有銀行在日常業務記錄的時候打一些擦邊球。有些銀行會通過將一些模稜兩可的業務收入或者乾脆把一些信貸收入記入到手續費收入項下。從而，讓銀行報表的指標看起來更健康。下面就舉個例子來說明類似的情況：
多出來銀行卡手續費
銀行手續費是銀行手續費收入之中的重要組成部分，通常來講銀行卡的手續費包括：小額賬戶管理費、信用卡年費、刷卡手續費、信用卡取現手續費等。由於，對於此科目的定義不清晰，所以不少銀行打起了銀行卡手續費的主意。作者選取了5家典型股份銀行在2017年年報裡披露的銀行卡手續費數據進行比較，如下表4.2所示：
表4.2 銀行卡手續費比較
在表4.2中，列示了各家銀行的銀行卡手續費，信用卡流通卡數量，信用卡交易金額，交易佣金率的估算值。其中交易佣金率的估算值=銀行卡手續費/交易金額。但是，從列出的數據中會發現非常奇怪的現象。首先，作為5家股份行中髮卡數量最大、交易金額最大的招商銀行，其銀行卡手續費卻明顯低於其他幾家。另外，除了招商銀行以外，其他幾家銀行的交易佣金率基本都在1.2~1.5%之間，而招商銀行的交易佣金率只有0.47%。而按照目前國內監管機構的規定，信用卡的刷卡手續費大多數遵循0.45%的標準。所以，招行的這個交易佣金率估算值是一個相對合理的數據，而其他幾家顯然在銀行卡手續費中摻雜了其他的費用。
那麼究竟摻入了什麼費用呢？其實，只要查一下招商銀行2015年的年報，這個問題就會有明確的答案了。在招商銀行2015年年報正文的第12頁，有一段備註：
(4)2015 年起，本集團對信用卡持卡人分期收入進行了重分類，將其從手續費收入重分類至利息收入，與淨利息收入和非利息淨收入相關財務指標已重述。
可見，從2015年開始，招商銀行已經把信用卡分期手續費計入利息收入，所以剩下的基本就是信用卡刷卡手續費了。而其他銀行截至到2018年底，都沒有第二家銀行把分期手續費從銀行卡手續費裡面剔除出去。平安銀行是從2019年開始將分期手續費劃為利息收入的。
既然知道了各家銀行在分期手續費上的貓膩，那麼我們不妨對這幾家銀行的非息收入按照統一口徑進行計算。根據常識，銀行卡手續費如果刨除掉分期手續費後，剩下的主要有信用卡年費，小額賬戶管理費，銀行卡交易抽傭等幾塊。但是，考慮到現在銀行多數都有刷卡免年費和資產超過一定規模免收賬戶管理費的規定。所以，銀行卡手續費的大頭就只有刷卡抽傭這一條。而考慮到，現在多數人刷卡都是信用卡交易為主，所以可以把信用卡抽傭費率作為觀察窗口。正好，招商銀行的銀行卡手續費數據是刨除了分期手續費之後的，所以可以通過觀察招行的數據作為其他銀行的指導。
表4.3 招行銀行卡交易費率
從表4.3中可以看出，隨著交易量的提高，手續費率也是逐漸走低的。利用招行的數據，可以對各家股份行開始評估了。根據招行調整分期手續費的科目後歷年披露的數據，我們可以對2017年浦發銀行，民生銀行，興業銀行和民生銀行的銀行卡數據進行調整。調整的思路是根據各家信用卡交易額的多少參照招行對應交易額的手續費，進而估測各家銀行扣除分期手續費後的銀行卡手續費。比如：興業銀行用0.6%，浦發銀行用0.58%，民生和平安銀行用0.55%。具體的數據如下表4.4所示。
表4.4 統一口徑後的中收佔比
經過調整後可以看出，其他4家銀行的銀行卡手續費都低於招商銀行，而且基本上各家的分期手續費佔原銀行卡手續費的比例都超過50%。調整後，其他4家銀行的中收佔比都有不同程度地下降，下降最少的是興業銀行下降了5個百分點，下降最多的是平安銀行，下降了9.5個百分點。將中收統計口徑對齊後，可以看出招商銀行對其他銀行還是有很大優勢的。
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